Comprar uma casa com Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae trazem hipotecas em criptomoedas para compradores tradicionais

A Coinbase está a fazer parceria com a Better Home & Finance para lançar hipotecas suportadas por cripto, respaldadas pela Fannie Mae, assinalando um passo no sentido de integrar os ativos digitais na financiamento imobiliário tradicional.

A nova oferta permite que mutuários qualificados ofereçam Bitcoin ou USDC como garantia para uma entrada, sem vender as suas participações, evitando possíveis impostos sobre ganhos de capital, mantendo simultaneamente a exposição aos seus ativos.

Estruturadas como empréstimos conformes, as hipotecas apresentam as mesmas normas e proteções dos empréstimos tradicionais apoiados pela Fannie Mae. A Better origina e presta serviço aos empréstimos, enquanto a Coinbase fornece custódia e infraestruturas para o bitcoin ou cripto dado em garantia.

O produto tem como alvo uma barreira há muito existente no mercado habitacional: o custo inicial de uma entrada.

De acordo com a Better, aproximadamente 41% das famílias americanas falham na compra de casas devido à insuficiência de dinheiro líquido, mesmo quando detêm outras formas de riqueza.

“Durante décadas, o caminho para a compra de casa exigiu que os americanos vendessem ativos, liquidassem investimentos ou retirassem poupanças de reforma”, disse o CEO da Better, Vishal Garg. “Esta parceria introduz um novo caminho para milhões de americanos que detêm ativos digitais.”

EM EXCLUSIVO: 🇺🇸 $4 biliões de Associação Federal Nacional de Hipotecas para aceitar, pela primeira vez, hipotecas suportadas por bitcoin — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

As empresas estimam que cerca de 52 milhões de americanos — aproximadamente 20% dos adultos— já terão detido ativos digitais, segundo um comunicado de imprensa da empresa.

Ao permitir que os mutuários ofereçam cripto em vez de dinheiro, o produto pretende desbloquear esse balanço para acesso à habitação.

Wall Street Journal reportou ajudando na cobertura desta notícia.

Hipotecas suportadas por bitcoin

Ao contrário do empréstimo tradicional suportado por cripto, as hipotecas foram concebidas para minimizar o risco de volatilidade para os mutuários. Os empréstimos não incluem chamadas de margem nem reforços de garantias. Se o preço do bitcoin cair, não é exigido que os mutuários adicionem mais garantias, e apenas os movimentos do mercado não desencadeiam liquidação.

A garantia só fica em risco se um mutuário se tornar pelo menos 60 dias em atraso no pagamento da hipoteca, alinhando com os prazos de execução padrão na habitação convencional.

As taxas de juro da estrutura suportada por cripto são esperadas ser mais altas do que as hipotecas padrão de 30 anos, em cerca de 0,5 a 1,5 pontos percentuais, dependendo dos perfis dos mutuários. Ainda assim, a Coinbase defende que a compensação poderá valer a pena para os mutuários que procuram evitar a liquidação de ativos.

“A capacidade de transformar riqueza digital em acesso à habitação é um marco”, disse Max Branzburg, responsável por produtos de consumo e negócios na Coinbase. “As hipotecas com suporte em tokens são o primeiro passo para desbloquear a propriedade de casa para as gerações mais jovens.”

O produto reflete mudanças nos padrões de riqueza, especialmente entre os americanos mais jovens. Os dados da Coinbase mostram que 45% dos investidores mais jovens detêm cripto, face a 18% nos grupos mais velhos, sugerindo que os ativos digitais estão a tornar-se uma reserva principal de valor para uma nova geração.

Ao mesmo tempo, a acessibilidade à habitação tem-se deteriorado. Os preços das casas ultrapassaram o crescimento do rendimento, deixando muitos futuros compradores ricos em ativos, mas com pouco dinheiro. As hipotecas com suporte em tokens tentam colmatar essa diferença, tratando as participações em cripto como garantia utilizável em vez de investimentos especulativos.

A Better já tinha experimentado modelos alternativos de garantia. Em 2023, a empresa permitiu que alguns funcionários da Amazon oferecessem ações como entradas para empréstimos. Os executivos dizem que a inclusão de bitcoin e cripto poderia ter alargado significativamente a procura de crédito, com Garg a estimar que a empresa poderá ter perdido até $40 mil milhões em operações de concessão por não oferecer esses produtos mais cedo.

A estrutura introduz também novas funcionalidades únicas para ativos digitais. Os mutuários que oferecem USDC em garantia podem continuar a auferir rendimento sobre as suas participações, potencialmente compensando os custos da hipoteca. Além disso, o modelo de custódia da Coinbase permite que os utilizadores ofereçam porções específicas do seu portefólio, em vez de bloquearem todos os ativos.

As empresas dizem que planeiam alargar ao longo do tempo o leque de garantias elegíveis, potencialmente incluindo ações tokenizadas, instrumentos de rendimento fixo e ativos imobiliários.

Embora as hipotecas suportadas por cripto já existam em canais de gestão de riqueza de nicho, a participação da Fannie Mae sinaliza uma mudança para uma adoção mais ampla. Como uma empresa patrocinada pelo governo, a Fannie Mae define padrões para uma grande parte do mercado de hipotecas dos EUA.

Ao alinhar garantias em bitcoin com estruturas de empréstimos conformes, a parceria Coinbase-Better posiciona os ativos digitais como parte de uma infraestrutura financeira convencional, em vez de um sistema paralelo.

A Coinbase descreveu o produto como “tão americano como tarte de maçã”, enquadrando-o como uma evolução do financiamento habitacional e não como uma rutura com ele.

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