A los 95 años, Buffett hace su última declaración! La volatilidad actual es "insignificante", y las valoraciones del mercado aún no son atractivas

Fuente: Sitio web del Securities Times   Autor: Xu Xiaoru

El “Oráculo de Omaha”, Warren Buffett, de 95 años, sigue activo en primera línea de los mercados de capitales globales y cada día va a la oficina a trabajar.

El martes, hora local, durante su aparición en el programa de CNBC “SquawkBox”, Buffett señaló que las valoraciones actuales del mercado siguen careciendo de atractivo, y reconoció que vendió acciones de Apple demasiado pronto.

Mientras tanto, en torno a temas como el sucesor Greg Abel, la inversión en Apple y las sensibles relaciones personales, Buffett también dio, de manera poco habitual, una serie de respuestas. Además, Buffett se alió con la estrella de la NBA Stephen Curry para anunciar la reanudación del almuerzo benéfico, y esta colaboración entre ámbitos distintos volvió a despertar la atención mundial.

Sobre el mercado: la volatilidad actual ni siquiera vale la pena mencionarla

Aunque este año el mercado haya experimentado cierto grado de ajuste, en opinión de Buffett, la caída actual todavía no ha llegado a la “zona de bateo”.

“Desde que me hice cargo, el mercado ha bajado al menos tres veces más de 50%. Ahora mismo, realmente no vale la pena.” Buffett afirmó con franqueza que, en la actualidad, las valoraciones del mercado de acciones aún no tienen atractivo. Reveló que, en las caídas de este año, Berkshire no encontró demasiados objetivos que merecieran construir posiciones a gran escala.

Pero al mismo tiempo les dejó a los inversores un suspenso: aunque la valoración general es alta, todavía está evaluando proyectos de inversión y reveló que realizará una nueva compra “de pequeña escala” en el corto plazo. Reiteró que, si el mercado registra una caída verdaderamente significativa, la envidiable reserva de efectivo de Berkshire estará lista en cualquier momento.

Buffett también reveló que este semana Berkshire Hathaway compró bonos del Tesoro por valor de 17.000 millones de dólares en las subastas semanales de deuda pública. Según el informe de Berkshire Hathaway, a finales de año, sus equivalentes de efectivo en libros superaban los 370.000 millones de dólares, y la mayor parte eran bonos del Tesoro.

Sobre la vida de retiro: el relevo no se sale del puesto, se respeta al sucesor

Aunque ya a principios de 2026 transfirió el cargo de CEO a Greg Abel, Buffett no eligió quedarse completamente sin actividad.

Dijo que todavía va a la oficina todos los días para mantener un nivel muy alto de sensibilidad al mercado. Antes de la apertura, llama cada día al responsable de activos financieros de Berkshire, Mark Millard, para hablar del mercado, y este último ejecuta las operaciones. Este papel de “asesor desde las sombras” muestra que Buffett sigue participando a fondo en las decisiones de inversión.

Buffett enfatizó que, aunque a principios de 2026 entregará el puesto de CEO a Greg Abel, él seguirá haciéndolo todo personalmente. “No haré ninguna inversión que Greg considere errónea… Greg recibe informes de inversión todos los días.”

Sobre Apple: ¡la vendí demasiado pronto!

Apple sigue siendo la favorita de Buffett. Buffett estima que el rendimiento de la inversión de Berkshire en Apple ya ha superado los 100.000 millones de dólares y que todavía es su principal posición.

Sin embargo, Buffett también hizo, de forma poco habitual, una especie de “revisión”: “Vendí demasiado pronto”. Buffett admitió que, si pudiera elegir de nuevo, espera mantener más acciones de Apple. Aunque a finales del año pasado Berkshire redujo parte de sus acciones de Apple, Buffett dijo que, si el precio de las acciones retrocede aún más hasta un rango que resulte atractivo, considerará seguir incrementando la posición.

Señaló que, aunque el precio de Apple haya caído más del 14% desde sus máximos recientes y en el presente mes haya bajado más del 6%, aún no resulta atractivo. “Me alegra que sea nuestra mayor participación. Pero no quiero que el tamaño de su posición sea casi igual al de sumar todas las demás. Si el precio de Apple baja a un nivel en el que estemos dispuestos a comprar en gran volumen, no es imposible”, añadió, “pero no en este mercado”.

Cabe destacar que Buffett otorga una valoración extremadamente alta al actual CEO de Apple, Tim Cook, e incluso considera que, en algunas dimensiones de la gestión, supera a Jobs. “Cook maneja esa ‘mano’ mucho mejor que Jobs; Jobs le dio una mano que él no podía manejar por sí mismo”, elogió Buffett. Se burló diciendo que esa habilidad es algo que él y Charlie Munger no pudieron aprender.

Primer comentario sobre Gates y Epstein: mantener distancia

En temas relativamente sensibles, Buffett también dio una respuesta poco habitual.

Dijo que, desde que se hicieron públicos los acontecimientos relacionados con Jeffrey Epstein, ya no se comunicó con Bill Gates. “No quiero estar en esa situación de saber algunas cosas y luego que me citen para declarar como testigo”, dijo.

Aun así, Buffett siguió afirmando la amistad y la colaboración filantrópica del pasado, pero recalcó que, hasta que los hechos queden completamente aclarados, no quiere hacer más declaraciones.

De la mano con Curry para reactivar el “almuerzo benéfico”

Además de las inversiones y los juicios macroeconómicos, Buffett anunció una medida muy comentada: reanudar las subastas del almuerzo benéfico.

En esta ocasión, él coorganizará el evento junto con la estrella de la NBA Stephen Curry y su esposa, Ayesha; la subasta se realizará a través de la plataforma eBay. El dinero recaudado se donará a organizaciones sin fines de lucro, para apoyar a los grupos vulnerables y proyectos de desarrollo infantil.

La puja comenzará el 7 de mayo en eBay. El ganador final llevará a 7 familiares y amigos, y el 24 de junio, en Omaha, compartirá el almuerzo con Buffett y el matrimonio Curry.

Al revisar la historia, esta actividad benéfica de 20 años ha acumulado una recaudación de más de 50 millones de dólares, y en 2022 incluso alcanzó un récord de 19 millones de dólares en una sola operación. Con el impulso de la estrella del baloncesto Curry, el precio de adjudicación si volverá a marcar un máximo se ha convertido en un tema candente de interés tanto en el círculo financiero como en el deportivo.

Perspectiva de riesgos: prestar atención al crédito privado y a la situación geopolítica

En el plano macro, Buffett mantiene una postura cautelosa ante los riesgos de la “banca en la sombra” y el crédito privado que están de moda en la actualidad, y cree que el problema podría transmitirse dentro del sistema bancario.

Al hablar de la Reserva Federal, dijo que si estuviera en ese puesto, también dudaría sobre si recortar o no las tasas. Lo que más le preocupa en este momento es la trayectoria de la inflación y la estabilidad del sistema bancario. En términos geopolíticos, mencionó especialmente su preocupación por el problema nuclear de Irán, y considera que esto hará que la situación mundial sea aún más complicada.