Construcción del ecosistema de inversión a largo plazo y gestión de fondos a largo plazo. El sistema del índice SSE añade tres series de índices de múltiples activos.

◎reportero Qi Doudou

El 2 de abril, la Bolsa de Valores de Shanghai (SSE) y China Securities Index Co., Ltd. lanzaron la serie de índices de cotización bursátil y bonos con proporción constante del índice de referencia de dividendos de la SSE, la serie de índices de cotización bursátil y bonos con proporción constante del índice de referencia de la SSE y la serie de índices de proporción constante de acciones y bonos de innovación tecnológica de la SSE; en total, 15 índices. Estas series de índices tienen como objetivo satisfacer las necesidades de inversión del mercado de bajo riesgo y rentas estables. Mediante diferentes combinaciones de activos de acciones y bonos, ofrecen herramientas de asignación de activos estandarizadas y diversificadas, y enriquecen aún más el sistema de índices de múltiples activos de la SSE.

Cubriendo necesidades diversas

El sistema de índices de asignación sólida se enriquece aún más

Las series de índices de proporción constante de acciones y bonos de la SSE basadas en dividendos de referencia para creadores de mercado, la serie de índices de proporción constante de acciones y bonos del índice de referencia para creadores de mercado de la SSE y la serie de índices de proporción constante de acciones y bonos de innovación tecnológica de la SSE adoptan el modelo de “índice amplio central / índice de dividendos + índice de bonos corporativos de alta calidad con crédito”. Se establecen cinco niveles de proporciones de asignación entre acciones y bonos: las participaciones de renta variable son respectivamente 30%, 20%, 15%, 10% y 5%; y las proporciones de bonos aumentan en ese mismo orden. Con ello se forma una clasificación de riesgo diferenciada y se destaca la característica de baja volatilidad y estabilidad. Los inversores pueden elegir de manera flexible según su propia preferencia de riesgo.

Entre ellos, la serie de índices de proporción constante de acciones y bonos de innovación tecnológica de la SSE tiene como activos de renta variable el índice de 50 componentes de la SSE STAR Market, y como activos de bonos el índice de bonos corporativos de innovación tecnológica AAA de la SSE. En las series de índices de dividendos de referencia para creadores de mercado (acciones y bonos) y de índice de referencia para creadores de mercado (acciones y bonos) de la SSE, los índices de activos de renta variable seleccionados son, respectivamente, el índice de dividendos de la SSE y el índice SSE 50. Los activos de bonos en ambos casos son el índice de bonos corporativos de creadores de mercado de referencia de la SSE. Esta serie de índices tiene un posicionamiento claro: los subyacentes se concentran en el mercado de Shanghái, y el producto cuenta con gran escala y capacidad. Mediante una asignación eficaz de acciones y bonos se suavizan las fluctuaciones, cumpliendo con las necesidades de inversión sólida de distintos tipos de inversores.

El lanzamiento de estas tres series principales de índices de múltiples activos es una planificación importante de la SSE y de la empresa de índices de China (CNI) para perfeccionar el sistema de índices de la SSE y dar servicio a la reforma del lado de la inversión. Ayuda a construir una matriz de índices de múltiples activos que abarque la diversidad y la estandarización.

Las tres series principales forman complementariedad diferenciada: la serie de índices de proporción constante de acciones y bonos de creadores de mercado con dividendos de referencia de la SSE se centra en dividendos altos y bonos de alta categoría, lo que encaja con la inversión de largo plazo basada en el valor; la serie de índices de proporción constante de acciones y bonos de creadores de mercado del índice de referencia de la SSE se enfoca en blue chips de gran capitalización y bonos estables, representando la asignación de activos centrales del mercado de Shanghái; la serie de índices de proporción constante de acciones y bonos de innovación tecnológica de la SSE destaca la “tecnología dura” y los bonos vinculados a la innovación tecnológica, dando servicio a la estrategia nacional de innovación. En conjunto, construyen una matriz de índices de múltiples activos que cubre valor, blue chips y tecnología innovadora.

Servicio al desarrollo del STAR Market

Los índices de múltiples activos del primer lote se presentan oficialmente

La serie de índices de proporción constante de acciones y bonos de innovación tecnológica de la SSE lanzada en esta ocasión es un índice de múltiples activos que combina, de forma conjunta, el STAR Market y los bonos de innovación tecnológica. Marca que el sistema de índices del STAR Market y la construcción del ecosistema de productos de la SSE entran en una nueva etapa.

Según se informa, esta serie de índices se centra estrechamente en la línea principal de innovación tecnológica para realizar la asignación de activos. Los activos de renta variable seleccionan el índice de 50 componentes del STAR Market de la SSE: cubre a los principales líderes de tecnología dura del STAR Market; los activos de bonos seleccionan el índice de bonos corporativos de innovación tecnológica AAA de la SSE, enfocándose en temas de bonos de alta calidad crediticia y cubriendo de manera integral activos de calidad en el ámbito de la innovación tecnológica. Las participaciones de los activos de renta variable del índice son respectivamente 5%, 10%, 15%, 20% y 30%. Desde la fecha base, la tasa de rendimiento anualizada de la serie de índices es 5.21%, 5.95%, 6.69%, 7.43% y 8.93%; y la volatilidad anualizada es 1.66%, 3.16%, 4.74%, 6.33% y 9.51%, con una destacada relación riesgo-rendimiento. Esta serie de índices brinda a los inversores una nueva herramienta de asignación para compartir el crecimiento de la innovación tecnológica y buscar rendimientos estables, y ayuda a orientar fondos de mediano y largo plazo para apoyar la innovación tecnológica, dando servicio al desarrollo de alta calidad de la economía real.

Actualmente, la SSE y China Securities Index Co., Ltd. ya han publicado 115 índices de múltiples activos, de los cuales 15 son de la serie de la SSE. Estos construyen un sistema de índices de múltiples activos de la SSE que cubre tipos como proporción constante, paridad de riesgo, riesgo objetivo y control de volatilidad. Para dar servicio a la gestión de la riqueza de los residentes y proporcionar herramientas para orientar fondos de mediano y largo plazo a entrar en el mercado, se ofrece este instrumento práctico. En el futuro, la SSE y China Securities Index Co., Ltd. continuarán optimizando la oferta de índices de múltiples activos, enriquecerán la oferta de herramientas de índices orientados a la estabilidad y brindarán apoyo para el desarrollo de alta calidad del mercado de capitales, de forma continua y en torno a la orientación de la estrategia nacional y a la demanda del mercado.

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