2 Razões para Gostar da UHS (e 1 Que Não Tanto)

2 Razões para Gostar da UHS (e 1 Que Não Tanto)

Jabin Bastian

Seg, 16 de Fevereiro de 2026 às 13:03 GMT+9 3 min de leitura

Neste artigo:

UHS

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Nos últimos seis meses, a Universal Health Services tem sido uma excelente negociação, superando o S&P 500 em 26,9%. O preço da ação subiu para 235,83 $, o que representa um aumento saudável de 32,8%. Isto deveu-se em parte aos seus sólidos resultados trimestrais, e a subida poderá estar a fazer com que os investidores considerem qual será o seu próximo passo.

Ainda é uma boa altura para comprar UHS? Ou os investidores estão a ser demasiado otimistas? Descubra no nosso relatório de pesquisa completo; é gratuito.

Porque é que a Universal Health Services gera debate?

Com uma rede que abrange 39 estados e três países, a Universal Health Services (NYSE:UHS) opera hospitais de cuidados agudos e instalações de saúde comportamental nos Estados Unidos, no Reino Unido e em Porto Rico.

Duas Atributos Positivos:

1. Crescimento Excecional do EPS de Longo Prazo

Acompanhamos a variação de longo prazo do lucro por ação (EPS), porque destaca se o crescimento de uma empresa é rentável.

O EPS da Universal Health Services cresceu a uma taxa composta anual de 15% impressionante nos últimos cinco anos, acima do seu crescimento anualizado da receita de 8,4%. Isto diz-nos que a empresa se tornou mais lucrativa numa base por ação à medida que se expandiu.

Universal Health Services EPS dos últimos 12 meses (não-GAAP)

2. A Margem de Fluxo de Caixa Livre em Crescente Alimenta as Contas Financeiras

O fluxo de caixa livre não é uma métrica muito destacada nos relatórios financeiros e nas apresentações de resultados da empresa, mas pensamos que é revelador porque engloba todas as despesas operacionais e de capital, tornando-o difícil de manipular. A caixa é rei.

Como pode ver abaixo, a margem da Universal Health Services expandiu-se em 6,9 pontos percentuais ao longo dos últimos cinco anos. A melhoria da empresa mostra que está a seguir na direção certa, e podemos ver que se tornou um negócio menos intensivo em capital, porque a rentabilidade do fluxo de caixa livre aumentou enquanto a rentabilidade operacional ficou estável. A margem de fluxo de caixa livre da Universal Health Services para os últimos 12 meses foi de 5,7%.

Margem de Fluxo de Caixa Livre dos últimos 12 meses da Universal Health Services

Uma Razão para Ter Cuidado:

As Vendas nas Mesmas Lojas Abaixo da Concorrência

Podemos compreender melhor as empresas de cadeias hospitalares analisando as suas vendas nas mesmas lojas. Esta métrica mede a variação das vendas em locais físicos que existem há pelo menos um ano, dando visibilidade às características subjacentes da procura da Universal Health Services.

Nos últimos dois anos, as vendas nas mesmas lojas da Universal Health Services registaram, em média, um crescimento de 3% em termos homólogos. Este desempenho ficou ligeiramente atrás do setor e sugere que poderá ter de alterar a sua estratégia ou preços, o que pode perturbar as operações.

Universal Health Services Crescimento de Vendas nas Mesmas Lojas

Julgamento Final

Os méritos da Universal Health Services compensam mais do que as suas falhas, e como as suas ações têm superado o mercado nos últimos meses, a ação é negociada a 10,2× P/E forward (ou 235,83 $ por ação). Será que agora é uma boa altura para iniciar uma posição? Veja por si mesmo no nosso relatório de pesquisa completo; é gratuito.

A história continua  

Ações de que Gostamos Mesmo Mais do que a Universal Health Services

O mercado subiu bastante este ano — mas há um porém. Apenas 4 ações representam metade de todo o ganho do S&P 500. Esse nível de concentração deixa os investidores nervosos, e com razão. Enquanto toda a gente compra os mesmos nomes muito disputados, os investidores inteligentes procuram qualidade onde ninguém está a olhar — e pagam uma fração do preço. Veja os nomes de elevada qualidade que assinalámos nas nossas Top 6 Stocks desta semana. Esta é uma lista curada das nossas ações de Elevada Qualidade que geraram um retorno que superou o mercado de 244% ao longo dos últimos cinco anos (a partir de 30 de junho de 2025).

As ações que fizeram parte da nossa lista incluem nomes já familiares como a Nvidia (+1.326% entre junho de 2020 e junho de 2025), bem como negócios pouco acompanhados como a empresa que era antes de pequena capitalização Comfort Systems (+782% no retorno de cinco anos). Encontre o seu próximo grande vencedor com a StockStory hoje.

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