Já se perguntaram quem realmente utiliza as exchanges descentralizadas sem KYC e por quê? Recentemente, aprofundei-me no tema e tenho que dizer que é mais complexo do que parece.

Então, o que são exatamente essas exchanges de criptomoedas sem KYC? Muito simples: são plataformas de negociação onde podem trocar criptomoedas sem verificar a sua identidade. Sem verificações de documentos irritantes, sem escaneamentos de identidade, sem comprovativos de endereço. Uniswap e PancakeSwap são os principais players neste segmento. A Uniswap tinha em agosto de 2024 cerca de 12 milhões de utilizadores ativos mensais e detém aproximadamente 60% de quota de mercado. A PancakeSwap, na mesma altura, tinha quase 1,9 milhões de utilizadores únicos.

Quem utiliza especificamente uma exchange de criptomoedas sem KYC? Existem vários tipos: primeiro, os entusiastas da privacidade. Num mundo onde a vigilância aumenta constantemente, a ideia de negociar de forma anónima é extremamente atraente para muitos. Segundo, os pragmáticos – alguns vivem em países onde o comércio de criptomoedas é proibido, ou não têm acesso a sistemas bancários tradicionais. Para eles, uma exchange sem KYC é a única opção. Terceiro, os traders rápidos: quem quer entrar e sair rapidamente, não quer esperar por verificações. E sim, há também pessoas que querem contornar regulamentos deliberadamente – isso não deve ser encoberto.

Mas aqui fica a parte complicada: uma exchange de criptomoedas sem KYC traz também riscos significativos. A segurança é um grande problema. Justamente por tudo ser anónimo, atrai também fraudadores. Se houver uma falha ou alguém for enganado – boa sorte em encontrar suporte. As plataformas operam de forma autónoma através de contratos inteligentes, não há uma entidade central onde se possa reclamar.

Além disso: as autoridades reguladoras em todo o mundo estão a adotar uma postura mais rígida contra plataformas descentralizadas. É apenas uma questão de tempo até que as exchanges sem KYC sejam mais reguladas. Se os investigadores rastrearem os endereços das suas carteiras, a situação pode ficar complicada legalmente. E, funcionalmente, estas plataformas muitas vezes são limitadas – pagamentos em fiat? Nada feito. Moedas de baixa liquidez? Poucos pares de negociação disponíveis.

A descentralização é uma espada de dois gumes. Por um lado, representa liberdade e privacidade, por outro, torna-se um campo de jogo para lavagem de dinheiro e fraude. Pense na história do Hydra Darknet: este marketplace lavou milhões em criptomoedas durante anos, combinando exchanges sem KYC e mixers de Bitcoin. Os hackers do grupo Lazarus, em 2022, lavaram mais de 600 milhões de dólares do hack do Axie Infinity com Tornado Cash e transferiram para fora através de exchanges descentralizadas sem KYC. Como não era necessária verificação de identidade, o dinheiro podia ser facilmente convertido em criptomoedas legítimas.

Importante saber: mesmo as exchanges tradicionais de criptomoedas com KYC não estão seguradas pelo FSCS (UK) ou FDIC (EUA) como contas bancárias normais. Para as exchanges sem KYC, essa proteção está ainda mais ausente. Se ocorrer um hack ou fraude, praticamente não há possibilidades de recurso.

Se ainda assim quiser usar uma exchange de criptomoedas sem KYC – e entendo os motivos – faça-o com cabeça. Use passwords fortes, ative a autenticação de dois fatores, utilize VPN, não deixe dinheiro na plataforma por muito tempo. O melhor é transferir para uma carteira de hardware. Os ataques de phishing também são um grande problema – verifique URLs duas vezes, confirme endereços de contratos inteligentes. A IC3 do FBI registou em 2023 mais de 60.000 denúncias de fraudes em criptomoedas, com perdas superiores a 5,6 mil milhões de dólares. Isto não é pouca coisa.

Resumindo: exchanges sem KYC oferecem liberdade, mas também riscos. Quem consegue lidar com isso e leva a segurança a sério pode usá-las. Quem não, deve preferir plataformas reguladas. A decisão é sua.