Presidente do Banco Ping An: "Vemos a luz no fim do túnel"

Pergunte ao AI · Quais desafios ainda não foram claramente enunciados na zona de águas profundas da reforma do Banco Ping An?

O novo balanço de resultados do Banco Ping An e a conferência de divulgação do relatório anual, após um período de avanço frenético seguido de uma profunda transformação, têm atraído muita atenção.

Na conferência de resultados do Relatório Anual de 2025 do Banco Ping An, realizada na tarde de 23 de março de 2026, estiveram presentes mais de 70 meios de comunicação social e mais de 50 instituições de investimento, incluindo investigadores do Centro de Novas Finanças do Nanfang Zhoumo. Os investidores que participaram online foram ainda mais, chegando a 210k, um novo máximo em termos de número de participantes online nos últimos anos. Por que é que a conferência do Banco Ping An foi tão explosiva?

Desde que, em 2011, o antigo Banco de Desenvolvimento Shenzhen e o antigo Banco Ping An iniciaram o plano de fusão para formar o novo Banco Ping An, já passaram 15 anos. Em 15 anos, o Banco Ping An esteve em primeiro lugar, entre instituições cotadas comparáveis, em crescimento médio anual do tamanho de ativos, da receita e do saldo de empréstimos. Em termos de tamanho de ativos, passou de 1,25 biliões de yuan, aquando da primeira consolidação em 2011, para quase 6 biliões de yuan no final de 2025 — sendo o banco com maior velocidade de desenvolvimento no que diz respeito ao “tamanho” durante esse período.

Mas desde 2023, a desaceleração do crescimento da receita do Banco Ping An é um facto que não se contesta. Em especial, desde 2023, a receita caiu pelo terceiro ano consecutivo, com uma queda acumulada de 27%. Em 2025, a receita do banco foi de apenas 131,4 biliões de yuan, uma diminuição de 10% ano contra ano, o que, entre os bancos por ações, foi o desempenho mais débil. Em simultâneo, o Banco Ping An, após reformas importantes na estrutura organizacional, concluiu a “saída do sistema por departamentos” (governança sem unidades empresariais) e tem promovido de forma firme a implementação de várias tarefas de reforma estratégica. (Ver mais em 《Sob a responsabilidade em maré adversa, o Banco Ping An faz grandes ajustes na formação, e será que os resultados poderão voltar a ganhar impulso?》《O negócio de retalho do Banco Ping An já estancou “a hemorragia”; para sair da dificuldade ainda é preciso firmeza》)

Entre altos e baixos, como é que a direção definiu o rumo para 2026? O presidente do Banco Ping An, Ji Guangheng, afirmou: “Em 2026, o nosso objetivo de gestão é ‘recuperar o crescimento’. As várias tarefas de reforma do Banco Ping An já estão concluídas em mais de 70%, e a reforma estratégica já começou a dar resultados. À medida que o ajuste do stock (liquidação do inventário) é concluído, os créditos problemáticos atingem o fundo, e os três elementos — taxa/termo de preço e risco — ficam ainda mais equilibrados, já vemos a luz ao fim do túnel.”

Como “recuperar o crescimento”? A administração deu explicações pormenorizadas a partir de múltiplas dimensões. Em particular, o ajuste ativo no negócio de retalho está quase no fim. O vice-presidente executivo (assistant president) Wang Jun, que responde pelo negócio de retalho do Banco Ping An, prevê que em 2026 a receita e o lucro do negócio de retalho continuarão a melhorar. O vice-presidente Fang Weihão, ao responder a perguntas relacionadas feitas por investigadores do Centro de Novas Finanças do Nanfang Zhoumo, afirmou que o Banco Ping An já construiu um sistema tridimensional de gestão do setor de tecnologia e finanças, de cima para baixo, sendo esse o ponto de rutura da reforma.

Ajustes ligeiros na estrutura da sede

Tal como em cada uma das conferências de resultados dos últimos 3 anos, Ji Guangheng, juntamente com os membros do seu grupo e mais de dez responsáveis por departamentos de nível 1, marcou presença. Investigadores do Centro de Novas Finanças do Nanfang Zhoumo notaram, no local, que, em comparação com um ano antes, havia muitos “rostos novos” na gestão do Banco Ping An presente nesta reunião. Entre eles, os dois dirigentes de nível de vice-presidente/nível de alto escalão encarregues do negócio corporativo e do negócio de retalho foram substituídos: Fang Weihão, vice-presidente, fica com o negócio corporativo, e Wang Jun, assistant president, fica com o negócio de retalho. Ao mesmo tempo, vários gerentes gerais de departamentos de nível 1, como retalho e controlo de risco, também fizeram a sua estreia “no palco”.

