O Futuro dos Serviços Buy Now, Pay Later

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Comprar agora, pagar depois (BNPL) permite aos consumidores dividir as compras em várias prestações mais pequenas e sem juros. À medida que a experiência do utilizador digital evoluiu, este método de financiamento a curto prazo passou de uma forma de crédito de nicho para um elemento básico do e-commerce. O que vem a seguir para o BNPL?

O Estado Atual e a Trajetória dos Serviços de BNPL

O BNPL está a crescer de forma exponencial porque é simples e eficaz. O processo de candidatura exige relativamente pouca informação e os pagamentos diferidos, muitas vezes, não têm juros. Os credores têm promovido este método de financiamento como uma alternativa mais segura ao endividamento tradicional com cartões de crédito. Mesmo indivíduos com históricos de crédito limitados ou de risco elevado (subprime) podem participar.

Dar às pessoas a opção de fazerem uma encomenda agora e pagarem por ela dias mais tarde aproveita a gratificação imediata, incentivando as compras. A Statista estima que a despesa global em BNPL vai aumentar em quase $450 mil milhões de 2021 a 2026. À medida que mais retalhistas online oferecem esta opção, mais consumidores vão ver esta forma de pagamento como legítima.

A popularidade deste método de financiamento a curto prazo faz parte de uma procura mais ampla por conveniência na compra digital. A despesa online tem vindo a aumentar continuamente à medida que os retalhistas alargaram as suas ofertas e simplificaram o processo de compra. Os compradores procuram cada vez mais opções de checkout mais fáceis e mais baratas.

Tendências Emergentes que Influenciam o Futuro do BNPL

Parcerias estratégicas desempenham um papel-chave na sensibilização dos consumidores e na aceleração da adoção. Os credores de BNPL sabem isso, por isso têm vindo a associar-se a milhares de marcas bem conhecidas e a alargar as suas ofertas.

Em março de 2025, a Klarna — uma empresa de tecnologia financeira que oferece serviços de BNPL — fez parceria com a DoorDash para dar aos consumidores mais formas de pagar refeições, produtos de mercearia e produtos de retalho. Os utilizadores da plataforma de entregas têm três novas opções de pagamento ao financiar as suas encomendas através da Klarna.

A opção “Pay in 4” divide o total em quatro prestações iguais, sem juros. “Pay Later” permite que os clientes adiem os pagamentos para outra data, como quando recebem o salário. Com “Pay in Full”, pagam imediatamente o valor total utilizando a plataforma de pagamentos da Klarna.

Um porta-voz da Klarna afirmou que a empresa de fintech apenas concede crédito a indivíduos que conseguem reembolsar, o que é determinado através de uma decisão de underwriting inovadora para cada transação. Sempre que querem usar a Klarna para pagar, a sua situação financeira é verificada.

Esta colaboração deverá ser lucrativa. Os 42 milhões de subscritores da DoorDash gastaram coletivamente $21,2 mil milhões em encomendas apenas no quarto trimestre de 2024, ajudando a aplicação a terminar o ano com um lucro de $117 milhões. Parcerias semelhantes deverão surgir à medida que outras marcas reconheçam o valor do BNPL.

Tecnologias a Serem Integradas nas Plataformas de BNPL

As parcerias estratégicas não são a única coisa a moldar o futuro dos serviços de BNPL. Mais credores estão a adotar inteligência artificial, interfaces de programação de aplicações abertas (open API), blockchain e tecnologias de cloud computing para melhorar e diversificar as suas funcionalidades. A integração tem normalmente como objetivo simplificar a avaliação de crédito, reduzir fraudes ou melhorar a experiência do utilizador.

Por exemplo, a Klarna recorreu à IA para oferecer apoio ao cliente 24/7. A OpenAI estimou que a sua adoção do plugin do ChatGPT poderia resultar num aumento estimado de $40 milhões de lucro. A sua lógica era que os chatbots assumiram cerca de dois terços das interações de serviço ao cliente da aplicação, resolvendo problemas numa fração do tempo. Na prática, assumiram o trabalho equivalente a 700 funcionários em regime de tempo inteiro.

