¡Hasta un 8747%! El rendimiento de las empresas de almacenamiento aumenta significativamente y varias acciones reciben atención de fondos (lista)

Bajo la ola de infraestructuras de IA, los resultados de las empresas cotizadas relacionadas también han seguido “subiendo con la marea”.

Shannon Chip Innovation: la utilidad neta del primer trimestre se dispara hasta 87 veces

El 7 de abril por la noche, Shannon Chip Innovation publicó un pronóstico de resultados del primer trimestre. La empresa espera que en el primer trimestre de este año logre una utilidad neta atribuible a la controladora de entre 11.4 mil millones y 14.8 mil millones de yuanes, un aumento de 6714.72% a 8747.18%; la utilidad neta sin tener en cuenta partidas no recurrentes (deducidos los no recurrentes) será de entre 11.18 mil millones y 14.58 mil millones de yuanes, un aumento de 7424.82% a 9713.23%.

Shannon Chip Innovation indicó que, en el primer trimestre, la demanda de aplicaciones de inteligencia artificial generativa (AGI) impulsó el aumento de la competitividad del sector; los precios de los productos de almacenamiento a nivel empresarial subieron, mejoró la capacidad de ganancia de la empresa y el nivel de utilidades aumentó de forma significativa.

Shannon Chip Innovation es una plataforma nacional líder de gestión de inversiones y distribución en la cadena industrial de semiconductores, con una vinculación profunda a SK hynix, y cuenta con derechos de distribución de su HBM (memoria de ancho de banda alto); además, posee calificaciones de agente de marcas de primera línea como MTK (MediaTek), AMD, etc., siendo un beneficiario directo del ciclo actual de almacenamiento.

Cabe destacar que el gran incremento del pronóstico de resultados de Shannon Chip Innovation no es un caso aislado.

Demingli: en el primer trimestre, los ingresos aumentarán interanualmente entre 483.05% y 522.98%; la utilidad neta atribuible a la controladora será de entre 31.5 mil millones y 36.5 mil millones de yuanes, mientras que en el mismo periodo del año anterior hubo una pérdida de 69.0877 millones de yuanes. Broadcom Memory (BYD Storage) estima que en los primeros dos meses logrará una utilidad neta atribuible de entre 15 mil millones y 18 mil millones de yuanes, un aumento significativo interanual de 921.77% a 1086.13%; Zhaoyi Innovation logrará en 2025 una utilidad neta atribuible de 16.48 mil millones de yuanes, un crecimiento de 49.47%.

En el exterior, el gigante del almacenamiento Samsung Electronics el 7 de abril publicó su guía de resultados: para el primer trimestre, la utilidad operativa consolidada fue de aproximadamente 57.2 billones de wones coreanos, un salto de 755% interanual, estableciendo el mayor aumento de los últimos años; en comparación con los 20.07 billones de wones coreanos del cuarto trimestre de 2025, creció 185% mes a mes, y el tamaño de las utilidades logró un ascenso acelerado durante dos trimestres consecutivos.

La ola de alzas de precios en almacenamiento sigue en curso

Impulsada por la industria global de IA, la demanda de chips de almacenamiento se disparó; los precios venían subiendo sin pausa. Sin embargo, recientemente los precios spot han mostrado un retroceso leve, e incluso han dado lugar a opiniones sobre un “colapso” de los precios de la memoria. Ante ello, el líder del sector Samsung rompió las expectativas de pánico del mercado con acciones reales.

Según reportes de medios que citan informaciones de medios extranjeros, después de que en el primer trimestre de 2026 los precios de los productos de memoria aumentaran en promedio 100% interanual, Samsung anunció nuevamente medidas importantes de ajuste de precios: en el segundo trimestre de 2026, los precios de toda su gama de productos de memoria aumentarán en promedio 30%. Tras dos rondas consecutivas de alzas sustanciales, la intensidad superó con creces las expectativas del mercado.

El medio coreano ETNews señaló que Samsung Electronics ya ha confirmado que, a finales de marzo, completó las negociaciones de precios con los principales clientes y firmó los contratos de suministro de manera exitosa.

En general, en el sector se espera que, una vez que Samsung fije el plan de alza de precios, SK hynix y Micron, los otros dos grandes gigantes globales de memoria, también sigan pronto subiendo los precios de sus productos. Si esta tendencia se materializa, romperá por completo las continuas opiniones anteriores sobre una caída catastrófica del precio de los productos DRAM, y provocará un cambio importante en la estructura del mercado de chips de almacenamiento.

