Recientemente alguien me preguntó cómo se calcula el indicador KD, en realidad esa es una buena pregunta, porque muchas personas han usado el KD durante años sin entender realmente su lógica.

Empecemos desde lo más básico. El indicador KD está compuesto por tres partes: RSV, valor K y valor D, que se van formando en capas hasta crear la línea que vemos.

RSV es la base, y determina si el precio actual está en un punto alto o bajo en comparación con un período pasado. La fórmula es sencilla: (Precio de cierre de hoy – mínimo de los últimos n días) / (Máximo de los últimos n días – mínimo de los últimos n días) × 100. Por defecto, n=9, así que si el cierre de hoy es el punto más alto de los últimos 9 días, RSV será 100; si es el más bajo, RSV será 0.

El valor K se calcula sobre RSV, aplicando un suavizado mediante una mezcla proporcional del valor K de ayer y el RSV de hoy, de modo que se mantiene la sensibilidad pero se filtran algunas señales ruidosas. Como el valor K responde más rápido, también se le llama línea rápida. La fórmula es: Valor K de hoy = (Valor K de ayer × 2/3) + (RSV de hoy × 1/3).

El valor D se obtiene suavizando aún más el valor K, siendo la línea más lenta y estable, por eso se llama línea lenta. La fórmula es: Valor D de hoy = (Valor D de ayer × 2/3) + (Valor K de hoy × 1/3).

Algunos programas de análisis también muestran una línea J, que es una extensión del KD, calculada como J=3K–2D. La función de J es amplificar la divergencia entre K y D; cuando J>100 indica sobrecompra extrema, y cuando J<100 indica sobreventa extrema. Sin embargo, la línea J puede generar muchas señales falsas, por lo que si solo quieres una herramienta estable para detectar tendencias, el indicador KD en sí mismo es suficiente.

Hablando de los parámetros, es un tema interesante. La mayoría de los programas usan por defecto 9,3,3, y esto no es una elección al azar, sino un equilibrio entre sensibilidad y precisión.

El primer 9 indica que se usan las últimas 9 barras para el cálculo. ¿Por qué 9? Porque en finanzas tradicionales, 9 días cubren aproximadamente dos semanas de trading, un período que captura bien las fluctuaciones a corto plazo sin ser demasiado lento. Los dos 3 siguientes representan la suavización del RSV y del K, respectivamente. El primer 3 suaviza RSV en 3 días para obtener K, filtrando picos repentinos; el segundo 3 suaviza K en 3 días para obtener D, estabilizando aún más la señal.

¿Por qué esta configuración se ha vuelto la estándar? Una razón importante es que funciona muy bien en mercados de acciones, divisas y otros, para predecir movimientos en mercados volátiles. Otra razón es el efecto de consenso colectivo: cuando la mayoría de los traders usan estos parámetros, las señales de soporte o resistencia que generan suelen ser más efectivas.

Pero los parámetros KD no son inmutables. Si quieres encontrar los mejores parámetros para tu estilo de trading, debes ajustarlos. La principal variable a modificar es n; cuanto menor sea n, más rápido será el indicador y más señales falsas generará; cuanto mayor, más lento y preciso será, con menos señales.

Para trading intradía, puedes probar con 5,3,3, donde los cruces dorados y de muerte ocurrirán con mayor frecuencia, pero recuerda combinarlos con otros análisis técnicos para filtrar el ruido. Para operaciones en tendencia más estable, puedes aumentar el período a 18,3,3, logrando curvas más suaves y solo cruzamientos en cambios de tendencia importantes.

El período también varía según el marco temporal. En gráficos de 5 o 15 minutos, suelo usar 14,3,3 para filtrar el ruido; en gráficos horarios y diarios, los parámetros predeterminados 9,3,3 funcionan bien para detectar cambios de tendencia; en gráficos semanales y mensuales, también aplico 9,3,3, ya que generan menos señales pero de mayor potencia, ideales para inversiones a largo plazo.

Un error común que hay que aclarar: ajustar los parámetros más finamente no garantiza mayor precisión. He visto gente cambiar a 3,2,2 y terminar con muchas señales diarias, lo que lleva a sobretrading y stops frecuentes. Ajustar los parámetros debe hacerse para adaptarse a tu estrategia, no para predecir el futuro.

Por eso, para la mayoría de los inversores, los parámetros predeterminados 9,3,3 son suficientes para la mayoría de las situaciones. A menos que tengas una razón clara para cambiarlos, no deberías abandonar esta configuración que cuenta con el respaldo del consenso colectivo.

Por último, una aclaración sobre los niveles de sobrecompra y sobreventa: tradicionalmente, cuando KD supera 80, se considera sobrecompra; cuando está por debajo de 20, sobreventa. Sin embargo, estos niveles pueden ajustarse ligeramente según el mercado.

Entender la lógica detrás del cálculo del KD y el significado de sus parámetros te permitirá encontrar estrategias adecuadas en mercados en rango. La configuración clásica 9,3,3 no solo funciona en la mayoría de los mercados, sino que también cuenta con el efecto de consenso colectivo, haciendo que las señales de soporte y resistencia sean más precisas. Pero, al final, debes decidir según tu tolerancia al riesgo y tu estilo de trading.