MARA despeja $1,1 mil milhões em Bitcoin para recomprar notas conversíveis, reduzindo a dívida em 30%

MARA, uma empresa mineira de Bitcoin cotada na Nasdaq, expandindo-se para energia digital e

infraestrutura de IA, anunciou uma grande reestruturação do seu balanço na quinta-feira.

A empresa disse que vendeu 15.133 Bitcoin por aproximadamente 1,1 mil milhões de dólares entre 4 de março e 25 de março para financiar a recompra das suas obrigações sénior convertíveis de 0,00% com vencimento em 2030 e 2031.

A empresa irá recomprar 367,5 milhões de dólares em obrigações de 2030 por 322,9 milhões de dólares e 633,4 milhões de dólares em obrigações de 2031 por 589,9 milhões de dólares.

As compras representam um desconto aproximado de 9% face ao valor nominal e deverão gerar cerca de 88,1 milhões de dólares em poupanças de caixa. As transações estão previstas para serem concluídas a 30 e 31 de março, dependendo de condições habituais.

Após as recompras, a dívida convertível em aberto da MARA diminuirá cerca de 30%, reduzindo o total de obrigações convertíveis de aproximadamente 3,3 mil milhões de dólares para 2,3 mil milhões de dólares.

A medida também limita a potencial diluição futura dos acionistas associada à funcionalidade de conversão das obrigações. Após as recompras, 632,5 milhões de dólares em obrigações de 2030 e 291,6 milhões de dólares em obrigações de 2031 permanecerão em circulação.

A empresa deixou claro que está a apostar em inteligência artificial e computação de alto desempenho.

As ações da MARA subiram 6% nas negociações em pré-mercado após o anúncio.

CEO da MARA: Vender bitcoin fortalece o nosso balanço

O CEO Fred Thiel descreveu as transações como parte de uma estratégia mais ampla de alocação de capital.

“A nossa decisão de vender uma parte das nossas participações em Bitcoin reflete uma ação estratégica concebida para fortalecer o nosso balanço e posicionar a empresa para um crescimento de longo prazo”, disse Thiel.

Ele acrescentou que as recompras preservam o valor para os acionistas e proporcionam à empresa uma maior flexibilidade financeira à medida que expande para além da mineração de Bitcoin, para energia digital e infraestrutura de IA/HPC.

A empresa tenciona usar os restantes recursos obtidos com as vendas de Bitcoin para apoiar finalidades gerais da empresa. As atuais participações da MARA em Bitcoin totalizam agora 38.689 BTC, abaixo dos 53.822 BTC no final de fevereiro.

A preços de mercado atuais, as participações valem aproximadamente 2,7 mil milhões de dólares. A atualização coloca a MARA apenas atrás da Twenty One Capital em termos de participações empresariais em Bitcoin.

A estrutura de capital da MARA antes das transações incluía 1,0 mil milhões de dólares em obrigações de 2030 e 925 milhões de dólares em obrigações de 2031. Após as recompras, os montantes de capital serão de 632,5 milhões de dólares e 291,6 milhões de dólares, respetivamente.

Outras obrigações convertíveis permanecem inalteradas, incluindo 48,1 milhões de dólares em obrigações de 1,0% com vencimento em 2026, 300 milhões de dólares em obrigações de 2,125% com vencimento em 2031 e 1,025 mil milhões de dólares em obrigações de 0,0% com vencimento em 2032.

A J. Wood Capital Advisors LLC atuou como consultora financeira, enquanto a Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP prestou aconselhamento jurídico.

A MARA desenvolve tecnologias que aproveitam energia excedentária para alimentar aplicações de computação de alto desempenho e acelerar a implantação de infraestrutura digital. A empresa afirmou que pretende vender Bitcoin “de tempos a tempos” como parte da sua estratégia de capital e liquidez de 2026.

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