De acuerdo con las más recientes investigaciones sobre la industria de memorias de TrendForce (Consultoría Jiibang), la estrategia de que las grandes fábricas se van retirando de la fabricación de productos por debajo de DDR4 maduro no ha cambiado; con la contracción continua de la estructura de suministro en el mercado, en los últimos meses los precios en general han acumulado un aumento asombroso. TrendForce (Jiibang) considera factores como la reducción sostenida de la oferta, la transferencia de pedidos y que los proveedores de procesos maduros no ampliarán su capacidad a tiempo; por ello, estima que en el segundo trimestre de 2026 el precio de los contratos de ConsumerDRAM continuará aumentando de forma trimestral en 45-50%.

（Fuente: microcuenta oficial de Jiabang Consulting）

Un informe de investigación de Citic Securities indica que, con la demanda de IA como impulso, el almacenamiento aún se encuentra en la primera mitad de un ciclo extraordinariamente favorable; se mantiene una visión positiva sobre que la demanda de almacenamiento superará las expectativas. Se prevé que la situación de oferta insuficiente en la industria continuará hasta finales de 2027. La recomendación central son empresas de módulos de almacenamiento con alta capacidad de explosión de resultados a corto plazo; se sigue recomendando de forma constante a los fabricantes originales de almacenamiento y a las empresas de diseño cercanas a los fabricantes originales.

Varios valores de conceptos obtienen compras agresivas por parte de inversores que usan financiación

La sección de valores de conceptos de Oriental Fortune muestra que, en la actualidad, en el mercado A de China hay alrededor de cien acciones relacionadas con el concepto de chips de almacenamiento; el valor de mercado total supera los 4.3 billones de yuanes. Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) ocupa el primer lugar con 765.1 mil millones de yuanes de tamaño; North Huachuang tiene un valor de mercado de más de 300 mil millones de yuanes. Entre 7 acciones como Hfirm Company, We Micro, Zhaoyi Innovation, etc., los valores de mercado se sitúan entre 1000 y 2000 millones de yuanes.

Desde el inicio del año hasta hoy, más de la mitad de los valores de conceptos han registrado subidas de precio. Broadcom Memory lidera con un incremento de 89.41%; ProRun Shares también subió 77.62%. Demingli, DeLong Laser y otras 5 acciones registraron incrementos acumulados de más de 60% en conjunto.

Si se acorta la dimensión temporal hasta desde el 28 de febrero, hay 13 acciones con el concepto de chips de almacenamiento que lograron subidas contracorriente. Los aumentos en el periodo para Demingli, Broadcom Memory y Westest Testing fueron de 47.91%, 31.13% y 28.74% respectivamente; Langke Technology, Shangluo Electronics y Shenzhen Kedashen registraron aumentos de más de 10% en todos los casos.

Desde la perspectiva del capital, desde el 28 de febrero, 28 acciones con el concepto de chips de almacenamiento recibieron compras netas mediante financiación. Broadcom Memory y Demingli obtuvieron un incremento significativo de posiciones por parte de capital apalancado, con compras adicionales de más de 2 mil millones de yuanes. Zhaoyi Innovation y Huicheng Shares también obtuvieron compras agresivas por parte de financiación por más de 300 millones de yuanes. La compra neta de Guangzhou He Technology, Jingzhida, Shenzhen Nan Dian e Yiyatong fue de más de 100 millones de yuanes en todos los casos.

En una reciente investigación y visitas de instituciones, Broadcom Memory reveló que el progreso del desarrollo del controlador UFS desarrollado por la propia empresa ha sido fluido, y que sus indicadores de rendimiento clave son excelentes. La empresa planea empezar a incorporarlo en clientes terminales en la segunda mitad de 2026, lo que reforzará aún más su competitividad en mercados de almacenamiento de gama alta como teléfonos con IA, wearables con IA y conducción inteligente con IA.

En la reunión de explicación de resultados a finales de marzo, Shenzhen Nan Dian señaló que, el negocio de sustratos de encapsulado se beneficia de la demanda de sustratos de productos de tipo almacenamiento y de chips de procesadores; actualmente, la utilización de la capacidad de las fábricas mantiene niveles altos desde el cuarto trimestre de 2025.

（Procedencia: Centro de Investigación de Oriental Fortune）