El gráfico de esta acción poco conocida de gas natural apunta a aún más ganancias por delante

Energía (XLE) es el sector ganador en 2026 con un rendimiento hasta la fecha de 36%, materiales (XLB) está en segundo lugar con 10.5%, mientras que tecnología (XLK) cae más de 7%. Solo dos sectores están teniendo un desempeño peor que tecnología: consumo discrecional y financieros. Si miras hacia atrás un año, la energía sigue estando al frente con un rendimiento de 12 meses de 59%, en comparación con tecnología en 49%. La pregunta es: ¿los avances en el sector energético continuarán, especialmente si —y ojalá cuando— termine la guerra en Oriente Medio? Mi pensamiento es que pueden, a pesar del ultimátum que el presidente Donald Trump puso sobre Irán para las 8 p.m. ET. Pero la idea de que el Estrecho de Ormuz esté simplemente abierto al negocio el miércoles es poco probable. Habrá escasez continua de oferta en el mercado del petróleo crudo, dejando presiones inflacionarias elevadas y que probablemente impulsen el sector energético. Además de la prima de riesgo geopolítico que impulsa el petróleo, creo que también hay una revaluación de la valoración de las empresas de energía, que están considerablemente infravaloradas en relación con las empresas tecnológicas. Junto con el argumento de la valoración, han habido varios recordatorios en el escenario macro global de que el factor más importante para las naciones soberanas es asegurar una fuente de energía, idealmente siendo autosuficientes para las necesidades energéticas. La transición hacia la energía limpia y alejándose de los combustibles fósiles será mucho más extensa que lo que habíamos esperado.

Al observar el peso del sector de energía frente al sector tecnológico dentro del S & P 500 (SPX), no fue hace tanto que ambos tenían ponderaciones iguales de alrededor de 16% en 2009. Desde entonces, la energía cayó hasta tan bajo como 3%, mientras que la tecnología despegó hasta 38%. (¡Gracias a Fred Imbert en CNBC por construir este gráfico para mí!) Al construir y gestionar carteras para nuestros clientes en Inside Edge Capital, ajusto la asignación de nuestra cartera en función de la ponderación del S & P y luego ajustaré nuestras posiciones según nuestra perspectiva para el sector. En nuestra cartera de crecimiento, hemos estado aumentando nuestra asignación a energía hasta 10% desde una ponderación de 2% en diciembre. En nuestra cartera de ingresos de renta variable, pasamos de 6% en diciembre a 14% en la revalidación del marzo. Al mirar el gráfico a largo plazo del State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), verás que la energía recientemente rompió al alza después de una consolidación de más de 3 años. Estamos viajando esta semana por la Pascua y escribiendo este artículo en el bar de la piscina —con una Celsius (CELH) en la mano—; todas las miradas están en el ultimátum de Trump a Irán esta noche, lo cual seguramente traerá volatilidad en el mercado.

En anticipación del plazo de esta noche, estoy examinando nuestras carteras y ejecutando escaneos para revisar nuestras participaciones. Un escaneo sacó a relucir un nombre de energía que estamos manteniendo y que creo que aún es accionable en los niveles actuales: Sector: Energía Tamaño de mercado: > $2B Rendimiento de dividendos para el CY 2025 entre 1.5% - 9% CAGR de dividendos de 2018-2025 > 6% Ratio de pago: 2026 < 65X Ingresos: CAGR de 2023- a 2025 > 5% EPS neto: CAGR de 2023 a 2025 > 7% Margen bruto: 2025 > 20% EV/EBITDA 2025 (forward) inferior a 16X. La acción es Archrock (AROC). La empresa tiene una historia complicada, ya que mantiene activos heredados de Exterran Holdings y un periodo multianual operando en una estructura de master limited partnership. En 2018, la empresa pasó por una fusión que dio forma a la compañía tal como la conocemos hoy. AROC es una de las mayores compañías de compresión de gas natural en EE. UU., una parte crítica pero a menudo pasada por alto de la cadena de valor energética.

La producción de gas natural continúa creciendo impulsada por las exportaciones de LNG, la demanda de energía y las necesidades energéticas de centros de datos impulsadas por IA. Entonces, esta compañía está recibiendo una oferta tanto por la prima de riesgo del macro global, como por el sector tecnológico en evolución impulsado por IA. La empresa está generando un flujo de caja sólido y en mejora, respaldado por altas tasas de utilización en su flota de compresión y un gasto de capital disciplinado. Esto ha impulsado impresionantes tasas de crecimiento del EPS en los últimos 3 años de 166%, 51.4% y 68.1% — impresionante para una compañía que también paga un dividendo de 2.6%. Técnicamente hablando, la acción se ha retirado hasta el promedio móvil de 50 días y muy por encima del nivel de resistencia de inicios de 2025, que ahora se ha convertido en soporte, de $30.44. Mantenemos el nombre con una asignación de 1% en nuestra cartera de crecimiento en Inside Edge Capital y estoy buscando aumentar la asignación a hasta 3% en nuestra próxima revalidación.

— Todd Gordon, Fundador de Inside Edge Capital, LLC

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DECLARACIONES: Todd posee AROC y CELH personalmente y para clientes en su empresa de gestión patrimonial Inside Edge Capital, LLC. Todas las opiniones expresadas por los colaboradores de CNBC Pro son únicamente sus propias opiniones y no reflejan las opiniones de CNBC, o de su empresa matriz o afiliadas, y pueden haber sido difundidas previamente por ellos en televisión, radio, internet u otro medio.

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