Acabei de descobrir esta história fascinante sobre os dois lendários traders do Japão que realmente me fizeram refletir sobre o que separa os vencedores do resto. Provavelmente já ouviu rumores sobre BNF, o homem que chamam de Deus do Trading, e CIS, conhecido como o investidor individual mais forte do Japão. O que mais me impressionou foi como esses dois construíram seus impérios do zero e se tornaram amigos próximos através de experiências compartilhadas no mercado.

Ambos começaram a fazer trading durante a universidade, crescendo de um capital pequeno para gerir mais de um bilhão em fundos. Ambos marcaram presença durante aquele incidente selvagem do J-COM—CIS conseguiu um lucro impressionante de 600 milhões de ienes em um único dia, mas BNF? Esse cara lucrou 2 bilhões de ienes em apenas 10 minutos. Para colocar em perspectiva, isso equivale a aproximadamente 150 milhões de yuan na época. Numa cultura de mercado que normalmente mantém as coisas discretas, esses dois realmente compartilharam seus métodos, o que é raro e valioso.

O que realmente me interessa é como a abordagem de BNF evoluiu. No começo, ele construiu sua conta de pequeno a 100 milhões de ienes principalmente através de investimentos contrários durante o brutal mercado de baixa de 2000-2003. Quando todo mundo entrava em pânico e sofria perdas, ele via oportunidade. Ele identificava ações altamente subvalorizadas observando a divergência em relação à média móvel de 25 dias. Se uma ação que cotava a 80 ienes tinha uma média de 100 ienes, isso representava uma divergência negativa de 20%—exatamente o tipo de sinal que indicava que o preço tinha sido severamente derrubado e estava pronto para se recuperar. Ele comprava essas quedas com convicção, esperando a reversão.

Mas aqui fica a parte interessante. Quando o mercado mudou em 2003 e entrou numa tendência de alta, esse trader BNF adaptou completamente sua estratégia. Ele passou a seguir a tendência, aproveitando o momentum de alta. Seus ativos explodiram de 100 milhões para 8 bilhões de ienes porque ele não era rígido quanto aos métodos. Ele mantinha entre 20 a 50 ações diferentes ao mesmo tempo, operando em ciclos de dois dias. Comprava durante o dia, decidia na manhã seguinte se realizava lucros ou cortava perdas, e então buscava novos alvos. A diversificação entre várias posições significava que ele não era destruído por uma única ação.

O CIS abordava a coisa de forma diferente, mas complementar. Sua ideia central era simples, mas poderosa: ações que estão subindo tendem a continuar subindo, e ações que estão caindo tendem a continuar caindo. A maioria das pessoas trata o mercado como uma moeda de 50-50, temendo que uma ação que sobe vá cair logo depois. Mas isso não é como o mercado funciona. Ações fortes atraem mais compradores, tornando-se ainda mais fortes. Você precisa respeitar esse momentum ao invés de lutar contra ele.

O que achei particularmente útil foi o aviso do CIS contra fazer média em posições perdedoras. A lógica parece tentadora—aumentar sua aposta perdedora na esperança de recuperar—but na verdade, é dobrar a aposta na falha. Em vez disso, ele defende stops rápidos e aceitar que perdas fazem parte do jogo. O objetivo não é uma alta taxa de acerto; é a rentabilidade geral da conta. Você pode perder na maioria das operações e ainda assim ser lucrativo, se mantiver as perdas pequenas e deixar os vencedores correrem.

Ambos os traders enfatizaram algo crucial: não se apegar a regras antigas de trading. O mercado é dinâmico. Quando uma estratégia se torna popular, ela para de funcionar. As verdadeiras oportunidades surgem durante crises e pânicos, quando a maioria das pessoas congela. É aí que traders calmos e decisivos fazem seus maiores ganhos.

Ao olhar para suas jornadas, fica claro que o trading bem-sucedido não é sobre ter um sistema perfeito—é sobre se adaptar às condições do mercado, gerenciar riscos de forma rigorosa e manter disciplina durante os ciclos. O mercado sempre terá volatilidade e oportunidades para aqueles pacientes o suficiente para esperar e ágeis o suficiente para agir.

Claro, isso é apenas uma educação sobre princípios de mercado. O trading envolve riscos reais, então sempre faça sua própria pesquisa e negocie com cuidado. Interessado em explorar mais estratégias de mercado e como diferentes ativos se movimentam? A Gate oferece ferramentas sólidas para acompanhar esses tipos de padrões, se quiser aprofundar.