Yuguang Gold & Lead planea una emisión adicional de acciones para recaudar hasta 1,839 millones de yuanes y trazar una nueva ruta de desarrollo

（Fuente: Departamento editorial de Value Energy）

Al caer la noche del 3 de abril, Yuguang Jinyun publicó un anuncio, divulgando formalmente el nuevo plan de colocación privada (ampliación de capital mediante colocación privada). Tras la deliberación y aprobación del consejo de administración, la empresa planea recaudar fondos por un monto total que no exceda los 1.839 mil millones de yuanes mediante la emisión no pública de acciones, destinando la totalidad a la fabricación inteligente de materiales avanzados de metales raros y preciosos, la actualización de digitalización y automatización, la valorización de aguas residuales y la reposición de capital circulante.

De acuerdo con el anuncio, los destinatarios de esta colocación privada serán inversores específicos que cumplan con las condiciones y que no excedan de 35 personas, incluyendo al accionista mayoritario de la empresa, Henan Yuguang Group Co., Ltd. (en adelante, “Yuguang Group”). En cuanto al tamaño de la emisión, el número de acciones a emitir en esta ocasión no excederá los 363 millones de acciones, sin superar el 30% del capital total de la empresa antes de la emisión. El número de acciones específico se determinará según el precio de emisión final. En cuanto al mecanismo de fijación de precios, la fecha de referencia del precio de esta emisión será el primer día del período de emisión; el precio de emisión no será inferior al 80% del precio promedio de cotización de las acciones de la empresa durante los 20 días hábiles de negociación anteriores a la fecha de referencia del precio. El precio de emisión final se determinará por el consejo de administración de la empresa, en combinación con la autorización de la junta general de accionistas, mediante negociación con el asegurador principal con base en las ofertas de suscripción presentadas.

Como accionista mayoritario, Yuguang Group hizo un compromiso de suscripción claro para esta colocación privada: no participará en el proceso de puja en el mercado para la fijación del precio de esta emisión, pero suscribirá al mismo precio que otros inversores según el resultado final de la puja; si esta emisión no pudiera generar el precio de emisión mediante el método de puja, entonces se suscribirá al precio mínimo (precio base) de esta emisión. Al mismo tiempo, Yuguang Group se compromete a que el monto de la suscripción no sea inferior a 200 millones de yuanes, y que el número total de acciones suscritas no exceda el 30% del número total de acciones de esta emisión. Además, las acciones suscritas por Yuguang Group no podrán transferirse durante 18 meses a partir del día en que finalice la emisión; el período de restricción de venta para las acciones suscritas por otros inversores será de 6 meses.

El anuncio muestra que, una vez deducidos los gastos de emisión, los fondos recaudados en esta ocasión se destinarán íntegramente a cuatro áreas principales, con la distribución específica siguiente:

Primero, el proyecto de fabricación inteligente de materiales avanzados de metales raros y preciosos: se prevé invertir 1.160 millones de yuanes, lo que representa el 63,08% del total de fondos recaudados en esta ocasión. La inversión total de este proyecto asciende a 2.406 millones de yuanes. El proyecto empleará la tecnología “Tecnología de extracción de metales raros y preciosos ecológica, eficiente de nueva generación” (galardonada con el Segundo Premio Nacional al Progreso en Ciencia y Tecnología) en sustitución del proceso tradicional de fundición, refinación y recuperación de metales raros y preciosos. Se recuperarán metales raros y preciosos como oro, plata, telurio, paladio y estaño, y al mismo tiempo se desarrollarán y fabricarán catalizadores y compuestos de metales preciosos.

Segundo, el proyecto de transformación para la actualización de digitalización e inteligencia: se prevé invertir 50 millones de yuanes, principalmente para la construcción de sistemas de internet industrial, fábricas inteligentes y oficinas digitalizadas, con el fin de mejorar el nivel de automatización e inteligencia de la producción y la eficiencia operativa. La inversión total de este proyecto asciende a 54,51 millones de yuanes.

