¿ Qué deberían hacer las cooperativas de crédito con las criptomonedas?

Muchas cooperativas de crédito están lidiando con las diferencias entre criptomonedas, stablecoins y depósitos tokenizados, y con si estas innovaciones encajan en su modelo de negocio. Es importante dar un paso atrás y permitir una evaluación estratégica, en lugar de la urgencia, para impulsar las decisiones sobre activos digitales.

Velera y su Digital Asset Lab están ayudando a las cooperativas de crédito a superar el “miedo a quedarse atrás” (FOMO) que a menudo acompaña a tecnologías emergentes como el cripto. En un PaymentsJournal Podcast, Vlad Jovanovic, Vicepresidente de Innovación, y Nathan Meyer, Estratega Senior de Innovación, de Velera, además de James Wester, Director de Criptomonedas en Javelin Strategy & Research, analizaron qué están haciendo —y qué deberían estar haciendo— las cooperativas de crédito en el espacio de los activos digitales.

Tres Categorías Primarias de Cripto

El concepto de activos digitales ahora abarca stablecoins, depósitos tokenizados y una variedad de criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y Solana. La criptomoneda en sí ha evolucionado hasta convertirse en una clase de activo especulativa que los consumidores pueden comprar, vender, intercambiar y mantener. Su volatilidad la vuelve riesgosa, pero la gente la usa para hacer crecer el patrimonio, diversificar carteras y explorar el panorama más amplio de los activos digitales.

La orientación regulatoria sobre cripto aún está incompleta. La CLARITY Act, que busca proporcionar un marco regulatorio claro para los activos digitales, todavía está avanzando a través del Congreso. Por estas razones, la mayoría de las cooperativas de crédito están abordando el cripto con cautela.

“¿Quieres crear un punto de conexión que permita a tus miembros poder realizar transacciones con Bitcoin o Ethereum o Solana?”, dijo Meyer. “Eso crea una mayor exposición al riesgo para el miembro, además de preocupaciones sobre qué tipo y nivel de negociación les estás permitiendo hacer. Debido a la volatilidad, puede tener impactos significativos en ellos—tanto positivos como negativos”.

Stablecoins y Depósitos Tokenizados

Las stablecoins funcionan principalmente como un instrumento de pago, diseñado para proporcionar liquidez y negociación dentro del mercado cripto. Por lo general, están respaldadas por activos seguros, la mayoría de las veces activos respaldados por el dólar estadounidense, como Treasurys a corto plazo.

Las stablecoins pueden considerarse como un nuevo riel de pago—igual que FedNow y RTP proporcionan velocidad para los pagos en tiempo real, las stablecoins ofrecen capacidades similares. El primer paso para una cooperativa de crédito que considera stablecoins es evaluar si existe demanda de los miembros. Sin demanda, crear infraestructura adicional es innecesario. Pero para organizaciones con miembros involucrados en remesas, las stablecoins pueden mover dinero de forma más eficiente y a menor costo que las transferencias tradicionales.

Otro tipo importante de activo digital son los depósitos tokenizados. Esta infraestructura permite que las cooperativas de crédito y los bancos tokenicen balances existentes y los lleven al ámbito digital. Los depósitos tokenizados pueden permanecer internos dentro del ecosistema de una cooperativa de crédito, pero algunas instituciones los están explorando para la liquidación intradía o para fondos de liquidez.

“Hemos visto muchos dólares de VC entrar al sector y muchos start-ups están creando exageración (hype) en torno a su tecnología”, dijo Jovanovic. “Eso en sí mismo va a crear un poco de efecto FOMO dentro de la industria de las cooperativas de crédito. ¿Estoy haciendo suficiente? ¿Debería estar haciendo más?”

El Impacto Regulatorio que Viene

Las reglas que rigen los activos digitales aún están evolucionando. La GENIUS Act, aprobada en julio de 2025, proporciona un marco para explorar casos de uso y aplicaciones de esta tecnología. La NCUA ha emitido propuestas que describen restricciones relacionadas con el cripto, las cuales las cooperativas de crédito deberían revisar cuidadosamente antes de avanzar.

Las cooperativas de crédito también deberían monitorear la CLARITY Act a medida que avanza por el Congreso para informar decisiones sobre asociaciones y exposición a activos digitales. Una oportunidad inmediata es involucrarse con los reguladores para ayudarlos a entender las necesidades de las cooperativas de crédito—dando forma a regulaciones de una manera que beneficie tanto a las instituciones como a sus miembros.

“Las stablecoins y el cripto, hasta cierto punto, se han envuelto políticamente de formas que no he visto con otras tecnologías”, dijo Meyer. “Nunca tuve que preocuparme por pensar en migraciones a la nube y por el hecho de que, apenas cambiara una administración, la dinámica en torno a esa tecnología se fuera a desinflar o inflar. Hay muchas cosas relacionadas con el cripto que tienen vínculos políticos, y eso está alimentando parte de este movimiento versus el problema real que resuelve o la demanda”.

“Es importante que las cooperativas de crédito entiendan tanto la CLARITY como la GENIUS Act, pero también entiendan si se salen de su alcance en este espacio y entra una administración diferente, independientemente de si es Republicana o Demócrata, podrías ver una perspectiva muy distinta sobre la privatización de las stablecoins y el dinero en general”, dijo.

¿Qué Deberían Hacer Ahora las Cooperativas de Crédito?

Para la mayoría de las cooperativas de crédito, el primer paso es la educación—aprender tanto la tecnología como el panorama regulatorio de las stablecoins. Incorporar expertos en activos digitales, participar en consorcios de la industria y colaborar con pares puede acelerar este proceso.

En última instancia, las preguntas más importantes giran en torno a las necesidades de los miembros y los objetivos estratégicos de la organización.

“Una de las mejores maneras de atravesar el hype es preguntar por qué”, dijo Wester. “¿Cómo eso apoya la misión de mi banco, de mi cooperativa de crédito, de mi producto? Esa es una pregunta realmente importante, porque si alguien viene hacia ti desde el lado del proveedor o desde el espacio de cripto y activos digitales, se siente como hype”.

Meyer agregó: “Si realmente sabes quién eres y qué papel desempeñas en la comunidad para tus miembros, te permite evitar señales falsas. Puedes señalar esa estructura estratégica de quiénes son y articular de manera muy clara dónde encaja esto dentro de ese paraguas”.

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Etiquetas: Cooperativas de CréditocriptoCriptomonedasRegulaciónStablecoinsDepósitos TokenizadosVelera