Ji Guangheng, presidente do Banco Ping An (imagem fornecida pelo entrevistado)

O mais recente organigrama divulgado no Relatório Anual de 2025 do Banco Ping An mostra que, mantendo inalterado o número total de 17 departamentos de nível 1 na sede, a composição dos departamentos de nível 1 sofreu uma mudança “um aumento e uma redução”. Por um lado, no setor de controlo de risco foi criado “Centro de Produtos de Crédito” como departamento de nível 1; por outro, no setor de retalho foi incorporado o antigo “Departamento de Inovação de Produtos de Wealth Management para Private Banking” no “Departamento de Private Banking”.

Qual é a razão por trás desses ajustes institucionais? Investigadores do Centro de Novas Finanças do Nanfang Zhoumo ficaram a saber que a principal finalidade da criação do primeiro foi servir melhor os negócios de receitas intermediárias do banco. Quanto ao segundo, na verdade, tratava-se do antigo “Departamento de Finanças de Seguros”; após a fusão com o “Departamento de Wealth Management Privado”, espera-se servir melhor o negócio de private banking com serviços financeiros integrados. O relatório anual mostra que, em 2025, o Banco Ping An aumentou em 35,3% ano contra ano o volume de prémios de seguros pessoais por ele angariados, e a receita de seguros pessoais foi de 1,29 biliões de yuan, um crescimento de 53,3% ano contra ano. O aumento representou 65% do aumento da receita de negócios intermediários e de comissões/fees do banco, constituindo uma importante fonte de contribuição para a receita de negócios intermediários.

Retalho: queda estabiliza e o fundo é alcançado

A mediação de seguros pessoais é apenas uma fração do vasto conjunto de negócios de retalho do Banco Ping An. O relatório anual de 2025 do Banco Ping An mostra que a estabilização da queda dos principais indicadores do negócio de retalho é um dos destaques do relatório anual.

Em 2025, o negócio financeiro de retalho do Banco Ping An alcançou um lucro líquido de 2,683 biliões de yuan, mais 2,394 biliões de yuan ano contra ano. Este indicador é particularmente valioso no contexto de o lucro líquido anual do banco ter diminuído 1,875 biliões de yuan ano contra ano e ter apresentado crescimento negativo durante dois anos consecutivos.

Wang Jun afirmou que o ponto de viragem do negócio de retalho pode ser evidenciado em quatro dimensões: primeiro, a qualidade dos ativos do retalho continua a melhorar. A taxa de crédito malparado (NPL) dos empréstimos pessoais diminuiu 0,16 pontos percentuais ano contra ano em 2025, sendo a primeira queda desde 2020. Em segundo lugar, a escala do negócio de retalho deixa de cair e estabiliza. No final de 2025, o saldo dos empréstimos pessoais diminuiu 2,25% ano contra ano, mas a amplitude da queda estreitou em 8,3 pontos percentuais face a 2024; em particular, no segundo semestre de 2025, o saldo dos empréstimos ao consumo/individuais recuperou 1,3 biliões de yuan em termos trimestrais (quarter-on-quarter), mostrando que o ajuste ativo no lado dos créditos está quase no fim. Ao mesmo tempo, após o cartão de crédito ter apresentado queda ano contra ano no primeiro semestre, conseguiu um crescimento positivo de 10,6 biliões de yuan no segundo semestre; ao longo do ano, as carteiras de ativos de prestações parceladas e de rotatividade cresceram de forma estável.

Terceiro, a estrutura dos ativos de supervisão e gestão (银管资产) foi ainda mais otimizada. Entre eles, a proporção média diária de depósitos à ordem aumentou 2,3 pontos percentuais face ao início do ano, enquanto a taxa de depósitos remunerados caiu 36 pontos-base; e quatro, as receitas de comissões de grande gestão de riqueza (large wealth management) cresceram 15,8% ano contra ano, impulsionando uma redução muito mais limitada da receita do negócio de retalho, estreitando 12,4 pontos percentuais face ao valor do ano anterior.