Se o BNPL quiser tornar-se um elemento básico no e-commerce, as empresas de fintech têm de usar tecnologia para diversificar as suas funcionalidades e ofertas. O pagamento contactless, os cartões virtuais de utilização única e os programas de fidelização baseados em aplicações serão a base para plataformas de pagamentos interligadas.

Inovações Tecnológicas Enfrentam Obstáculos Regulatórios

Especialistas da indústria esperam que os reguladores dos Estados Unidos e da União Europeia imponham regras cada vez mais rigorosas que regulem a recolha de dados, a privacidade dos consumidores e a transparência. Em muitos países, o mercado de BNPL permaneceu sem regulamentação durante anos. A fintech não é estranha a esta zona cinzenta legal — banking aberto e finanças descentralizadas estão na mesma posição.

Em 2024, o Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) dos EUA confirmou que os credores de BNPL são fornecedores de cartões de crédito, dando aos consumidores as mesmas proteções legais essenciais que se aplicam aos titulares de cartões tradicionais. Agora podem contestar cobranças e obter reembolsos por produtos devolvidos. Além disso, devem receber extratos de faturação periódicos.

A decisão do CFPB surgiu pouco depois de descobrir a realidade predatória de alguns esquemas de BNPL. Verificou que os credores de BNPL aprovaram 78% dos empréstimos entre candidatos com classificações de crédito subprime ou deep subprime. Além disso, 33% contraíram múltiplos empréstimos em simultâneo. Com base nestas conclusões, é provável que surjam mais regulamentações.

Atravessar os Desafios e as Oportunidades do BNPL

À medida que mais plataformas adotam serviços de BNPL, mais empresas de fintech vão reconhecer o potencial de valor em desenvolver o seu próprio serviço. Embora a concorrência seja saudável na maioria dos mercados, este método de financiamento a curto prazo continua, em grande medida, sem regulamentação, o que é um problema.

Este mercado ainda está numa fase inicial. Se um negócio predatório minar os concorrentes para explorar os clientes, isso pode deteriorar a ideia para inúmeros consumidores. Além disso, embora um maior escrutínio regulatório seja bem-vindo em casos como este, uma regulamentação excessiva pode reduzir a facilidade e a conveniência do BNPL.

Apesar destes obstáculos, esta opção de pagamento alternativa está a ganhar tração, já que as gerações mais jovens são avessas aos cartões de crédito, mas estão com falta de liquidez em dinheiro. Um pouco mais de metade dos jovens entre os 18 e os 29 anos tem pelo menos um cartão de crédito, valor relativamente baixo face aos 73% dos que têm entre 30 e 49 anos, aos 78% dos que têm entre 60 e 64 anos e aos 89% dos que têm 65 ou mais.

Além de serem avessas à dívida, a despesa da Geração Z é relativamente conservadora. Os seus membros utilizam tipicamente cartões de débito. A alternativa de baixo compromisso — poder pagar por um produto dias ou até semanas após a compra — é o ponto de equilíbrio ideal.

No entanto, a consistência é um aspeto-chave da experiência do utilizador. Os consumidores querem conseguir usar o mesmo método de pagamento conveniente em múltiplos pontos de contacto. Tal como demonstra a parceria entre a Klarna e a DoorDash, o potencial de expansão para novos mercados é considerável.

Como É Que Fica o Futuro dos Serviços de BNPL?

Embora ninguém consiga prever o futuro, as tendências são relativamente claras. Apesar dos obstáculos regulatórios, o BNPL está bem encaminhado para se tornar tão prevalecente como o pagamento contactless e os cartões de crédito virtuais. A sua popularidade pode transformar a forma como os consumidores encaram a compra online.