Activos intangibles "cambian" por préstamos: múltiples partes crean plataformas para impulsar la concesión de créditos y aprovechar oportunidades

Bajo la guía de las políticas regulatorias, los recursos de crédito están acelerando su inclinación hacia áreas clave como la innovación tecnológica y las pequeñas y medianas empresas.

Los datos de los informes anuales de los bancos cotizados recientemente divulgados muestran esto claramente: para finales de 2025, el saldo de los préstamos tecnológicos del Banco Industrial y Comercial de China alcanzará los 6 billones de yuanes; los préstamos a pequeñas y medianas empresas “especializadas y nuevas” del Banco de Transporte y los préstamos a pequeñas y medianas empresas tecnológicas crecieron un 21.02% y un 36.29%, respectivamente; el saldo de los préstamos inclusivos a pequeñas y microempresas del Banco de Ahorros Postales alcanzó los 1.8 billones de yuanes…

El reportero de Securities Journal de Shanghái ha aprendido que los “activos intangibles” como patentes, marcas registradas, derechos de autor y activos de datos están convirtiéndose en recursos de crédito que apoyan a empresas en áreas clave como la innovación tecnológica y pequeñas y medianas empresas, resolviendo los problemas de financiamiento empresarial. Sin embargo, cómo facilitar la evaluación del valor de los activos intangibles y perfeccionar el mecanismo de compartición de riesgos sigue siendo un tema real que debe resolver la “última milla” de financiamiento entre bancos y empresas.

Activar activos intangibles y ampliar nuevas rutas de financiamiento

Chengdu Mingyi Electronic Technology Co., Ltd. es una empresa “pequeño gigante” especializada y nueva, que necesita importar obleas de materiales desde el extranjero para la producción de chips. El responsable de la empresa comentó a los reporteros que, en 2025, el Banco de Desarrollo de Shanghái utilizó la patente de invención de la empresa como garantía, abriendo una carta de garantía aduanera, lo que no solo resolvió el problema de crédito de la empresa, sino que también ayudó a mejorar la eficiencia de producción.

En marzo de 2025, la provincia de Sichuan fue aprobada como una región piloto integral de ecología financiera de propiedad intelectual a nivel nacional. Un responsable del Departamento de Regulación Financiera de Sichuan informó a los reporteros que el departamento está aprovechando la oportunidad del piloto para construir un sistema ecológico financiero de propiedad intelectual, y ha publicado públicamente 126 productos financieros de propiedad intelectual de 44 instituciones bancarias y de seguros. Por ejemplo: la garantía de crédito general de la marca registrada de indicación geográfica “fideos de Zhongjiang” superó los 100 millones de yuanes; la marca registrada de indicación geográfica “cítricos de Nanchong” se utilizó como garantía y obtuvo un préstamo de capital de trabajo de 1 millón de yuanes en la primera transacción.

Para finales de 2025, el saldo de financiamiento con garantía de propiedad intelectual de las instituciones financieras bancarias de Sichuan alcanzó los 10.737 millones de yuanes, un incremento del 38.52% interanual; el monto total de los préstamos otorgados en ese año fue de 8.464 millones de yuanes, un aumento del 28.79% interanual, de los cuales el monto de los préstamos a mediano y largo plazo fue de 3.658 millones de yuanes, representando el 43.22%.

Sin necesidad de garantía, todo en línea, y con un plazo de hasta 24 horas para el desembolso: en abril de 2025, la provincia de Hubei lanzó una reforma de préstamos comerciales basados en el valor crediticio para pequeñas y medianas empresas, utilizando los datos reales de operación y crédito de las empresas como base para el crédito, resolviendo los problemas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas.

“Los préstamos tradicionales requieren propiedades y tierras como garantías, mientras que nosotros, como una empresa manufacturera de activos ligeros, invertimos principalmente en equipos y tecnología, lo que hace difícil cumplir con los requisitos de garantía”, confesó Tang Liu, responsable de Hubei Zhengmao New Building Materials Co., Ltd., a los reporteros.

Tang Liu dijo que el “préstamo comercial basado en el valor crediticio” se otorga en base a los resultados de evaluación del modelo de valor comercial de la empresa, lo que resuelve efectivamente el dolor de cabeza del financiamiento para empresas sin garantías. Con una calificación A de valor comercial, la empresa obtuvo un préstamo de crédito de 10 millones de yuanes del Banco de Ahorros Postales de la sucursal de Huanggang en mayo de 2025, apoyando la actualización de la línea de producción automatizada de materiales compuestos nuevos.

Los reporteros de la sucursal de Huanggang del Banco de Ahorros Postales informaron que, desde abril de 2025, la sucursal ha proporcionado apoyo de préstamos crediticios a más de 90 empresas en su área a través del “préstamo comercial basado en el valor crediticio”, con un desembolso total de 228 millones de yuanes. Entre ellos, este año se ha intensificado el desembolso, y en los primeros dos meses ya se han otorgado 175 millones de yuanes a más de 60 empresas.

Desde la prueba integral de ecología financiera de propiedad intelectual en Sichuan hasta el “préstamo comercial basado en el valor crediticio” en Huanggang, los activos intangibles se están convirtiendo en recursos de crédito reales, inyectando energía de desarrollo en la innovación tecnológica y pequeñas y medianas empresas.

Perfeccionar la compartición de riesgos

El gobierno respalda la concesión de créditos en áreas clave

Detrás de la innovación de productos de crédito, ha surgido en varias regiones un camino de compartición de riesgos que activa la voluntad de los bancos de “prestar, querer prestar y poder prestar”, convirtiéndose en un elemento clave para movilizar recursos de crédito hacia áreas clave.

