La creciente batalla de datos entre bancos y fintechs

JPMorgan Chase sacudió la industria el año pasado cuando anunció planes para cobrar a las empresas fintech por el acceso a los datos de los clientes. Esto marcó un gran cambio en un modelo en el que los proveedores externos han ido cerrando cada vez más la brecha entre los bancos tradicionales y los servicios digitales.

Las firmas financieras han suministrado las interfaces de programación de aplicaciones (APIs) que hoy son centrales para servicios como los pagos de persona a persona o la agregación de cuentas. Muchas de estas empresas prosperaron porque históricamente tenían acceso gratuito a los datos de los clientes.

Tras el anuncio de Chase, las fintech argumentaron que introducir tarifas podría costar a sus empresas millones e incluso interrumpir el ecosistema moderno de servicios financieros en Estados Unidos. Sin embargo, como señala Matthew Gaughan, Analista de Pagos en Javelin Strategy & Research, en el informe How Banks and Fintechs Are Jostling for Position in the New Data Access Economy, este cambio no necesariamente presagia el fin para los agregadores de pagos o para las fintech.

Las instituciones financieras ahora se encuentran en un panorama que evoluciona rápidamente, donde el equilibrio de poder —cimentado en el control sobre los datos financieros de los clientes— todavía está por definirse.

Comoditizar la conectividad

Estos datos son la savia del modelo de banca abierta, en el que las APIs de terceros ofrecen a los clientes visibilidad total sobre sus finanzas y la capacidad de cambiar de institución cuando surge un producto mejor.

Regiones como el Reino Unido y la Unión Europea han destacado la banca abierta como un componente crítico del crecimiento económico futuro, desarrollando marcos regulatorios para apoyarla. Por ejemplo, la UE emitió su Directiva Revisada de Servicios de Pago (PSD2), con PSD3 en el horizonte. PSD2 buscaba mejorar la competitividad entre bancos y eliminar prácticas poco sólidas.

“La forma en que empresas como Plaid y Trustly llegaron al mercado al principio fue en gran medida que obtuvieron estos datos mediante screen scraping, que es menos seguro”, dijo Gaughan. “Al principio, cubrieron la necesidad, junto con la aparición de herramientas de gestión personal de las finanzas. Probablemente fue uno de los primeros casos de uso reales para este tipo de agregación de datos: obtener información financiera diversa en un solo lugar”.

Si bien el screen scraping alguna vez fue común, planteó preocupaciones sobre privacidad y fraude. Por lo tanto, PSD2 estableció APIs como el método preferido para conectar bancos con terceros.

En EE. UU., las fintech también se han alejado del screen scraping, pero no por un mandato regulatorio. En cambio, el mercado ha impulsado el cambio. El enfoque de EE. UU. refleja tanto una filosofía como una practicidad: con miles de instituciones financieras, la regulación amplia es más compleja que en los mercados consolidados del Reino Unido y la UE.

A pesar de estas diferencias, EE. UU. se mueve de forma constante hacia un modelo de banca abierta, lo que significa que  las fintech —en particular los agregadores— desempeñan un papel crítico a nivel nacional como lo hacen internacionalmente.

“Estos tipos empezaron con screen scraping, y luego pasaron a APIs y servicios de banca abierta como una capa de API para ayudar a conectar bancos con todas las muchas fintech diferentes: ya sea gestión de finanzas personales o gestión en el lugar de trabajo— para conectarlas y que puedan acceder a los datos”, dijo Gaughan.

“Ese modelo ha funcionado durante mucho tiempo, pero a medida que las cosas avanzaron, se está volviendo más comoditizado. Al menos ese aspecto de la conectividad, la forma en que estos agregadores esencialmente ganan su dinero, se ha vuelto más comoditizado porque en esencia están proporcionando una infraestructura similar”, dijo.

Un esfuerzo coordinado para afirmar el control

A medida que las herramientas de acceso y gestión de datos han mejorado, los agregadores líderes han ajustado sus modelos de negocio en consecuencia.

“Han ampliado sus ofertas proporcionando más servicios con valor agregado”, dijo Gaughan. “Para alguien como Plaid, eso ha estado encaminado a hacer que la toma de decisiones para préstamos sea mejor para ciertas instituciones, simplemente dando datos más útiles que les ayudan a tomar esas decisiones. Para MX , se trata de limpiar esos datos y mejorarlos y hacerlos más útiles para las herramientas de gestión de la relación con el cliente dentro de un banco.”

Este cambio está ocurriendo en medio de un panorama de servicios financieros en el que los bancos buscan un control más estricto sobre los datos de los clientes.

“Akoya es otro de estos agregadores de datos financieros. Les gusta llamarse una red de agregadores de datos financieros, pero hacen muchas de las mismas cosas que estos otros tipos”, dijo Gaughan. “La diferencia es que son una empresa independiente, pero están parcialmente propiedad de 11 bancos y de instituciones financieras diferentes, incluidos algunos de los bancos más grandes.”

“Llegaron al mercado en 2020, pero con los desarrollos recientes en los que JPMorgan salió y dijo que iban a cobrar por acceder a sus datos financieros, PNC y Wells Fargo dirigieron a sus clientes para que usaran Akoya —el que es propiedad del banco— más”, dijo. “Están viendo más un esfuerzo coordinado por parte de los bancos para afirmar el control sobre este espacio, especialmente de cara a un escenario en el que haya pautas regulatorias más definidas.”

Una tensión inherente

La montaña rusa regulatoria en EE. UU. también ha complicado el sector. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor finalizó las reglas de la Sección 1033 para banca abierta hace más de un año, y aunque el período de comentarios ha pasado, siguen existiendo preguntas sobre el marco final.

En ausencia de pautas claras, los bancos han actuado para abordar lo que perciben como el desequilibrio con las fintech. Este problema va más allá del acceso gratuito a los datos: JPMorgan Chase también destacó que muchas llamadas de API de los agregadores no eran iniciadas por el cliente, sino que estaban impulsadas por los agregadores en busca de información de marketing o mejoras de productos.

“Todavía existe una tensión inherente entre bancos y agregadores, porque si piensas en los agregadores, la forma en que ganan dinero es cobrando por el acceso a esos datos financieros del consumidor. Ya sea mediante una tarifa única, tarifas basadas en el uso o tarifas de suscripción. Están ganando dinero con los datos que esencialmente se obtienen de la institución financiera”, dijo Gaughan.

A pesar de estas tensiones, los agregadores siguen siendo indispensables. Sin embargo, a medida que los bancos endurecen el control sobre los datos y la claridad regulatoria se retrasa, es probable que surjan nuevos actores, buscando operar dentro de modelos en los que los bancos sean compensados por los datos financieros.

Todos estos factores apuntan a un sector preparado para cambios significativos en los próximos años.

“Es difícil decirlo exactamente, pero diré que no creo que exista un escenario en el que los agregadores de datos financieros desaparezcan”, dijo Gaughan. “Hay un poco de codependencia entre bancos y agregadores. La gente probablemente se pregunta: ‘¿Es algo que los bancos podrían hacer por sí mismos?’ Tienen sus propias APIs de producto y cosas por el estilo.”

“En algunos casos, quizás sí”, dijo. “Pero el beneficio de un Plaid o un MX es que permiten que el banco se conecte con muchos de estos proveedores de servicios de terceros, mientras que un banco podría tener que o bien desarrollar su propia capa de abstracción de API que haga eso, o hacer un montón de conexiones diferentes uno a uno con todos estos distintos proveedores, lo cual requiere mucho tiempo y recursos. Simplemente no es realista.”

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