Nvidia vs. Broadcom: ¿Cuál acción de crecimiento en el Súper Ciclo de IA te hará más rico?

La era de la inteligencia artificial (IA) sigue ganando impulso. El gasto de capital total entre las principales empresas de IA podría alcanzar los $700 mil millones este año. Todas estas inversiones han impulsado un superciclo de chips que ha llevado a Nvidia (NVDA +0.77%), el líder desbocado en chips GPU para IA, a un crecimiento alucinante durante los últimos varios años.

Pero la industria de la IA ya está cambiando, y rápidamente. La demanda de inferencia de IA está aumentando a medida que las empresas empiezan a aplicar modelos de IA a aplicaciones del mundo real, lo que hace énfasis en la eficiencia del chip por encima del rendimiento bruto. Broadcom (AVGO +1.32%) ha surgido como un actor importante en este espacio, diseñando chips aceleradores de IA personalizados para múltiples de las principales empresas de IA.

Ambas acciones han sido auténticos aciertos desde principios de 2023, pero se han retirado de sus máximos en medio de la volatilidad reciente del mercado. ¿Qué titán de chips de IA es más probable que agregue valor a tu patrimonio en este superciclo en curso?

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Nvidia se está preparando para la inferencia con Vera Rubin

Una de las principales ventajas que Nvidia tiene es una enorme base instalada existente. Las principales empresas de IA ya han comprometido cientos de miles de millones de dólares para construir sobre el hardware de Nvidia y su plataforma propietaria de cómputo paralelo CUDA, lo que ayuda a fijar a los desarrolladores a su ecosistema. El chip insignia actual de IA de Nvidia, Blackwell, aún está en plena forma.

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(0.77%) $1.35

Precio actual

$175.75

Puntos clave

Valor de mercado

$4.3T

Rango del día

$174.75 - $177.37

Rango 52 semanas

$86.62 - $212.19

Volumen

168M

Volumen prom.

181M

Margen bruto

71.07%

Rendimiento por dividendo

0.02%

Nvidia pronto irá por más del rack de servidores con Vera Rubin. No es solo una GPU; es una plataforma completa de servidor por rack con una CPU y hardware de redes. Además, Nvidia diseñó Vera Rubin para aplicaciones de inferencia, como agentes de IA, que podrían ser la mayor oportunidad inmediata de IA hoy, dado cómo las empresas pueden desplegar lo que esencialmente son empleados digitales.

El CEO Jensen Huang ha dicho que Nvidia, que actualmente tiene $215.9 mil millones en ingresos durante los últimos cuatro trimestres, tiene visibilidad para más de $1 billón en ventas provenientes de Blackwell y Vera Rubin hasta 2027, señalando que la IA agentica está acelerando la demanda.

El gran impulso de ASIC de Broadcom

Obviamente, a las empresas de IA no les gustaría darles a Nvidia tanta ventaja en su cadena de suministro. Los chips aceleradores personalizados se han convertido en una subcategoría de chips de IA que crece rápidamente, y a la que Broadcom se ha sumado cada vez más. Un ASIC es un chip diseñado para realizar una aplicación específica extremadamente bien. Las empresas de IA buscan eficiencia de ASICs diseñados específicamente para sus necesidades.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(1.32%) $4.09

Precio actual

$313.60

Puntos clave

Valor de mercado

$1.5T

Rango del día

$310.52 - $315.78

Rango 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

750K

Volumen prom.

27M

Margen bruto

64.96%

Rendimiento por dividendo

0.79%

Broadcom ha firmado alianzas con seis grandes empresas de IA para diseñar mapas de ruta de chips para sus necesidades específicas de IA. Alphabet trabajó con Broadcom para co-diseñar su Unidad de Procesamiento Tensor (TPU), utilizada para entrenar su modelo de IA Gemini 3. Ese éxito ha sido una ventaja para Broadcom, que desde entonces ha logrado alianzas con Anthropic, OpenAI, Meta Platforms y otras.

El CEO Hock Tan pronostica que las ventas de chips de IA de Broadcom se dispararán significativamente a más de $100 mil millones en el año fiscal 2027. Las ventas totales de soluciones semiconductoras de la compañía fueron $36.8 mil millones en el año fiscal 2025. Esas son ventas de chips a nivel de toda la empresa, no solo de IA.

¿Qué acción quieres tener?

Como acciones, Nvidia y Broadcom son bastante similares. Cotizan con valoraciones parecidas, con rangos de 19 a 21 veces las ventas de los últimos 12 meses.

El negocio de Nvidia se enfoca casi por completo en chips de centros de datos para IA en este punto, lo que le da una ventaja en crecimiento, pero también lo hace más riesgoso. Si termina el superciclo de la IA, Nvidia podría tener en realidad más desventajas que Broadcom, dado que este último tiene flujos de ingresos no relacionados con IA.

Datos de ratio PS de NVDA por YCharts

Broadcom también paga un dividendo significativo. Claro, rinde solo 0.86%, pero la empresa está comprometida con aumentarlo. Broadcom ha incrementado el dividendo durante 14 años consecutivos. Para Nvidia, el rendimiento del 0.02% de la acción apenas califica como un punto de conversación sobre dividendos.

Nvidia podría ser la mejor acción para comprar si estás convencido de que el superciclo de la IA durará en el futuro previsible. Pero quienes busquen un poco más de seguridad sin sacrificar gran parte del potencial alcista probablemente consideren a Broadcom más atractivo para sus esfuerzos de creación de riqueza.