“À medida que resolvemos o risco, otimizamos a estrutura da base de clientes e a diminuição, ano contra ano, das perdas por imparidade das empresas, impulsionamos um crescimento do lucro líquido do retalho com recuperação. Em 2026, a nossa avaliação inicial é que a receita e o lucro do negócio de retalho vão continuar a melhorar e a evoluir.”

Negócio corporativo: início da reforma

Enquanto o negócio de retalho vê “a luz ao fim do túnel” na transformação, a saúde do negócio corporativo — encarregado de todo o banco por Ji Guangheng, com a missão de crescimento — suscita preocupação?

O relatório anual mostra que, no final de 2025, o saldo dos empréstimos corporativos do Banco Ping An cresceu 3,5% ano contra ano, mas a redução do volume de negócios de baixo rendimento ligados a títulos (票证) foi de 1300 biliões de yuan. Em simultâneo, a taxa de crédito malparado (NPL) dos empréstimos corporativos do Banco Ping An aumentou 0,17 ponto percentual face ao início do ano, para 0,87%, e continuou a subir durante 3 anos consecutivos, embora ainda se mantenha a um nível relativamente bom entre os bancos por ações.

Fang Weihão afirmou: “2025 foi o primeiro ano do projeto-piloto de implementação do plano de reforma do negócio corporativo do Banco Ping An. A nossa estratégia geral continua a insistir em ‘fazer fino’: fazer fino os clientes, fazer fino os setores e fazer fino os produtos. Além disso, fazer fino os setores é uma parte importante do projeto-piloto do plano de reforma do negócio corporativo do Banco Ping An.”

Fang Weihão explicou ainda que, por meio de uma coordenação com o departamento de controlo de risco, seguindo o percurso setor — trilho do setor (indústria) — cadeia industrial — elos da cadeia industrial, encontrou os elos que o banco considerou que poderia entrar primeiro. Até ao final de 2025, o banco já selecionou 6 setores de entrada, cada um acompanhado de políticas de produtos adaptadas aos setores.

Quais setores são a escolha do Banco Ping An? O relatório anual mostra que o saldo de empréstimos dos seis principais setores de segmentação — serviços públicos, indústria digital, indústria transformadora, cuidados de saúde, energia e automóvel — aumentou mais de 500 biliões de yuan face ao final do ano anterior, representando quase nove décimos do saldo de novos empréstimos corporativos do banco. Fang Weihão afirmou: “Pelos resultados do ano inteiro, os indicadores de desempenho dos setores acima, em cinco dimensões — quantidade, preço, risco, clientes (客) e cobrança/recebimento — estão acima, em dezenas de pontos percentuais, da média dos clientes corporativos em geral.”

No âmbito corporativo dos bancos, a tecnologia e as finanças são a prioridade de investigação do Centro de Novas Finanças do Nanfang Zhoumo nos últimos quatro anos, e também o ponto de avanço para o Banco Ping An fazer bem as “cinco grandes tarefas”.

Ao responder a perguntas relacionadas por investigadores do Centro de Novas Finanças do Nanfang Zhoumo, Fang Weihão disse que o Banco Ping An já construiu um sistema tridimensional de gestão em tecnologia e finanças, indo da sede para as agências, de agências especializadas para equipas de gestão profissional. Em termos de alocação de ativos, o banco inclina ainda mais a balança para a tecnologia e as finanças, incluindo, por exemplo, subsídio de juros para empréstimos a empresas de base tecnológica e a incorporação da tecnologia e finanças no sistema de avaliação das agências.

“Em 2026, continuaremos a insistir em dar mais apoio e alocação de capital a empresas de veículos de nova energia, a energia de nova geração, a fabricação avançada, a empresas de aeroespacial comercial, entre outras empresas transformadoras.” Fang Weihão afirmou: “Também acompanhamos de perto a nova capacidade produtiva da próxima geração (nova qualidade de produtividade), incluindo inteligência artificial, interfaces cérebro-máquina, inteligência corporificada (具身智能) e computação quântica — as áreas em que ‘um pequeno broto mal se mostra’ agora — mas que no futuro poderão tornar-se domínios quentes que o setor bancário vai observar.”

