[Envelope] Abrace o núcleo, atravesse a escuridão (Observação do pool de terça-feira)

Diz-se primeiro a conclusão:
O mercado entrou no “momento mais escuro”, confirmando-se a fase de arrefecimento do sentimento. A cotação cai com baixa liquidez, as ações tendem a cair em massa e a altura das sequências de ganhos (consecutivas) está a ser comprimida, com uma taxa de aprovação de avanço extremamente baixa. A única estratégia é “defesa e contra-ataque”: concentrar-se no agrupamento dos ativos centrais, abandonando por completo qualquer follow cego em “juncos” e ações sem relevância.

A revisão diária pretende resolver três questões:
1、O ambiente de sentimento do mercado neste momento, dá paraatender?
2、Se for possível, para que direção se deve prestar atenção?
3、Com a direção definida,o quepodeentrarna****lista de observação.

Estratégia e lógica das ações desta semana:
O ambiente do mercado desta semana é evidente para todos. O ambiente é influenciado por múltiplos fatores, apresentando um estado de fraqueza extrema e, ao mesmo tempo, particularmente caótico. Nestas condições, controlar a frequência de atenção, controlar o nível de atenção e controlar o ritmo é a forma correta de manter o caminho certo e estabilizar.

Quanto mais caótico o mercado, mais “dispersa” a direção; quanto mais evidente e apertado se torna o agrupamento dos ativos (participação em conjunto). Nos períodos mais difíceis, manter-se no núcleo é a única forma de aproveitar o que há de bom e evitar o que há de mal. Por exemplo, a Huadian Liaoning que é o núcleo do setor de centrais elétricas/energia (算电核心) Huadian Liaoning, a Meinuohua, núcleo de medicamentos (医药核心), a Nuo de (诺德股份), núcleo de folha de cobre (铜箔核心), e também a Xinwei Communications, núcleo do SpaceX (SpaceX核心).

Só concentrando-se no núcleo é possível atravessar os riscos com tranquilidade e manter um progresso estável e ascendente!

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Profundidade: sentimento do mercado
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I. Diagnóstico do sentimento do mercado e as características de comportamento do capital e sentimento, para te dizer se dá para comprar?

Características do comportamento do capital:

1. Sentimento de aversão domina: a liquidez e o volume encolheram drasticamente em 186,5 mil milhões, o que indica que o capital escolheu sair e observar, reduzindo a intenção de ficar comprado (fazer alta) ao ponto mínimo de gelo. O número de ações em alta não chega a 700; o número de ações a atingir limite de queda é superior ao de ações que atingem limite de alta. Devido a fatores antes do feriado, trata-se de uma típica dinâmica de “queda em massa e ressaca” (退潮) da subida.

2. Aglomeração/abrigo em grupo é evidente: com o efeito geral de prejuízo (亏钱效应), o capital só consegue escolher um número muito pequeno de ações centrais com reconhecimento claro para se agrupar. Isso faz com que ações de topo como a JinYao Yaoye (津药药业) sejam continuadas a subir e “carregadas” com um único preço (一字板), enquanto a maior parte das ações de follow (跟风) é abandonada sem piedade.

3. Intenção de “passagem” (de 2 para 3) é muito fraca: o passo de 2 para 3 falhou por completo (二进三全军覆没), mostrando que o capital tem medo da continuidade em ações de topo. A ação que ontem bateu limite de alta hoje tem apenas um prémio de 0,13%; o capital que comprou a seguir (追高) ficou praticamente todo preso (coberto por perdas).

Conclusão: o mercado está na fase de retirada do sentimento, na parte de “queda principal” (主跌段); o efeito de prejuízo tende a reforçar-se automaticamente. Neste momento, qualquer operação é como “tirar lenha do fogo”; a escolha mais sensata é ficar de fora (cash), aguardando até o mercado apresentar sinais claros de que a queda parou e estabilizou.

II. Análise da escada das sequências (连板梯队); tópicos e ações centrais: diz-te para onde olhar?

A escada de sequências mostra uma estrutura extrema de “apenas uma estrela brilha e o resto desaba completamente” (“一枝独秀，全面塌陷”).

