Por fraude financiero, Sirt y 7 de sus altos ejecutivos enfrentan multas superiores a 18 millones de yuanes, y las acciones de la compañía serán etiquetadas como ST

El 27 de marzo, la empresa de fertilizantes Si’er Te (002538.SZ) publicó un anuncio, en el que la compañía y las partes relacionadas recibieron el “Aviso previo de sanción administrativa y prohibición de mercado” emitido por la Comisión Reguladora de Valores de Anhui, que determinó que los informes anuales de 2021 y 2023 de la empresa contenían registros falsos.

La Comisión Reguladora de Valores de Anhui planea imponer una multa de 18.6 millones de yuanes a la empresa y a 7 responsables; entre ellos, el entonces presidente Jin Guoqing y el entonces gerente general Jin Zhenghui recibirán una multa de 3 millones de yuanes cada uno, y se les impondrán medidas de prohibición en el mercado de valores por 5 años.

La Bolsa de Valores de Shenzhen implementará otras advertencias de riesgo para las acciones de la empresa, que se suspenderán durante un día el 30 de marzo y se reanudarán el 31 de marzo, cambiando su nombre a “ST Si’er Te”, con un límite de fluctuación de precios del 5% en días de negociación.

Sin embargo, esta sanción administrativa no significa el fin del caso, ya que los padres Jin Guoqing y Jin Zhenghui, quienes una vez controlaron Si’er Te, también enfrentan cargos criminales por malversación de grandes sumas de propiedad de la empresa.

Padre e hijo en el poder durante muchos años

Fraude financiero antes de dejar el cargo

Si’er Te era originalmente una empresa familiar. Al momento de su salida a bolsa en 2011, Jin Guoqing no solo era el presidente, sino que también era el presidente de la empresa matriz Ningguo Agricultural Materials, y controlaba Si’er Te a través de esta última. La hija de Jin Guoqing, Jin Pinghui, ocupaba un puesto en la junta de Si’er Te.

En 2013, el hijo de Jin Guoqing, Jin Zhenghui, también se unió a Si’er Te, asumiendo los roles de director y gerente general.

Según su currículum, Jin Guoqing nació en septiembre de 1947, tiene un título universitario y es un alto ingeniero político. Jin Zhenghui nació en enero de 1974 y tiene un título de posgrado. Jin Pinghui nació en noviembre de 1972 y tiene un título de educación técnica.

En diciembre de 2016, Ningguo Agricultural Materials transfirió parte de las acciones de Si’er Te a Guogou Industrial Holdings Co., Ltd., cambiando así el accionista mayoritario a Guogou Industrial Holdings Co., Ltd., y el controlador real a Yuan Qihong. Sin embargo, Jin Guoqing continuó siendo el presidente de la empresa, y Jin Zhenghui también siguió siendo director y gerente general hasta principios de 2022, cuando ambos dejaron sus cargos.

Captura de pantalla del anuncio de la empresa

En 2021, la empresa fue objeto de fraude financiero.

Se determinó que en 2021, la subsidiaria de propiedad total de Si’er Te, Guizhou Lufan, elaboró contratos de minería falsos y documentos de liquidación, y firmó contratos de construcción falsos con varias empresas. Esto llevó a que Si’er Te inflara sus activos en 45.804.000 yuanes y su beneficio total en 45.804.000 yuanes.

Los negocios de construcción mencionados estaban contabilizados como gastos diferidos a largo plazo, lo que resultó en un aumento inflado de los costos operativos de Si’er Te en 17.348.500 yuanes y una reducción inflada de los beneficios totales en 17.348.500 yuanes en 2023.

Además, Si’er Te infló sus costos operativos y sus ingresos operativos a través de compras de urea falsas y ventas de fertilizantes orgánicos, lo que resultó en una reducción inflada de los beneficios totales en 9.457.300 yuanes en 2021.

En total, los informes anuales de 2021 y 2023 de Si’er Te contenían registros falsos. En el año 2021, el beneficio total inflado fue de 36.346.700 yuanes, lo que representa el 6.76% del beneficio total divulgado para ese período; en 2023, el beneficio total reducido fue de 17.348.500 yuanes, lo que representa el 10.35% del beneficio total divulgado para ese período.

