Transmisión en vivo de la reunión de resultados | Vicepresidente del Banco de Comunicaciones, Zhou Wanfu: La nueva fijación de precios de los depósitos apoyará la estabilización y mejora del margen de interés neto

每经记者｜李玉雯 每经编辑｜杨军

El 27 de marzo, el Banco de Comunicación realizó la reunión de presentación de resultados del año 2025. El vicepresidente del banco, Zhou Wanfeng, al responder a la preocupación del mercado sobre el margen de interés neto, expresó que se espera que el margen mantenga una tendencia estable y positiva durante todo el año; las condiciones de apoyo son, por un lado, la revaluación de depósitos, y por otro lado, el fortalecimiento evidente de los mecanismos de autorregulación en la fijación de precios.

En la reunión de resultados, la dirección del banco también respondió a preguntas candentes sobre el plan de otorgamiento de créditos, la calidad de los activos y la implementación de inteligencia artificial+.

El informe anual de 2025, divulgado el mismo día, mostró que al final del período del informe, el total de activos del Banco de Comunicación superó los 15.5 billones de yuanes, un aumento del 4.35% respecto al final del año pasado; los ingresos operativos anuales alcanzaron los 2650.71 millones de yuanes y la utilidad neta atribuible a los accionistas fue de 956.22 millones de yuanes, con incrementos interanuales del 2.02% y 2.18% respectivamente.

Se informa que en la segunda mitad de este año, el Banco de Comunicación distribuirá dividendos de 2025 a todos los accionistas, y el total de dividendos representará el 32.8% de la utilidad neta de los accionistas de acciones comunes, manteniendo una proporción de dividendos superior al 30% durante 14 años consecutivos.

Se espera que la revaluación de depósitos apoye la estabilización del margen de interés neto

“Desde el tercer trimestre del año pasado, nuestro margen de interés neto se ha mantenido básicamente estable.” Zhou Wanfeng mencionó que, de acuerdo con la situación del nuevo año, las tasas de interés de los préstamos siguen teniendo presión a la baja, mientras que la revaluación de pasivos traerá algunas ventajas.

En los últimos años, el sector bancario ha enfrentado generalmente la situación de que la velocidad de revaluación de depósitos es más lenta que la de los préstamos, lo que ha llevado a una rápida contracción del margen de interés neto. Sin embargo, con la reducción de las tasas de interés de los depósitos, y tras la revaluación de una gran cantidad de depósitos a plazo que vencen en los últimos dos años, el costo de los intereses de los depósitos disminuirá significativamente.

“En el caso del Banco de Comunicación, este año el volumen de vencimientos de depósitos a plazo ha aumentado en comparación con el año pasado, y una gran proporción se concentra en el primer trimestre.” Zhou Wanfeng mencionó que, en el primer trimestre de este año, la fijación de precios de los depósitos del banco ha disminuido en comparación con el mismo período del año pasado, manteniéndose prácticamente igual que en el cuarto trimestre del año pasado.

Zhou Wanfeng afirmó que, al mirar hacia el futuro, se espera que el margen de interés neto mantenga una tendencia estable y positiva, y las condiciones de apoyo son, por un lado, el impacto de la revaluación de depósitos, y por otro lado, el claro fortalecimiento de los mecanismos de autorregulación en la fijación de precios.

Al hablar sobre cómo mantener una tendencia estable y positiva en el margen de interés neto, Zhou Wanfeng dijo que, en primer lugar, se debe gestionar estrictamente el equilibrio de volumen y precio de los depósitos y préstamos, responsabilizando a cada línea de negocio y unidad operativa por el desarrollo equilibrado de volumen y precio; en segundo lugar, implementar de manera detallada la gestión de precios de depósitos y préstamos, cumpliendo estrictamente con los requisitos de los mecanismos de autorregulación en la fijación de precios; en tercer lugar, optimizar científicamente la estructura de activos y pasivos, en línea con los objetivos operativos del grupo y las tendencias de fijación de precios, combinando las relaciones de precios de los activos y pasivos, la liquidez del banco y los riesgos de tasas de interés, ajustando dinámicamente la estructura de activos y pasivos.

Desde marzo, el volumen de solicitudes de hipotecas ha aumentado significativamente

Al hablar sobre el objetivo total de otorgamiento de créditos de este año, Zhou Wanfeng indicó que se ha programado que el aumento de préstamos para todo el año no sea inferior al del año pasado. En cuanto al ritmo de otorgamiento, se equilibrará el impulso adecuado con un crecimiento sostenible y equilibrado. “Con esta disposición, aproximadamente se programará un 40% para el primer trimestre y más del 60% para el semestre.”

Se informa que, desde el comienzo de este año, el aumento de préstamos del Banco de Comunicación es aproximadamente igual al del mismo período del año pasado; en cuanto a la estructura, los préstamos a empresas han aumentado más en comparación interanual, mientras que los préstamos al por menor han aumentado menos, principalmente debido al impacto de las hipotecas y los préstamos para automóviles.