Reforma das agências em curso

Sobre a reforma do Banco Ping An, que já entrou no quarto ano, Ji Guangheng admitiu que o progresso da reforma está em 70%, mas que, neste momento, o banco já entrou numa “zona de águas profundas”, e que, no futuro, haverá ainda mais necessidade de detalhar continuamente e avançar a passo lento. “Espero que, durante este processo, possamos absorver os problemas históricos e, ao mesmo tempo, formar novos impulsos.”

Quais tarefas ainda não foram concluídas e quais são a “zona de águas profundas” — a administração não enunciou claramente. Ao comparar as listas de tarefas apresentadas pela administração nas conferências de resultados dos últimos 3 anos do Banco Ping An, investigadores do Centro de Novas Finanças do Nanfang Zhoumo verificaram que, nas secções em que Ji Guangheng se referiu, como “a região do meio” e as regiões atrasadas que correspondem ao “tronco/parte média” do corpo humano, não houve muita ênfase nos resultados apresentados pela administração.

De facto, a reforma das agências é um tema em que Ji Guangheng depositou grandes expectativas. Ao falar das principais tarefas de 2026, Ji Guangheng afirmou: “As nossas cerca das 6 agências mais na frente representam cerca de 60% da receita do banco. Mas a potencialidade das agências ‘da região do meio’ precisa de algum tempo para subir. Isto é um problema de desenvolvimento desbalanceado. Por isso, agora, as agências-chave nas regiões-chave e os setores-chave precisam aguentar a pressão.”

Porque é que se exige que as agências-chave “aguentem a pressão”? O relatório anual mostra que, até ao final de 2025, o Banco Ping An tinha estabelecido 110 agências em 29 províncias (regiões/municípios) do país e na Região Administrativa Especial de Hong Kong, excluindo Qinghai e Tibete, com um total de 1108 balcões (pontos). O número de balcões foi otimizado em 3,6% ano contra ano. Entre elas, as 6 agências principais em Pequim, Tianjin, Xangai, Shenzhen e Hangzhou e Nanjing tinham, somadas, ativos de cerca de 2 biliões de yuan, o que corresponde a aproximadamente 1/3 dos ativos totais do banco, mas a cifra caiu 2,5% ano contra ano. Apenas a agência de Guangzhou manteve um crescimento positivo.

Enquanto isso, entre as agências classificadas em 7º a 20º lugar, 9 tiveram uma redução na sua percentagem de ativos ano contra ano; dessas, 7 tiveram crescimento negativo na escala de ativos, e em algumas agências a queda chegou até a exceder 10%. Nas agências com diminuição do tamanho de ativos, o número de balcões e de empregados também apresentou, em geral, crescimento negativo.

Mas também há desempenhos excelentes no “segmento do meio”. As quatro agências do banco — Chongqing, Dongguan, Zona de Livre Comércio de Xangai e Hong Kong — atingiram ou ultrapassaram 20% de crescimento no tamanho de ativos. Como fortalecer ainda mais o “segmento do meio”? Ji Guangheng afirmou que, em 2025, a sede fez um bom trabalho em relação às agências no que toca a projetos-piloto, incentivos a recursos e eficiência de aprovação; ao mesmo tempo, ao desbloquear a rotação de dirigentes entre a sede e as agências, colocar os talentos certos em funções onde possam maximizar o seu valor, e melhorar as capacidades profissionais dos dirigentes e os níveis de gestão integrados.

Investigadores do Centro de Novas Finanças do Nanfang Zhoumo notaram que, desde 2026, várias agências importantes do Banco Ping An, como as de Xangai, Wuhan e Haikou, passaram por mudanças de pessoal; em algumas agências líderes e do segmento do meio, houve troca de liderança, e simultaneamente vários vice-presidentes das agências foram promovidos em bloco.

Este banco, que foi anteriormente muito agressivo e que agora entrou na zona de águas profundas da reforma, constitui um excelente estudo de observação do período de transição da economia. Se ele conseguirá concretizar uma verdadeira transformação por meio de reformas sistemáticas e tridimensionais, ainda é necessário aguardar algum tempo.

Investigador do Nanfang Zhoumo, Li Heming

Editores: Feng Yu