Longi Fund Liu Jiang: Enfóquese en campos especializados de IA y comunicaciones ópticas

Recientemente, el concepto de comunicaciones ópticas ha vuelto a activarse repetidamente, y la calidez del sector sigue aumentando de forma constante. El gestor de fondos de Gran Wall Jiu Xiang, Liu Jiang, dijo recientemente en una entrevista con los medios que el crecimiento tecnológico todavía podría seguir siendo la línea principal del mercado de este año, y que el “vendedor de palas” de la industria de la IA — los campos relacionados con la infraestructura de computación — se convertirá en su principal área de profundización. Y dentro de la segmentación de la cadena de computación, él presta especial atención al sector de las comunicaciones ópticas.

　　“Como etapa ‘vendedora de palas’ de la cadena de computación para la industria de la IA, se espera que siga beneficiándose continuamente del aumento de la demanda impulsado por el desarrollo de la industria”. Liu Jiang considera que las preocupaciones del mercado anteriores sobre el gasto de capital (capex) de los principales fabricantes se basaban en un pensamiento estático; en realidad, con la iteración continua de los grandes modelos y el desarrollo del ecosistema de aplicaciones de IA, se espera que la demanda de potencia de cómputo y el capex formen un ciclo positivo dinámico. La explosión de las aplicaciones aguas abajo impulsará de manera sostenida la construcción de infraestructura de computación, y el aumento de la oferta de potencia de cómputo, a su vez, retroalimentará la prosperidad del ecosistema de aplicaciones; como base central de la industria de la IA, la cadena de computación tiene la posibilidad de seguir beneficiándose continuamente del crecimiento del sector.

　　Dentro de la segmentación de la cadena de computación, Liu Jiang se centra en el sector de comunicaciones ópticas. Sus razones no solo tienen que ver con el crecimiento de la demanda de cómputo, sino que, sobre todo, se deben a que la tecnología de comunicaciones ópticas en sí está atravesando cambios importantes. Señaló que, desde la lógica subyacente de la industria, como eslabón clave de la cadena de computación de IA, la tasa de penetración de las comunicaciones ópticas muestra una tendencia ascendente a largo plazo. El impulso de los gigantes tecnológicos en el extranjero al desarrollo de nuevas soluciones como OCS, NPO, CPO, etc., también pone claramente de manifiesto la importancia de la interconexión óptica y promueve que el valor unitario de la interconexión óptica siga aumentando.

　　“La situación del sector de comunicaciones ópticas está al alza y muestra una tendencia que podría superar a la cadena completa de la industria de potencia de cómputo. Ya sea con los datos de la cadena industrial o con la lógica de sustitución tecnológica, todo valida su valor de inversión actual”. Liu Jiang afirmó que, a medida que el rendimiento de las tarjetas de computación sigue expandiéndose y los clústeres de potencia de cómputo siguen ampliándose, los requisitos de velocidad, ancho de banda y consumo de energía para la interconexión aumentan sin cesar. La interconexión óptica, basada en sus características de desempeño, tiene la posibilidad de penetrar, mediante nuevas formas como NPO, CPO, etc., en más escenarios como scale up y en mercados más grandes, por lo que el espacio de la industria podría ampliarse de manera significativa.

　　Sobre el problema de que las soluciones CPO, que el mercado teme que invadan el mercado de módulos ópticos, Liu Jiang piensa que esto es, en gran medida, una influencia a nivel de narrativa. En el mercado interno, los fundamentos de las principales empresas de módulos ópticos aún no han presentado cambios sustanciales. Bajo el impulso de la alta calidez de toda la industria, todos los esquemas tecnológicos muestran una fuerte dinámica de desarrollo.

Renuncia de responsabilidad

La información contenida en este comunicado se origina en canales que la empresa considera confiables y en el juicio personal de los investigadores; sin embargo, la empresa no ofrece ninguna declaración o garantía, explícita o implícita, sobre su exactitud o integridad. Este comunicado no constituye una expresión completa o una caracterización resumida de los valores o del mercado correspondientes. Cualquier opinión expresada podría cambiar y no se notificará adicionalmente. Este comunicado no debe ser aceptado por los destinatarios como un sustituto de su juicio independiente ni como base para una decisión de inversión. La empresa, o las instituciones relacionadas, empleados o agentes de la empresa, no asumen ninguna responsabilidad por el uso de todo o parte de este contenido por parte de cualquier persona ni por cualquier pérdida derivada de ello. Sin el permiso previo por escrito de la compañía Gestora de Fondos Gran Wall, ninguna persona puede distribuir, copiar, retransmitir o publicar este informe o cualquiera de sus partes en cualquier forma, ni puede hacer recortes o modificaciones que sean contrarios al significado original de este comunicado. El gestor de fondos recuerda que cada ciudadano tiene la obligación y el derecho de denunciar delitos de lavado de dinero. Cada ciudadano debe cumplir estrictamente las leyes y reglamentos pertinentes contra el lavado de dinero. La inversión conlleva riesgos; se debe proceder con cautela.

Abundante información, análisis preciso: todo en la aplicación de Sina Finance

Responsable: Liu Wanli SF014