Mastercard está utilizando una stablecoin emitida por un banco para liquidar transacciones con tarjeta en Ethereum

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SoFi Technologies y Mastercard anunciaron una asociación que permite que SoFiUSD funcione como moneda de liquidación en la red global de pagos de Mastercard, marcando la primera vez que un stablecoin emitido por un banco nacional estadounidense asegurado por el FDIC se utiliza para la liquidación en red global en una blockchain pública.

Lo que hace la asociación

Los mecanismos son sencillos. Cuando una transacción con tarjeta pasa por la red de Mastercard, la liquidación tradicionalmente ocurre a través de una serie de relaciones bancarias corresponsales que operan con horarios de días hábiles, horas límite (cutoff) y retrasos de procesamiento. SoFiUSD reemplaza ese proceso con una liquidación casi instantánea, 24/7, en Ethereum.

SoFi Bank, N.A. liquidará directamente sus propias transacciones con tarjetas de crédito y débito usando SoFiUSD. Galileo, la plataforma de tecnología de pagos de SoFi que impulsa a otros fintech y bancos emisores, estará entre las primeras plataformas en ofrecer a sus clientes la opción de liquidar también usando SoFiUSD.

SoFi y Mastercard para habilitar la liquidación del stablecoin SoFiUSD en toda la red global de pagos https://t.co/xatFx1YsKJ

— The Block (@TheBlockCo) 3 de marzo de 2026

El alcance de Galileo significa que la asociación se extiende más allá de las propias transacciones con tarjetas de SoFi a cualquier volumen que elijan sus clientes fintech de enrutar a través del nuevo carril de liquidación.

SoFiUSD es compatible con la Multi-Token Network de Mastercard, una plataforma diseñada para tender un puente entre las finanzas tradicionales y los activos tokenizados. La MTN es la iniciativa de infraestructura de Mastercard para el mundo de los pagos tokenizados, y que SoFiUSD se convierta en una moneda de liquidación en ella es una validación material tanto de la red como del stablecoin.

Por qué importa el detalle del banco asegurado por el FDIC

El anuncio describe a SoFiUSD como el primer stablecoin emitido por un banco nacional estadounidense asegurado por el FDIC que se utiliza para la liquidación en red global en una blockchain pública y sin permisos. Esa combinación de calificativos está haciendo un trabajo significativo.

La mayoría de los stablecoins se emiten por entidades que no son bancos. USDT se emite por Tether, una empresa constituida en las Islas Vírgenes Británicas. USDC se emite por Circle, una empresa de servicios monetarios. Ninguno es un banco nacional constituido. Ninguno cuenta con un seguro FDIC sobre sus reservas.

SoFi Bank, N.A. es un banco nacional. Las reservas de SoFiUSD se mantienen como efectivo para su redención inmediata. El respaldo del seguro FDIC y la licencia bancaria de banco nacional crean una base regulatoria que distingue a SoFiUSD de todos los demás stablecoins importantes actualmente en circulación. Para contrapartes institucionales y clientes corporativos que evalúan el riesgo de liquidación con stablecoins, esa base importa de maneras que el rendimiento puramente técnico no puede abordar.

La habilitación del depósito en Solana anunciada antes esta semana fue la primera expresión de la infraestructura cripto de SoFi. La asociación con Mastercard es la segunda y opera a una escala fundamentalmente distinta.

El contexto del volumen diario de $30 mil millones

El volumen de transacciones con stablecoins alcanzó aproximadamente $30 mil millones por día en 2025, según el anuncio. Esa cifra fue lo que llevó a Mastercard a acelerar sus capacidades de liquidación on-chain. Las redes de pagos siguen el volumen. Cuando una categoría de pagos alcanza $30 mil millones por día y está creciendo, construir infraestructura para capturar ese volumen no es opcional para una red global.

La cifra de volumen diario de stablecoins también pone en contexto la presión competitiva sobre la infraestructura tradicional de liquidación. SWIFT procesa aproximadamente $5 billones por día en mensajes, pero gran parte de eso es FX institucional y transferencias de gran valor. Para las categorías de pagos de consumidores y PYMEs, donde los stablecoins están cada vez más activos, $30 mil millones por día representan una participación de mercado significativa que está eludiendo por completo las vías tradicionales.

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Conectar SoFiUSD a su red por parte de Mastercard es en parte un movimiento defensivo, manteniendo ese volumen de liquidación dentro de la infraestructura de Mastercard que puede monetizarse, y en parte ofensivo, posicionando la red como el puente entre los pagos con tarjetas tradicionales y la liquidación on-chain.

Los casos de uso

Las remesas transfronterizas son el caso de uso de primer orden. Un titular de una tarjeta SoFi que envía dinero internacionalmente actualmente paga comisiones y espera días para la liquidación a través de bancos corresponsales. La liquidación SoFiUSD en la red de Mastercard lo reduce a casi instantáneo a cualquier hora.

Las transferencias B2B son el caso de uso de mayor valor. Las grandes empresas que liquidan facturas entre sí actualmente se enfrentan a la misma fricción bancaria corresponsal, pero a valores en dólares mucho mayores. La tesorería programable, en la que los flujos automatizados de fondos se ejecutan según condiciones del contrato en lugar de iniciación manual, es la ambición a largo plazo que requiere tanto la infraestructura del stablecoin como la adopción corporativa de la gestión de tesorería basada en contratos inteligentes.

SoFiUSD se lanzó en diciembre de 2025. La asociación con Mastercard es el primer anuncio importante de distribución para el producto. Si los casos de uso más allá de la liquidación de tarjetas de SoFi se materializan depende de la adopción de clientes Galileo y de la disposición de las tesorerías corporativas para la liquidación on-chain, ambos en una etapa temprana en este momento.