Me he dado cuenta de que muchos principiantes en trading confunden el concepto de bloques de órdenes, aunque es una de las herramientas más prácticas para analizar el mercado. Vamos a entender qué es en realidad y cómo funciona en el trading real.

Un bloque de órdenes es, en esencia, una zona en el gráfico donde los grandes jugadores (bancos, fondos de cobertura, creadores de mercado) han acumulado sus posiciones. Cuando miro el gráfico, busco lugares donde ocurrió un giro brusco o un impulso fuerte. Normalmente, antes de ese movimiento al alza hay la última vela bajista, y antes de la caída, la última vela alcista. Esa es la zona donde los grandes jugadores se prepararon para su movimiento.

Prácticamente, los bloques de órdenes funcionan como soporte y resistencia. Cuando el precio regresa a esa zona, a menudo rebota desde ella. Esto sucede porque allí se encuentran las órdenes de los grandes participantes del mercado. Uso esto para entrar en operaciones: espero a que el precio llegue al bloque de órdenes y capturo el rebote con bajo riesgo.

Hay tres tipos principales de bloques de órdenes que vale la pena conocer. El primero — el bloque de órdenes normal, que es la zona básica con alta concentración de órdenes. El segundo — el bloque de órdenes absorbido, cuando el precio rompe esa zona y continúa en la dirección opuesta. Esto indica un cambio en la estructura del mercado. El tercero — el bloque de ruptura, que es cuando los grandes jugadores intencionalmente rompen un nivel, absorben liquidez de los traders minoristas y luego se dan la vuelta. Esto es una manipulación muy frecuente en el mercado.

Cuando analizo un bloque de órdenes en el gráfico, observo varias señales. Primero, los volúmenes. Si los volúmenes disminuyen al acercarse el precio a la zona, es una buena señal de que hay algo allí. En segundo lugar, la consolidación antes del impulso. El precio suele “quedarse quieto” antes de un movimiento fuerte. En tercer lugar, niveles claros que el mercado respeta constantemente.

Lo aplico en el trading así: cuando el precio regresa al bloque de órdenes y empieza a rebotar, entro en la posición. Coloco el stop-loss justo fuera de la zona del bloque de órdenes, y el take-profit en el siguiente nivel de resistencia. Si, en cambio, el bloque de órdenes fue absorbido y el precio lo rompió con fuerza, eso indica que la tendencia se desarrolla en esa dirección, y busco nuevos puntos de entrada en el movimiento en curso.

Los bloques de ruptura son especialmente interesantes para analizar la estructura del mercado. Cuando ves que el precio rompe un nivel, absorbe liquidez y luego se da la vuelta bruscamente, eso es casi una señal garantizada de manipulación por parte de los grandes jugadores. Ellos rompen intencionadamente las órdenes de stop de los minoristas para luego mover el precio en la dirección que desean. Después de esa reversión, suelo entrar en una operación en la dirección del nuevo movimiento.

Lo principal que hay que entender sobre los bloques de órdenes es que no es magia, sino simplemente lógica del mercado. Los grandes jugadores dejan rastros de su actividad en el gráfico, y nosotros los detectamos. Si aprendes a identificar esas zonas y usarlas correctamente, tu trading será mucho más estructurado y rentable. Por eso, el bloque de órdenes es una de mis herramientas principales al analizar cualquier activo.