Predicción: 1 Inteligencia Artificial (AI) La acción se duplicará silenciosamente mientras el mercado entra en pánico por TurboQuant

Cada cierto tiempo, el mercado de valores tiene una forma de fabricar una crisis. Esta vez, es Alphabet’s (GOOG 0.20%)(GOOGL 0.57%) Google TurboQuant – un algoritmo de compresión que, según se informa, reduce los requisitos de memoria de la inteligencia artificial (IA) en 6x.

La narrativa se escribe sola: Menos memoria requerida es un golpe contundente para Micron Technology (MU 0.49%), Sandisk (SNDK +1.28%), Western Digital y Seagate Technology. A simple vista, el pánico es comprensible.

Pero los inversores inteligentes entienden que esta narrativa casi con certeza es incorrecta. En algún lugar de la tormenta que arrastra a las acciones de chips vive una oportunidad que podría, en silencio, duplicarse.

Fuente de la imagen: Getty Images.

La venta masiva de TurboQuant es igual que DeepSeek otra vez

En esencia, TurboQuant comprime la caché de valor-clave (KV) – la memoria de trabajo a corto plazo que usan los modelos de IA durante la inferencia – convirtiendo vectores de datos en coordenadas polares y posteriormente cuantizándolos hasta tres bits.

Sin embargo, TurboQuant no reduce las demandas de memoria del entrenamiento de modelos de IA. La fase de entrenamiento consume una porción desproporcionada de memoria de alto ancho de banda (HBM). Además, TurboQuant no aborda el crecimiento explosivo de la implementación de la IA. Esto sugiere que TurboQuant no está desplazando el número creciente de modelos que se ejecutan en más dispositivos y atienden a un número creciente de usuarios al mismo tiempo.

Piensa en ello de esta manera: Cuando el almacenamiento se volvió más barato a principios de la década de 2000, la gente no almacenó menos – empezó a almacenar todo. Cuando mejoraron los mecanismos de compresión de video, Netflix no consumió menos ancho de banda. En cambio, su biblioteca de contenidos se volvió aún más vasta.

El tema aquí es que la eficiencia en la computación no erosiona la demanda – la impulsa. La caída en las acciones de memoria de IA hace eco de un engaño similar que DeepSeek introdujo el año pasado. La caída de precios sugiere que el mercado malinterpretó el progreso técnico genuino de TurboQuant como una amenaza existencial. En realidad, el avance es, en el fondo, un catalizador de expansión de la demanda.

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NASDAQ: MRVL

Marvell Technology

Cambio de hoy

(0.38%) $0.40

Precio actual

$107.11

Datos clave

Capitalización de mercado

$94B

Rango del día

$101.13 - $107.26

Rango 52 sem

$47.09 - $107.84

Volumen

24M

Vol. promedio

18M

Margen bruto

50.10%

Rendimiento por dividendo

0.22%

Por qué Marvell Technology está pasando desapercibida

A pesar del alboroto en torno a TurboQuant, Marvell Technology (MRVL +0.38%) ha absorbido el caos en silencio y se ha mantenido firme.

Datos de YCharts.

A diferencia de Micron o Sandisk, el éxito de Marvell no depende de soluciones de DRAM y NAND relativamente commodities que TurboQuant teóricamente amenaza. Más bien, Marvell fabrica silicio personalizado y una infraestructura de interconexión que conecta memoria y cómputo. Cada vez cargas de trabajo de inferencia de IA más sofisticadas ejercen más presión sobre las canalizaciones que transfieren datos entre chips. En este contexto, la propuesta de valor de Marvell está aún más a la vista gracias a TurboQuant.

Además, Marvell se ha beneficiado de la profundización de las relaciones con hiperescaladores de IA que diseñan chips propietarios. Son estos grandes actores tecnológicos los que probablemente serán los primeros en adoptar TurboQuant a escala – y, por lo tanto, necesitarán más infraestructura de interconexión para respaldar las nuevas implementaciones.

Marvell está posicionada de manera única para atravesar un punto intermedio que muy pocas empresas de semiconductores pueden igualar. La compañía está expuesta al superciclo de infraestructura de IA sin ser vulnerable a una corrección impulsada por commodities en las acciones de chips de memoria.

**La acción de Marvell tiene una configuración convincente ahora **

Las acciones que se venden por razones equivocadas en sectores con vientos de cola seculares reales no son riesgos. Los inversores pacientes que se mantienen tranquilos mientras todos los demás entran en pánico y venden suelen ser los que parecen inteligentes meses o años más tarde.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Al igual que con DeepSeek, el mercado se dará cuenta de que la venta masiva en las acciones de semiconductores es más reflejo que una amenaza legítima. A medida que los algoritmos de compresión impulsan la adopción de memoria en vez de disminuirla, Marvell cuenta con un soporte sólido: ingresos acelerando del ASIC personalizado de los hiperescaladores y un mercado de redes de centros de datos que se expande rápidamente cada año.

Dadas estas dinámicas, creo que la acción de Marvell está posicionada para experimentar una expansión significativa de la valoración a lo largo de 2026 y durante la era de infraestructura de IA de varios años.