¿Cambiará la expectativa de "la luz avanza, el cobre retrocede"? Luxshare Precision alcanza el límite superior en la tarde. Instituciones: el cobre y la interconexión de la luz no son completamente opuestos

El 25 de marzo, la idea de la conexión de alta velocidad con cables de cobre se disparó. A la hora de cierre de esta nota, las acciones componentes Luxshare Precision (002475.SZ) registraron un alza máxima tras el mediodía; anteriormente, Mingpu Optoelectronics (002902.SZ), Yangtze Optical Fibre and Cable (601869.SH) y Huamai Technology (603042.SH) también lograron el límite diario, mientras que Zhaolong Interconnect (300913.SZ), Zhongtian Technology (600522.SH), Ruike Da (688800.SH), Shenglan Co., Ltd. (300843.SZ), Changying Precision (300115.SZ), entre otras, siguieron la tendencia al alza.

Por la parte informativa, en la conferencia GTC, Huang Renxun adelantó el sistema Feynman de próxima generación. Este sistema incorpora nuevas GPU, nuevas LPU, una nueva CPU llamada Rosa, Bluefield 5 y la arquitectura Kyber, además de admitir ampliaciones con cables de cobre y CPO. El mercado lo interpretó como una confirmación de la hoja de ruta tecnológica de “impulsar tanto la fibra óptica como el cobre”, mientras que antes se esperaba de forma generalizada que “la fibra avanzaría y el cobre retrocedería”.

Bajo el criterio de Tianfeng Securities, la interconexión de cobre y la interconexión óptica no son completamente opuestas, sino complementarias. En futuros clústeres de IA, ambas partes podrían coexistir a largo plazo. Dentro del rack (Scale-Up) se emplea interconexión NPC, CPC y Cabletray, aprovechando plenamente las características del cobre de alta densidad de ancho de banda, bajo costo y baja latencia; entre racks (Scale-Out) se utiliza CPO/NPO con módulos ópticos enchufables, lo que resuelve el problema de la transmisión a larga distancia.