Percebi que muitos traders iniciantes fazem a mesma pergunta: como realmente entender o que está a acontecer num gráfico? A resposta mais simples é aprender a ler corretamente as velas japonesas. Tornaram-se a ferramenta fundamental da análise técnica e, sinceramente, uma vez que domina isso, vê os mercados de forma diferente.

As velas japonesas são, basicamente, uma representação visual de quatro preços numa determinada período: abertura, fecho, máximo e mínimo. O que torna a vela japonesa tão poderosa é que ela mostra imediatamente o sentimento do mercado. O corpo da vela indica os preços de abertura e fecho, enquanto as sombras (essas pequenas linhas em cima e em baixo) mostram até onde o preço tentou chegar antes de recuar.

Historicamente, os traders de arroz japoneses usavam este método há séculos, mas tornou-se realmente mainstream quando Steve Nison o apresentou ao Ocidente em 1989. Desde então, tornou-se o padrão para todos os traders sérios.

O que é interessante é que cada vela japonesa conta uma história. Se vês uma sombra longa em relação ao corpo, é sinal de indecisão, uma luta entre compradores e vendedores. Por outro lado, uma sombra curta com um corpo longo e decisivo é um sinal claro: ou os compradores dominam (corpo verde), ou os vendedores (corpo vermelho).

Existem vários tipos de velas que deves conhecer. O Doji, por exemplo, é quando a abertura e o fecho estão no mesmo nível, formando uma cruz. Mostra um equilíbrio perfeito, uma indecisão total. Depois tens o Marubozu, que praticamente não tem sombra nenhuma, indicando um movimento muito decisivo numa direção. O Hammer, é uma vela com uma longa sombra inferior e um corpo pequeno, muitas vezes um sinal de reversão após uma queda.

O que muitos esquecem é que os padrões de velas japonesas mais poderosos são aqueles que se formam em períodos mais longos. Uma vela de um dia diz-te mais do que uma vela de uma hora, porque reflete um verdadeiro sentimento do mercado e não apenas movimentos de liquidez aleatórios.

Quando começas a combinar várias velas, é aí que fica realmente interessante. Uma vela engolfa, por exemplo, é quando uma grande vela absorve completamente a vela anterior na direção oposta. Se for uma grande vela verde que engolfa uma vermelha após uma tendência de baixa, é geralmente um sinal altista forte.

O padrão Piercing também é interessante de acompanhar: uma vela vermelha longa seguida de uma vela verde longa que fecha acima do meio do corpo vermelho. É um sinal de reversão após uma queda.

O mais importante a reter é que a vela japonesa não é apenas um gráfico bonito. É uma ferramenta de comunicação entre os participantes do mercado. Cada forma, cada sombra, cada cor fornece informações sobre o que realmente aconteceu durante esse período. Uma vez que aprendes a interpretar esses sinais, podes começar a prever para onde o mercado pode ir a seguir. Claro que deves sempre esperar uma confirmação com outros sinais antes de agir, mas é a base sólida sobre a qual construíres a tua análise.