Acabei de ficar a par de algo interessante a acontecer no espaço de verificação fintech. A Duna, uma startup de identidade empresarial fundada por dois ex-engenheiros da Stripe, acaba de fechar uma Série A de €30 milhões liderada pela CapitalG. O que chamou a minha atenção não é apenas o tamanho do financiamento — é como isto ilustra perfeitamente o fenómeno dos alumni da Stripe que continua a remodelar a indústria.

Duco Van Lanschot e David Schreiber criaram a Duna para resolver um problema real: a integração de clientes empresariais em larga escala é um pesadelo para as fintechs. As verificações KYB (Know Your Business) são tediosas, dispendiosas e prejudicam as taxas de conversão. A Duna ajuda empresas como a Plaid a simplificar este processo, que aparentemente ressoou o suficiente com o Alex Nichols da CapitalG para liderar a ronda. O mais impressionante é que, mesmo que a Stripe em si não seja cliente, a liderança da empresa percebeu imediatamente o valor — basta olhar para a tabela de investidores.

A lista de investidores parece um who’s who do setor fintech: Michael Coogan (COO da Stripe), David Singleton (ex-CTO), e Claire Hughes Johnson (ex-COO) apoiaram a iniciativa. Ainda mais revelador, executivos da Adyen — principal concorrente da Stripe — também investiram. Este é o tipo de validação intersetorial que sugere que a Duna está a apostar em algo realmente relevante.

O que diferencia a Duna de concorrentes como Jumio e Veriff é o compromisso de gerar dados proprietários, em vez de depender de fontes agregadas frequentemente incompletas. Nichols descreveu isto como uma oportunidade rara de reconstruir um sistema fundamental, semelhante ao que a Visa fez há décadas. A visão maior, no entanto, é criar uma rede global de identidade empresarial — basicamente um passaporte digital para empresas, onde dados de identidade verificados podem ser reutilizados em várias plataformas. Imagine fazer a integração com um serviço e ter essa verificação reconhecida instantaneamente por bancos, outras fintechs ou plataformas de investimento.

Aqui é que fica interessante: a Duna não está a tentar revolucionar tudo de uma vez. A estratégia de Van Lanschot é focar no que ele chama de "pedaços de redes" — pequenos clusters de empresas interligadas, como fabricantes com clientes comuns ou fundos de investimento com LPs sobrepostos. Nestes círculos mais pequenos, os efeitos de rede entram em ação mais rapidamente, mesmo antes de atingirem uma massa crítica global.

Mesmo em mercados menores, como os Países Baixos, o potencial é significativo. Os quatro maiores bancos empregam 14.000 funcionários de compliance, metade focada em clientes empresariais. A automação com IA já pode ajudar a reduzir custos e aumentar a eficiência antes de os efeitos de rede se consolidarem completamente. Escalar esta abordagem globalmente pode desbloquear uma eficiência massiva na infraestrutura financeira e bancária.

Se a Duna conseguir implementar isto, podemos estar a caminho de uma integração empresarial com um clique a tornar-se padrão — semelhante ao checkout da Amazon ou ao Stripe Link. A rede de alumni da Stripe continua a oferecer apostas interessantes em problemas de infraestrutura. Vale a pena acompanhar como isto evolui.