Últimamente he visto muchas personas malinterpretando la estrategia de rolling, creyendo que el riesgo es muy alto. En realidad, mi comprensión es exactamente la opuesta. En lugar de decir que rolling tiene riesgo, sería más correcto decir que muchas personas simplemente no entienden qué es una verdadera gestión del riesgo.

Voy a contar un ejemplo práctico. Supón que tienes 50k yuanes, y esos 50k son las ganancias que has obtenido en tus operaciones, no el capital principal, esto es muy importante. Cuando Bitcoin estaba en 10k yuanes, usaste apalancamiento de 10 veces pero solo abriste una posición del 10%, es decir, 5,000 yuanes de margen. Así, en realidad, esto equivale a un efecto de apalancamiento de 1 vez. Configurando un stop loss de 2 puntos, la pérdida sería del 2%, es decir, 1,000 yuanes. ¿Por qué muchas personas se liquidan? Porque incluso si realmente activan el stop loss, solo perderán como máximo esos 5,000 yuanes de margen, ¿cómo podrían perderlo todo?

Por otro lado, si tu juicio es correcto y Bitcoin sube a 11k yuanes, sigues añadiendo a la posición con el 10% del capital total, con el mismo stop loss del 2%. En esta ocasión, ganas un 8%. ¿Ves? ¿Dónde está el riesgo aquí? Muchas personas dicen que el riesgo es grande, pero yo les pregunto, ¿dónde exactamente está ese riesgo?

Este razonamiento continúa: si Bitcoin sigue subiendo a 15k yuanes, y tú añades a la posición cada vez sin problemas, en este movimiento del 50% del mercado, podrías ganar más de 200k yuanes. Aprovechar dos o tres movimientos así, y tu capital puede multiplicarse varias veces. No se trata de un interés compuesto del 10% diario o del 20% mensual, eso es una tontería. Las ganancias de 100 veces se logran acumulando dos veces con apalancamiento de 10x, tres veces con 5x, cuatro veces con 3x, y así sucesivamente.

La estrategia de rolling en sí misma no tiene riesgo, al contrario, es uno de los métodos más confiables para hacer trading de futuros. Lo que realmente tiene riesgo es la elección del apalancamiento. Se puede hacer rolling con 10x, con 1x también, yo generalmente uso entre 2 y 3 veces de apalancamiento, y aún así puedo capturar ganancias de varias decenas de veces. Si crees que el riesgo es alto, puedes usar apalancamiento de menos de 1x, ¿qué tiene que ver eso con rolling? Claramente, eso es una decisión personal sobre el nivel de apalancamiento.

Mi consejo siempre ha sido así: invierte solo una quinta parte de tu capital total en criptomonedas, y de esa parte, solo usa una décima parte para operar con futuros. De este modo, el capital en futuros representa solo el 2% de tu patrimonio total. Además, usando solo 2 o 3 veces de apalancamiento y solo operando con Bitcoin, el riesgo se reduce mucho. Si tienes un patrimonio de 50k, y solo colocas 20k en futuros, ¿puedes mantener la misma mentalidad?

Sobre el tema del capital pequeño, veo que muchas personas tienen un error: piensan que con poco capital deben hacer trading a corto plazo para duplicar rápido. Eso es incorrecto. Justamente, con poco capital, lo que hay que hacer es una estrategia a medio y largo plazo. Una hoja doblada 27 veces tiene 13 kilómetros de grosor; doblándola hasta 37 veces, ¡el grosor sería mayor que la Tierra! El capital pequeño debe crecer mediante interés compuesto de duplicaciones, no con ganancias diarias pequeñas. Por ejemplo, si tienes 30k yuanes, piensas en cómo hacer que esa inversión se triplique en una ola, y luego en la siguiente ola, volver a triplicar, y así rápidamente llegar a decenas de miles. No pienses en ganar un 10% o un 20% diario, porque eso te arruinará tarde o temprano.

Otra persona dice que el riesgo en futuros es alto, pero creo que esa afirmación en sí misma está equivocada. El verdadero riesgo proviene de las personas, no del contrato en sí. ¿Quieres mantener una estrategia relativamente estable? Muy sencillo: usa las ganancias en spot para operar en futuros. Primero, invierte 200k yuanes en spot, y después de medio año, con las ganancias, saca 50k para hacer futuros. Si pierdes, no pasa nada, solo es la ganancia. Las ganancias en spot pueden compensar las pérdidas en futuros. ¿Qué riesgo hay entonces?

Mi método personal es tener entre 300k y más de 1 millón en cuenta spot, distribuidos aleatoriamente, y unos 200,000 en futuros. Cuando hay oportunidades, añado más fondos; cuando no, añado menos. Cuando gano en futuros, suelo retirar una cuarta o una quinta parte y guardarla aparte. Incluso si se liquida la posición, sigo conservando parte de las ganancias. Con esta gestión del capital, incluso si se liquida en futuros, no pasa nada, las ganancias en spot siguen aportando.

Mi consejo para las personas comunes es: usa una décima parte de tu posición en spot para jugar en futuros. Por ejemplo, si tienes 300,000 en spot, usa 30k en futuros. Si se liquida, usa las ganancias en spot para reponer, y repite este proceso varias veces. Si aún no has aprendido, no sigas, porque esa estrategia no es para ti. Recuerda, la clave del rolling es la gestión del tamaño de la posición. Si entiendes cómo gestionar la posición, ¡nunca perderás todo tu dinero!