1. Ações de maior altura (6 dias consecutivos, 6板): JinYao Yaoye (津药药业). É o único “fato vivo” no mercado; depende do calor residual do setor de medicamentos e da sua própria capacidade de identificação para aguentar. A sua existência é um resultado de “agrupamento por sentimento”, não um sinal de força do mercado. Assim que mostrar fraqueza, vai desencadear uma compensação coletiva em baixa das ações de topo; o risco é enorme.
2. Ações na zona intermédia (2 dias, 2板): Huiyuan Communications (汇源通信), Xineng Tairan (新能泰山) e Chongyao Holdings (重药控股). Estas três encontram-se numa posição delicada. No contexto de falha total no passo de 2 para 3, a pressão de avanço de amanhã para elas é enorme. O capital escolhe estas ações, mais como um jogo baseado em rotação setorial (板块轮动) do que por confiança unânime.
3. Quebra na escada: entre 2 e 6 dias surge um grande vazio; existir 0 ações no passo de 2 para 3 é o sinal mais claro de colapso do sentimento. Isso significa que o mercado não tem capacidade de absorção; qualquer tentativa de avançar para cima pode ser esmagada (atacada) por vendas.

Focos a acompanhar mais adiante:

1. Mudanças na fila de ordens (封单) da JinYao Yaoye: é o “interruptor geral” do sentimento do mercado. Se a fila continuar a aumentar, o agrupamento continua; se a fila afrouxar ou abrir a ação (开板), é preciso ficar imediatamente atento ao risco de “botão nuclear” das ações de topo.
2. Oportunidades de viragem de força nas ações de 2 dias: amanhã, observar quem consegue aguentar a divergência — Huiyuan Communications (汇源通信), Xineng Tairan (新能泰山) ou Chongyao Holdings (重药控股) — e entrar primeiro em força para avançar para 3 dias (3板). Só com um 3 dias bem-sucedido é que se poderá provar que existe possibilidade de recuperação do sentimento de continuidade (接力情绪) do mercado.

3.1 Setor

【Setor de comunicação óptica / setor de computação (光通信/算力板块)】
Número de ações em limite de alta: um total de 16 ações em limite de alta, sendo o rumo de repique mais forte hoje.
Impulso por política ou por indústria: impulsionado de forma contínua pela corrida global por capacidade computacional de IA e por políticas industriais domésticas como “compute da leste para o oeste (东数西算)”, a conjuntura do setor está elevada.

Análise central:
Xineng Tairan (9 dias, 7 placas): o seu movimento é independente do índice; é o núcleo do agrupamento de capital. A sua força impulsionou o repique de todo o setor.
Yunshai Zhilián (5 dias, 2 placas): papel de “meio do pelotão” (中军) no setor de computação; tem tendência mais forte e é adequado para o capital que prefere uma abordagem mais estável.

【Setor de medicamentos (医药板块)】
Número de ações em limite de alta: 4 ações em limite de alta, com divergência enorme.
Impulso por política ou por indústria: sem um novo catalisador claro; é mais a continuação do calor de tendências anteriores e a escolha do capital para se proteger do risco (避险).

Análise central:
JinYao Yaoye (6 placas): único núcleo do setor; assenta em “sentimento e capital a força” (情绪和资金硬顶), havendo grandes dúvidas sobre suporte pelos fundamentos.
Chongyao Holdings (2 placas): papel de follow-up dentro do setor, com posição bem inferior à da JinYao Yaoye; a dificuldade de avançar é maior.

III. Ações e setores de alta que valem atenção; diz-te qual é o alvo a observar?

No atual ambiente do mercado, a tarefa prioritária é controlar o risco, e não partir para investidas cegas. Para a grande maioria dos investidores, a melhor ação é: ficar de fora (sem posição), observar e aguardar a recuperação do sentimento do mercado.

Claro, ao fazer um bom controlo de risco (风控), ainda podemos validar as nossas capacidades de pensamento lógico e a nossa capacidade de observar as tendências do mercado. É possível continuar a fazer as nossas próprias análises e julgamentos sobre a trajetória das ações.

Lista de observação (apenas observar, não é recomendação):
Xineng Tairan, Chongyao Holdings; Yunshai Zhilián, SuLi Shares;

Com o irmão golfinho (鲨鱼哥) a abrir caminho através das dificuldades,
no Grande A (大A) a surfar a onda e seguir em frente!

(Não é preciso dar gorjeta para isso; pelo menos dá um “gosto” (赞) não é?) Quem faz o bem, recebe bem; e quem não quer contribuir também dificilmente receberá mais)

【Declaração importante】：o que foi acima é apenas partilha de ideias, absolutamente não constitui conselho de investimento; há risco no mercado, é preciso cautela ao investir!