Xi’an Yinuo Jingye Electronic Technology Co., Ltd. es una empresa tecnológica que proporciona servicios de integración de sistemas de información y construcción de salas de blindaje para agencias gubernamentales y organizaciones confidenciales. A medida que la empresa expande sus negocios, la demanda de capital sigue aumentando, y la sucursal del Banco de Ahorros Postales de Shaanxi, después de comprender suficientemente las necesidades y dificultades de financiamiento de la empresa, otorgó un total de 15.5 millones de yuanes en préstamos de crédito a la empresa en 2024 y 2025.

Detrás de la disposición a prestar se encuentra el mecanismo de compensación provincial para pequeñas y medianas empresas establecido por el gobierno de la provincia de Shaanxi en 2022. El Departamento de Finanzas de la provincia de Shaanxi lideró la creación de un fondo de compensación de riesgos para préstamos bancarios a pequeñas y medianas empresas, y sobre esta base se estableció el mecanismo de compensación de riesgos de Qin Ke Dai, que proporciona compensación proporcional por las pérdidas generadas por los préstamos que cumplen con los requisitos. El préstamo de innovación tecnológica se incluyó en el mecanismo de compensación de riesgos de Qin Ke Dai.

Bai Xia, gerente de la división de finanzas inclusivas de la sucursal del Banco de Ahorros Postales de Xi’an, informó a los reporteros que, después del establecimiento de dicho mecanismo, el banco ha aumentado su apoyo a las empresas respaldadas por el mecanismo de compensación de riesgos en áreas clave, desembolsando más de 7 mil millones de yuanes en total en diversos negocios de mecanismos de compensación de riesgos, y los negocios que han tenido pérdidas ya han recibido compensación correspondiente.

Para guiar la asignación de más recursos financieros hacia áreas clave y puntos débiles, las diversas regiones han acelerado en los últimos años la mejora de los mecanismos de compensación de riesgos.

Un responsable del Departamento de Regulación Financiera de Sichuan indicó que, aprovechando el “fondo de compensación de riesgos para el desarrollo de la industria moderna en la provincia de Sichuan”, los riesgos de los productos de financiamiento con garantía de propiedad intelectual son compartidos por el fondo de compensación de riesgos de la provincia, las instituciones bancarias colaboradoras, las instituciones de garantía de financiamiento y las instituciones de re-garantía de la provincia, buscando introducir el fondo nacional de garantía de financiamiento para compartir los riesgos; y se ha establecido un producto de préstamo político “Tianfu Zhilai Dai”, que apoya especialmente a empresas en etapa inicial y pequeñas y medianas empresas que poseen derechos de uso exclusivo de marcas, derechos de patente, derechos de autor e indicaciones geográficas, con un monto de préstamo individual que no exceda generalmente los 10 millones de yuanes.

El mencionado “préstamo comercial basado en el valor crediticio” en Hubei también se apoya en el mecanismo de compensación de riesgos fiscales. Gao Yong, gerente de la división de finanzas inclusivas de la sucursal de Huanggang del Banco de Ahorros Postales, comentó a los reporteros: “El mecanismo de compensación de riesgos no solo ayuda a los bancos a controlar efectivamente los riesgos, sino que también impulsa la reducción del costo de financiamiento integral para las empresas.”

Facilitar el mecanismo de transmisión de políticas

La evaluación de valor y la construcción de mecanismos aún necesitan resolver problemas

El informe del trabajo del gobierno de este año propone facilitar el mecanismo de transmisión de políticas monetarias, aprovechar plenamente el papel de los activos intangibles como datos y propiedad intelectual, fortalecer las medidas de apoyo como la evaluación de desempeño, garantías de financiamiento y compensación de riesgos, y guiar a las instituciones financieras a aumentar su apoyo a la expansión de la demanda interna, la innovación tecnológica y las pequeñas y medianas empresas en áreas clave.

Varios encuestados dijeron a los reporteros: “Facilitar el mecanismo de transmisión” es la clave para desbloquear los problemas de financiamiento en áreas clave, y necesita que los bancos utilicen bien los datos de las empresas, los activos intangibles como la propiedad intelectual, y que el gobierno implemente medidas de apoyo como la compensación de riesgos, para que múltiples partes trabajen juntas y desbloqueen la “última milla” entre bancos y empresas.

La dificultad en la evaluación del valor de activos intangibles como la propiedad intelectual es un problema común que enfrenta la industria. Un representante de una institución bancaria en Sichuan admitió que la falta de uniformidad en los estándares de evaluación, los altos costos y la insuficiencia de la capacidad de evaluación interna de los bancos limitan la expansión de la escala de financiamiento de propiedad intelectual. Actualmente, Sichuan ha explorado la formación de un sistema de evaluación del valor de propiedad intelectual compartido y co-construido por la industria, y está trabajando activamente para resolver este problema a través de la creación de una base de talentos expertos y la elaboración de guías para la construcción de modelos de evaluación.

Las prácticas en lugares como Shaanxi y Hubei indican que incluir proyectos de financiamiento de activos intangibles en el fondo de compensación de riesgos del gobierno puede efectivamente liberar las preocupaciones de los bancos y aumentar su disposición a prestar. Varios profesionales de la banca expresaron su esperanza de que los gobiernos locales presten más atención a los mecanismos de compensación de riesgos, incluyendo proyectos de préstamos en áreas clave como la innovación tecnológica y pequeñas y medianas empresas, para compartir riesgos con los bancos.