Tercero, el proyecto de valorización de aguas residuales: se prevé invertir 79 millones de yuanes, con el objetivo principal de impulsar el tratamiento profundo de aguas residuales de la fundición, su reutilización y la actualización hacia cero vertidos, alineándose con la orientación de las políticas nacionales de actualización medioambiental para la industria manufacturera. La inversión total de este proyecto asciende a 89,36 millones de yuanes.

Cuarto, reposición de capital circulante: se prevé invertir 550 millones de yuanes, representando el 29,90%. A 30 de septiembre de 2025, el ratio de activos y pasivos en el marco de los estados financieros consolidados de la empresa es de 73,83%. Tras la recaudación de fondos de esta colocación privada, se podrá reducir aún más el ratio de activos y pasivos de la empresa, mitigando eficazmente los riesgos de cumplimiento de obligaciones de pago.

La empresa afirma que, antes de que los fondos de esta recaudación se pongan a disposición, se utilizarán fondos propios para adelantar las inversiones según la situación real del avance de la implementación de cada proyecto, y una vez que los fondos de la recaudación estén disponibles, se efectuarán los reemplazos conforme a los procedimientos establecidos; si el monto neto de fondos recaudados realmente es inferior al monto previsto de inversión, se ajustarán los arreglos de inversión según la importancia y urgencia de cada proyecto; la parte que falte se resolverá con fondos propios de la empresa.

De acuerdo con información pública, Yuguang Jinyun se fundó en enero de 2000; se listó en julio de 2002 en la Bolsa de Valores de Shanghai; es una de las primeras empresas del sector de fundición de metales no ferrosos en realizar una oferta pública. El controlador real de la empresa es la Oficina de Supervisión y Administración de Activos Estatales de la Zona de Demostración de Integración Ciudad-Industria de Jiyuan.

Yuguang Jinyun se dedica principalmente a la fundición de plomo, zinc, cobre y metales preciosos. Como una empresa pilar en la industria de fundición de metales no ferrosos del país, ocupa una posición importante dentro del sector. Es la mayor empresa del mundo en fundición de plomo y la mayor productora de plata de China. Ha entrado durante varios años consecutivos en el listado de las 500 principales empresas de China. En 2025, con el puesto 283, se mantiene firmemente como la 7ª empresa entre las 100 principales empresas de Henan y la 3ª entre las 100 principales de manufactura. La capacidad productiva de sus productos principales se ubica entre las mejores del sector: 900.000 toneladas anuales de plomo, 500.000 toneladas de zinc, 250.000 toneladas de cobre; 20.000 kilogramos anuales de oro, 3.000 toneladas de plata; 800.000 toneladas anuales de ácido sulfúrico. Sus productos principales, los lingotes de plomo de la marca “Yuguang” y los lingotes de plata, ya están registrados en la Bolsa de Metales de Londres (LME) y en la London Bullion Market Association (LBMA), recibiendo reconocimiento del mercado global. En términos operativos, la empresa mantiene un desempeño estable: en 2024 logró ingresos totales por 39.345 millones de yuanes y una utilidad neta de 807 millones de yuanes; en los tres primeros trimestres de 2025, los ingresos totales ascendieron a 34.855 millones de yuanes y la utilidad neta a 620 millones de yuanes. En general, la operación es ordenada y cuenta con una fuerte competitividad sectorial.

En el anuncio de hoy, Yuguang Jinyun indica que, tras completar esta colocación privada, se puede aliviar de manera efectiva la presión de necesidades de fondos a la que se enfrenta la empresa debido al rápido desarrollo de su negocio, brindando respaldo financiero para el desarrollo de su actividad y su planificación estratégica. Además, tras completar esta ampliación de capital mediante colocación privada, el ratio de activos y pasivos de la empresa disminuirá en consecuencia, optimizando la estructura de activos, lo cual favorece reforzar su capacidad de cumplir obligaciones de pago y reducir los riesgos financieros. A medida que los proyectos planificados de inversión se implementen sin contratiempos y que los fondos recaudados se utilicen de manera efectiva, la liberación gradual de los beneficios del proyecto aumentará el tamaño operativo y la rentabilidad económica de la empresa, proporcionando así mejores retornos de inversión para la empresa y sus accionistas y promoviendo un desarrollo saludable de la compañía.

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