As seguradoras listadas aumentam investimentos, o seguro de veículos de energia nova alivia as "preocupações" próximas

Em 2025, as seguradoras cotadas com subsidiárias de seguros não-vida continuam a avançar a bom ritmo nos negócios de seguro para veículos energéticos. Ao mesmo tempo, a “preocupação a curto prazo” no seguro para veículos energéticos tem vindo a aliviar-se, e as principais seguradoras estão a aproximar-se de um ponto de viragem decisivo da transição de “prejuízos de subscrição” para “break-even de lucros”. Contudo, embora a “preocupação a curto prazo” tenha diminuído, a “preocupação a longo prazo” está silenciosamente a surgir. A tecnologia de veículos inteligentes e conectados continua a registar avanços sustentados, não só remodelando as formas de deslocação, como também constituindo um desafio disruptivo para a indústria tradicional de seguros automóveis. Com a aceleração das mudanças de cariz mais inteligente, como é que o seguro para veículos energéticos deverá evoluir?

Acelerador para otimização de custos

De acordo com os dados divulgados a 31 de março pela Associação Chinesa de Atuários e pela IT Management Co., Ltd. do setor bancário e de seguros, em 2025, o setor segurador da China subscreveu 43,58 milhões de veículos automóveis novos de energia (dos quais 41,81 milhões são de passageiros e 1,77 milhões de mercadorias), mais 12,48 milhões face ao ano anterior, o que representa um crescimento de 40,1%. A receita de prémios ascendeu a 190 mil milhões de yuan, proporcionando um montante de cobertura do risco de 159 biliões de yuan; o prejuízo de subscrição foi de 5,6 mil milhões de yuan, com uma redução do prejuízo de 100 milhões de yuan face ao ano anterior.

Pode-se constatar que, embora a escala de subscrição do seguro para veículos energéticos continue a expandir-se e o prejuízo de subscrição tenha diminuído, ainda não foi possível alcançar o lucro na ponta da subscrição.

Como está a performance do negócio de seguro para veículos energéticos nas principais seguradoras? Nos últimos anos, o seguro para veículos energéticos tem sido uma palavra-chave constante nas conferências de resultados das seguradoras cotadas. Zhang Daoming, membro do Comité do Partido do grupo China People’s Insurance (PICC) e Secretário do Comité do Partido da PICC Property and Casualty Insurance, e responsável interino, afirmou que, no global, o seguro para veículos energéticos enfrenta três grandes desafios: em primeiro lugar, a taxa de sinistralidade dos veículos de energia é elevada, muito acima da taxa de sinistralidade dos carros a combustão; em segundo lugar, há falta de canais de reparação socializados, o que faz com que os custos de reparação sejam relativamente mais altos; em terceiro lugar, a proporção de casos de danos pessoais e as normas de indemnização apresentam uma tendência de subida, e os pagamentos médios por caso aumentam.

“Tudo isto faz com que a pressão de pagamentos do seguro para veículos energéticos se mantenha em níveis elevados. No entanto, perante os desafios, procuramos tirar ativamente partido das nossas vantagens em matéria de dados, pricing, canais e custos, construindo já uma vantagem de liderança na área do seguro para veículos energéticos.” Zhang Daoming refere que, neste momento, já surgiram alguns fatores positivos no seguro para veículos energéticos. Devido a uma multiplicidade de fatores, como o aumento da proporção de veículos usados, a melhoria dos hábitos de condução e o progresso das tecnologias de condução assistida, a taxa de sinistralidade dos veículos de energia tem apresentado uma tendência de queda.

A receita de prémios do seguro para veículos energéticos da Taibao Property and Casualty em 2025 atingiu 1.59M de yuan, representando 22,6% do negócio total de seguros automóveis da empresa, o que representa uma melhoria de 5,6 pontos percentuais face ao ano anterior. “Deve-se dizer que a taxa de crescimento do seguro para veículos energéticos é superior à taxa de crescimento do negócio total de seguros automóveis, e isso deve-se ao planeamento estratégico global que a empresa fez previamente na área de veículos energéticos.” afirmou Chen Hui, Diretor-Geral da Taibao Property and Casualty. A empresa melhora significativamente os custos do negócio do seguro para veículos energéticos através do modelo de gestão exclusiva de marcas dos fabricantes de automóveis, da capacitação tecnológica para reduzir e mitigar perdas na indemnização e do reforço adicional do sistema de serviços.

Novas tecnologias trazem novas variáveis

Com a evolução da tecnologia de veículos energéticos, começam a surgir novas variáveis de mercado. O “Plano Quinquenal 15-20” refere que é necessário acelerar o desenvolvimento de indústrias emergentes estratégicas como os veículos energéticos inteligentes e conectados, e promover com solidez inovações tecnológicas-chave como a condução inteligente. A indústria de veículos energéticos inteligentes e conectados já entrou gradualmente numa nova etapa de implementação em larga escala e operação comercial. Sem dúvida, esta é também uma variável-chave que afeta a ecologia de toda a indústria de seguros automóveis. Recentemente, Pequim anunciou que vai iniciar em primeiro lugar o desenvolvimento e a aplicação de seguros comerciais para veículos energéticos inteligentes e conectados.

A primeira área a ser atingida pela mudança tecnológica é o sistema central de pricing das seguradoras. Zhang XinYuan, responsável pela KeFang De Consulting, afirmou que o pricing tradicional de seguros automóveis depende de dados históricos de sinistros e do comportamento dos condutores, mas que os fatores de risco dos veículos inteligentes e conectados sofreram uma mudança fundamental (por exemplo, diminuição de erros humanos, mas surgimento de novos riscos como avarias do sistema e ataques de rede). As seguradoras precisam de redesenhar os modelos de pricing, mas faltam dados de suporte, o que torna difícil quantificar os novos riscos. Além disso, a tecnologia dos veículos inteligentes e conectados evolui rapidamente, com mudanças dinâmicas do risco, o que aumenta ainda mais a dificuldade do pricing.

O desvio do modelo de pricing é apenas um lado do desafio; a determinação de responsabilidade na vertente de indemnização torna-se igualmente mais difícil. A atribuição de responsabilidades em acidentes de veículos inteligentes e conectados envolve vários intervenientes, incluindo condutores, fabricantes de automóveis, fornecedores de software e fabricantes de sensores; a legislação e as cláusulas de seguro em vigor ainda não definem de forma clara. “Num acidente que ocorra no modo de condução inteligente, a responsabilidade deve ser atribuída a uma operação inadequada do proprietário, a falhas do sistema ou à interferência de terceiros?” Zhang XinYuan dá um exemplo: “Neste momento, falta base para atribuição de responsabilidade, o que pode levar a litígios na indemnização e ao aumento de custos.” Além disso, problemas como a falta de uniformização dos padrões técnicos, a defasagem da regulamentação e diferenças na aceitação por parte dos consumidores agravam ainda mais a incerteza operacional das seguradoras.

Na perspetiva de Zhang XinYuan, para fazer face a esses desafios, as seguradoras precisam de cooperar com os fabricantes de automóveis e com os departamentos reguladores para promover a partilha de dados, estabelecer um sistema de pricing dinâmico e explorar novos produtos de seguro baseados no desempenho real de condução.

Jornalista de Pequim Business Daily: Li Xiumei

(Editora: Qian Xiaorui)

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