“¿Cuánto tiempo más seguirá habiendo escasez en la industria del almacenamiento”? Sin poder ingresar a la sala de exposiciones, sin poder entrar en el recinto, ¿qué tendencias revela este año CFMS?

En comparación con la multitud que se agolpa en la población de 2025, el lugar del CFMS｜MemoryS 2026, el evento de referencia de la industria global de almacenamiento, no se parece mucho a aquello.

Cerca del mediodía, los ascensores que iban hacia el salón principal en el segundo piso y la zona de exhibición se detuvieron, y también se restringió el acceso a las escaleras. La seguridad en el sitio solo dejó entrar expositores y medios; en el salón principal, los asistentes se agolparon en la entrada, y dentro la temperatura subió varios grados. El recinto exterior y el salón interior que estaban simultáneamente en el primer piso se llenaron de gente. Los participantes, por un lado, temen perderse cualquier “clave de riqueza” y, por el otro, temen no alcanzar a tomar el último relevo de esta “época de ciclo súper” del almacenamiento.

Como organizador, el gerente general de la empresa, , , repasa el panorama del mercado cada año: en 2023, en la industria se preocupaban por cuánto tiempo seguirían cayendo los precios de almacenamiento; en 2024, por cuánto tiempo seguirían subiendo. “Este año incluso el personal del hotel me pregunta: ¿cuánto tiempo más faltará suministro en la industria de almacenamiento?”

Según las previsiones de instituciones de , en 2026 el tamaño del mercado global de memoria semiconductora superará los 600 mil millones de dólares, varias veces más que en cualquier momento anterior. El foco de la industria de almacenamiento ya no está en comparar precios, sino en conseguir mercancía. “Algunos productos recién salen de la línea de producción del fabricante original y, de inmediato, se insertan en los servidores de los clientes; esto antes era impensable.”

“Nuestras ventas están más ocupadas que antes; todos los días tengo que ver de qué empresa es la demanda más urgente.” Un expositor de almacenamiento le dijo al reportero que quizá solo podrán satisfacer entre el 30% y el 40% de la demanda del cliente; si la demanda es demasiado alta, se rechaza directamente.

Todas estas señales parecen apuntar a que el alza de esta ronda de mercado de almacenamiento es diferente a cualquier otra. Pero, a la vez, todos se preguntan otra cosa: ¿cuánto tiempo durará esta coyuntura?

Desde el lado de la oferta, aunque los fabricantes originales de almacenamiento han empezado a aumentar gradualmente el gasto de capital para expandir capacidad, después de las anteriores rondas de “ciclo de grandes pérdidas”, los fabricantes ya no creen en “la escala por encima de todo”, sino en la “producción con disciplina”, priorizando productos de alta tecnología, alto valor y altas barreras. Esto también conduce a una menor elasticidad de la oferta; en el futuro, la volatilidad debería reducirse y, con ello, es posible que se alargue el ciclo de bonanza de la industria.

En términos de tiempo, el ciclo de expansión de capacidad de almacenamiento suele durar entre 18 y 24 meses; la liberación de nueva capacidad, como mínimo, no será hasta 2027. Por tanto, es “agua lejana para apagar el fuego cercano”. señaló: “En 2026, ningún producto principal de IA global podrá lograr un equilibrio completo entre oferta y demanda”. Según las proyecciones, los precios de los productos de almacenamiento han experimentado tres trimestres consecutivos de alza; se espera que a partir del tercer trimestre de 2026 la tasa de aumento vaya a ir reduciéndose gradualmente, y que algunos precios en línea de productos específicos muestren cierta diferenciación.

El directivo de la empresa líder en controladores de almacenamiento, , insistió en que 2026 aún no es el momento más oscuro; en 2027, la brecha entre oferta y demanda se ampliará. Porque el aumento de precios y la escasez en esta ronda no es una simple fluctuación cíclica, sino un cambio estructural impulsado por la IA. Después de todo, los enormes volúmenes de datos generados por el entrenamiento y el razonamiento de la IA hacen que la demanda de almacenamiento sea sin precedentes.

En este contexto, los grandes usuarios tradicionales como los teléfonos móviles serán los más perjudicados. Varias instituciones ya han bajado, una tras otra, sus expectativas de envíos para este año. Según las proyecciones, debido al rápido aumento de costos, se espera que el volumen de ventas del mercado de teléfonos móviles disminuya aproximadamente un 10%; y, en algunos casos, la caída podría llegar hasta el 30%.

Ante el dolor por costos de los fabricantes de teléfonos, muchos fabricantes terminales y de almacenamiento también están empezando a seguir la ruta de “costo-rendimiento”. Con una experiencia equivalente de 8GB en lugar de 4GB de memoria RAM, aumentan la compra de chips de memoria de fabricación nacional. Además, frente a que el centro de gravedad de la IA se está desplazando del entrenamiento hacia el razonamiento, los fabricantes nacionales también exploran cómo optimizar de manera sistémica mediante algoritmos, diseño y empaquetado, para lograr IA en el dispositivo con el menor consumo de energía y con la menor latencia, obteniendo el mejor rendimiento.

Los fabricantes internacionales de almacenamiento se enfocan más en soluciones del lado de la nube y lanzan, uno tras otro, planes de almacenamiento de mayor rendimiento y más avanzados: Samsung Semiconductor acelera la conversión generacional de la interfaz PCIe; este año lanzará SSDs PCIe Gen6 y, además, impulsa reservas tecnológicas y preinvestigación de productos para PCIe 7.0 y en el futuro PCIe 8.0. Kioxia (铠侠) impulsa la expansión de SSD; entre la DRAM y el SSD inserta una “capa de almacenamiento dedicada de KV Cache (capa de caché de clave-valor)”, para hacer frente a las limitaciones de escalabilidad y costo de HBM.

Como “supercompradores” del ciclo actual de almacenamiento, los proveedores de servicios en la nube ya han comenzado a preparar soluciones de almacenamiento con “costo-rendimiento”.

El algoritmo de compresión TurboQuant recientemente publicado por Google sacudió el mercado, y se afirma que puede reducir el uso de memoria de la caché de clave-valor en tiempo de ejecución de los modelos de lenguaje a aproximadamente 1/6 del original, con un aumento de desempeño de 8 veces. Los actores de la industria prevén que la nueva tecnología de Google podría aliviar la escasez de suministro de memoria y, por tanto, posiblemente reducir los precios de la memoria. Con esta noticia, esta semana las acciones globales del sector de almacenamiento llegaron a caer de manera marcada en algún momento.

“Es similar a la caída del precio de las acciones de Nvidia después de la aparición de DeepSeek; a largo plazo, mejorar la eficiencia es positivo para el almacenamiento, y la IA no cambiará mucho, a largo plazo, la demanda de almacenamiento.” Un directivo de una empresa líder nacional en almacenamiento le dijo al reportero.

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