Como a parceria da Nvidia está criando impulso para as ações da Marvell Technology

No episódio de 6 de abril de 2026 do podcast The Morning Filter, David Sekera e Susan Dziubinski discutem as grandes novidades da Marvell Technology, MRVL, e se as ações de cibersegurança estão em risco hoje. Aqui vai um excerto do programa.

Parceria da Nvidia com a Marvell

**Dziubinski: **Avancemos para alguma investigação nova da Morningstar. As ações da Marvell Technology subiram mais de 12% na última semana depois de a Nvidia NVDA ter tomado uma participação de 2 mil milhões de dólares na empresa. Agora, a Marvell tem sido uma escolha sua no passado. O que é que a Morningstar fez das notícias? Houve alguma mudança na estimativa de justo valor da ação?

**Sekera: **As notícias, em específico, foram que a Nvidia anunciou uma parceria com a Marvell e que a Nvidia iria investir, julgo, 2 mil milhões de dólares na Marvell. O que está a acontecer é que vão acabar por emparelhar os chips personalizados de IA da Marvell com os produtos de redes da Nvidia. Do nosso ponto de vista, isto é uma boa validação dos produtos da Marvell por parte da Nvidia. É uma daquelas situações em que o mercado teve muitas preocupações com os produtos da Marvell no passado. Muita gente escrevia que achava que estavam a perder quota de mercado para alguns dos seus concorrentes. Nós não achámos que isso fosse verdade. Se é por alguma coisa, acho que isto é apenas um bom apoio ao que tem sido a nossa tese de investimento nesta empresa.

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A Ação da Marvell é uma Compra?

**Dziubinski: **Ainda acha que a ação da Marvell é uma compra?

**Sekera: **É. Ou seja, continua a ser uma ação com classificação de 4 estrelas, sendo negociada com um desconto de 18%. Infelizmente, não está de todo tão subavaliada quanto esteve no passado, quando a tínhamos recomendado. Na verdade, se olharmos, com base na classificação de incerteza e na forma como está a ser negociada, está realmente apenas, neste momento, nesse território de 4 estrelas. Novamente, acho que vai haver algum impulso bastante bom a curto prazo, mas esse impulso provavelmente vai levá-la para 3 estrelas bem rapidamente.

Como as Ameaças de IA Podem Aumentar a Procura por Cibersegurança

**Dziubinski: **Vamos manter-nos no tema da tecnologia por um minuto. As ações de cibersegurança recuaram no final de março com a notícia de que o modelo Mythos da Anthropic é muito melhor do que os modelos existentes na deteção de vulnerabilidades de cibersegurança. Dito isso, Dave, a Morningstar acha que este novo modelo representa um risco para as empresas de cibersegurança?

**Sekera: **Não vemos o risco nas empresas de cibersegurança que cobrimos. Acho que o risco está nessas empresas de ciber, cujo trabalho é identificar potenciais vulnerabilidades a ataques informáticos para empresas, em vez daquelas empresas que, na prática, prestam a cibersegurança. Na verdade, o nosso analista acabou de referir que, na opinião dele, isto só exemplifica a tese de investimento que ele tem destacado por algumas vezes, e pela qual acreditamos que a IA torna a cibersegurança ainda mais importante. Neste caso, identifica como a IA pode ser usada para detetar essas diferentes áreas que podem estar em risco e mostra como a IA está a aumentar a área de ataque. No geral, achamos que isto, na prática, leva a um aumento da procura por cibersegurança para compensar essas ameaças de IA.

As Capacidades de Segurança do Modelo Mythos da Anthropic Vão Aumentar a Procura por Cibersegurança

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			35m 6s
		 6 abr 2026

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