Sin embargo, recientemente el crecimiento de los préstamos al por menor ha mostrado una tendencia positiva. “Desde marzo, el volumen de solicitudes de hipotecas ha aumentado significativamente, creciendo aproximadamente un 15% en comparación con el mismo período del año pasado, lo que debería ser también una señal de estabilización del mercado inmobiliario. Creemos que si esto continúa, nuestras hipotecas irán gradualmente logrando un crecimiento positivo este año, impulsando así los préstamos al por menor a alcanzar los objetivos de crecimiento esperados.” dijo Zhou Wanfeng.

En cuanto a los préstamos a empresas, el vicepresidente del banco, Yin Jiuyong, mencionó que el aumento de los préstamos en RMB a empresas del Banco de Comunicación el año pasado fue de 505.5 mil millones de yuanes, con un aumento del 10.1%. Este año, se espera que los préstamos a empresas del Banco de Comunicación mantengan un plan de aumento interanual superior al de 2025.

Sobre la situación del otorgamiento de créditos y la reserva de proyectos desde el inicio del año, Yin Jiuyong mencionó que en los primeros dos meses de este año, el otorgamiento real de préstamos a empresas del banco ha aumentado un 10.9% en comparación con el mismo período del año pasado, continuando la tendencia de aumento interanual. En el lado de la demanda, se observa que la demanda general de créditos a empresas en el primer trimestre sigue siendo bastante buena, y se espera que mantenga una tendencia de crecimiento estable en general.

El control de calidad de los activos seguirá enfrentando cierta presión

En cuanto a la calidad de los activos, a finales de 2025, el Banco de Comunicación tiene una tasa de préstamos incobrables del 1.28%, lo que representa una disminución de 0.03 puntos porcentuales en comparación con el final del año pasado. La tasa de nuevos préstamos incobrables durante todo el año se mantiene básicamente igual que el año anterior, manteniéndose por debajo del 1% durante tres años consecutivos.

A pesar de esto, el vicepresidente del banco, Gu Bin, admitió en la reunión de resultados que este año el control de calidad de los activos aún enfrentará cierta presión.

Gu Bin mencionó que se prestará especial atención a varios ámbitos: en primer lugar, se espera que la calidad de los activos de los créditos al por menor y de las pequeñas empresas siga presionada debido a factores como la capacidad de pago de los individuos y la disminución de la demanda del mercado; en segundo lugar, el mercado inmobiliario actual aún se encuentra en una fase de estabilización, y se seguirá prestando atención a los riesgos relacionados en este ámbito; y en tercer lugar, existe cierta competencia homogénea en algunas industrias, lo que ha llevado a una reducción del espacio de ganancias para las empresas, acentuando la diferenciación de operaciones, y se seguirá prestando atención a la situación operativa de estas empresas y a los cambios en los riesgos posteriores.

En los últimos años, el sector bancario ha enfrentado generalmente presión a la baja en la calidad de los activos de los créditos al por menor. Al respecto, Gu Bin indicó que este año se llevará a cabo una acción especial para mejorar la calidad de los activos de crédito al por menor en todo el banco para 2026, insistiendo en las tres líneas de acción: “limpiar, desbloquear y reparar”, y se establecerá una serie de medidas para tratar de revertir rápidamente la tendencia a la baja en la calidad de los activos de créditos al por menor.

En términos concretos, primero, se hará todo lo posible por limpiar, utilizando diversas medidas para acelerar la recuperación y disposición de los préstamos incobrables existentes en el crédito al por menor; segundo, se enfocará en desbloquear, principalmente reforzando la gestión de los préstamos antes de su vencimiento, tratando de evitar que se conviertan en préstamos incobrables; y tercero, se cerrarán las fugas de forma estricta, optimizando dinámicamente la gestión activa, ajustando continuamente la estructura de clientes, y mejorando el sistema de control de riesgos de fraude, entre otros.

Se han desplegado más de 2500 asistentes inteligentes de IA

Desde el comienzo de este año, la implementación de “inteligencia artificial+” en el sector bancario ha captado considerable atención en la industria.

El vicepresidente del Banco de Comunicación, Qian Bin, en la reunión de resultados, presentó que las inversiones en tecnología del banco alcanzaron los 12.3 mil millones de yuanes en 2025, con casi 9800 empleados en tecnología, de los cuales una proporción considerable se invierte en IA. La escala de inteligencia computacional del banco creció más del 50% en comparación con el año anterior.

Qian Bin mencionó que el banco ha desplegado más de 2500 asistentes inteligentes de IA, logrando resultados en escenarios como la inclusión financiera minorista, la evaluación de riesgos, y el servicio al cliente operativo.

Se informa que más de 20,000 empleados del Banco de Comunicación utilizan asistentes inteligentes para mejorar y optimizar la eficiencia laboral. Qian Bin mencionó que, en particular, se ha reestructurado el flujo de trabajo con un enfoque en la inteligencia artificial, aplicándose en áreas como la apertura de cuentas, la concesión de crédito, la aprobación, la autorización y la liquidación internacional. Por ejemplo, al utilizar capacidades de IA, los volúmenes de negocio autorizados en la ventanilla han disminuido más del 60% interanualmente, y la eficiencia en el procesamiento de negocios de liquidación internacional ha aumentado más del 20%, logrando asistencia en múltiples etapas del proceso de crédito y un tratamiento inteligente, estableciendo preliminarmente un nuevo modelo de colaboración entre humanos y máquinas.

La imagen de portada es cortesía de Zhang Jian