He estado notando algo interesante en el mercado últimamente. Mientras los índices más amplios se mantienen cerca de máximos históricos, está ocurriendo una desconexión extraña: porciones masivas del mercado están siendo completamente golpeadas. Las acciones de crecimiento, especialmente, han sufrido mucho este año, y esto está creando lo que parecen ser oportunidades de compra genuinas para inversores pacientes.

Permítanme desglosar lo que estoy viendo. Las acciones de los Siete Magníficos están todas bajando significativamente. Nvidia, Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla: todo el grupo. Los sectores de tecnología y comunicaciones han estado perdiendo valor en lo que va del año. Es el tipo de entorno donde mucha gente entra en pánico, pero honestamente, podría ser exactamente en ese momento cuando más conviene pensar a largo plazo en la exposición a acciones de crecimiento.

Hay tres ETFs que realmente destacan para mí en este momento como inversiones sólidas a largo plazo. El primero es el Vanguard Growth ETF. Esta cosa es básicamente la definición de una inversión fundamental. La ratio de gastos es ridículamente baja, en 0.04% — casi gratis. Te da exposición a 151 acciones de crecimiento diferentes, así que no estás apostando todo a unos pocos nombres. Ha bajado aproximadamente un 6.1% en lo que va del año, lo cual, honestamente, parece un regalo si crees en las acciones de crecimiento a largo plazo. El fondo hace un trabajo inteligente separando a los verdaderos candidatos a acciones de crecimiento de solo grandes empresas que por casualidad cotizan en el Nasdaq. No encontrarás Walmart ni PepsiCo allí; esas las colocan en su fondo de valor en su lugar.

Luego está el Vanguard Mega Cap Growth ETF si quieres una exposición más concentrada. Solo 60 participaciones, pero con un peso fuerte en las mayores acciones de crecimiento por capitalización de mercado. Aproximadamente el 59% son acciones de los Siete Magníficos. Si añades Broadcom, Eli Lilly y Visa, estás viendo que el 68% del fondo está en solo 10 acciones. La ratio de gastos es básicamente la misma, en 0.05%, así que el costo no es un problema. Este ha bajado un poco más que el ETF de crecimiento regular en lo que va del año, ya que las mega caps han sido golpeadas más fuerte, pero eso también puede hacerlo interesante ahora mismo.

Ahora, el tercero es diferente. El iShares Expanded Tech Software Sector ETF ha sido absolutamente aplastado: bajó un 21.7% en lo que va del año. El software está siendo golpeado porque todos están preocupados por la IA que podría alterar todo el modelo SaaS. Entiendo las preocupaciones. Si la IA puede automatizar flujos de trabajo enteros y las empresas necesitan menos suscripciones, eso ejerce una presión real sobre los márgenes. Pero aquí está la cosa: probablemente sea un error asumir que toda la industria merece estar en caída libre solo porque la innovación está ocurriendo.

Esta venta en realidad parece un punto de entrada bastante sólido para inversores en acciones de crecimiento que quieren exposición al espacio del software. Obtienes nombres como Microsoft, Palantir, Oracle y Salesforce en una sola cesta. La desventaja es que la ratio de gastos es más alta, en 0.39%, lo cual es notablemente más que los fondos de Vanguard, pero si crees en una recuperación en la industria del software, mantener una cesta de nombres es más fácil que tratar de escoger ganadores individuales durante una caída.

Desde mi perspectiva, si estás pensando en construir una posición en acciones de crecimiento para los próximos años, este es el tipo de momento en que el capital paciente se recompensa. Estos ETFs te ofrecen formas de participar con bajos costos sin tratar de cronometrar acciones individuales. Ya sea que quieras una exposición amplia a través del Vanguard Growth ETF, una exposición concentrada en mega caps, o que estés específicamente optimista sobre la recuperación del software, hay algo aquí que vale la pena considerar para inversores a largo plazo.