Ante esto, la Comisión Reguladora de Valores de Anhui planea emitir una multa:

Se ordena a Si’er Te que corrija sus acciones, se le da una advertencia y se le impone una multa de 6 millones de yuanes;

Se advierte y multa a Jin Guoqing, entonces presidente, y a Jin Zhenghui, entonces gerente general y comandante en jefe de Guizhou Lufan, con 300.000 yuanes cada uno, y debido a la gravedad de sus infracciones, se les propone una prohibición de 5 años en el mercado de valores;

Se le da una advertencia y se multa a Fang Jun, entonces vicepresidente de Si’er Te, con 2 millones de yuanes; se les da advertencias y multas de 1.500.000 yuanes a Wen Jibing, entonces director financiero de Guizhou Lufan, y a Huang Xili, entonces director del departamento de auditoría de Si’er Te; se les da advertencias y multas de 800.000 yuanes a Ma Lei, entonces jefe de la oficina de Si’er Te, y a Yao Jing, entonces ministra del departamento de finanzas de Si’er Te.

Sospechas de malversación de funciones

Los casos criminales aún no han concluido

En el anuncio de sanción administrativa, Si’er Te también señaló que los registros falsos en los informes anuales involucrados en esta sanción administrativa surgieron principalmente de casos criminales de malversación de funciones que la empresa denunció, y los responsables relacionados son sospechosos en los casos criminales.

Según anuncios anteriores, a finales de 2023, Si’er Te descubrió durante una autoinspección que algunos gerentes estaban sospechosos de malversar grandes sumas de propiedad de su subsidiaria Guizhou Lufan aprovechando su posición. Tras múltiples conversaciones con los involucrados, estos se negaron a cooperar con la autoinspección de la empresa y renunciaron sucesivamente.

En septiembre de 2025, Si’er Te anunció que Jin Zhenghui, Fang Jun, Huang Xili, Tian Minghua y Jin Guoqing estaban sospechosos de malversación de funciones, y el caso fue enviado a la fiscalía para su examen y acusación. Según se informa, además de que Si’er Te podría estar implicada en un delito de unidad, la empresa es considerada víctima en el caso de “Jin Zhenghui y otros sospechosos de malversación de funciones”.

Captura de pantalla del anuncio de la empresa

En enero de 2026, Si’er Te recibió una “Decisión de no enjuiciar” entregada por la fiscalía.

Tras la revisión, se determinó que Jin Guoqing, entonces presidente de Si’er Te (tratado en otro caso), había organizado a otros para firmar contratos de compra de urea falsos sin transacciones reales de mercancías, con el fin de obtener fondos para un “fondo negro” privado, y las dos empresas también emitieron facturas de IVA en exceso a favor de Si’er Te.

Jin Guoqing y otros fabricaron flujos de ventas falsos de fertilizantes orgánicos para obtener subsidios gubernamentales, firmando contratos de compra de urea falsos con cuatro empresas entre enero de 2020 y febrero de 2022, y estas cuatro empresas también emitieron facturas de IVA en exceso a favor de Si’er Te.

Si’er Te no tenía la intención de defraudar al estado en impuestos y no constituyó un delito al emitir facturas de IVA en exceso, por lo que se decidió no enjuiciar a Si’er Te. La empresa solamente participará como víctima en los procedimientos penales del caso de “Jin Zhenghui y otros sospechosos de malversación de funciones”.

En resumen, los casos penales relacionados con Si’er Te no serán objeto de enjuiciamiento, pero los casos penales relacionados con Jin Guoqing y otros aún no han concluido.

La “Decisión de medidas administrativas” de la Comisión Reguladora de Valores de Anhui también menciona problemas de ocupación de fondos.

Entre 2016 y 2019, Si’er Te utilizó indebidamente un total de 115 millones de yuanes de fondos recaudados por emisión no pública, y durante este uso indebido se generaron pérdidas de 33.014.600 yuanes, lo que llevó a que Ningguo Agricultural Materials ocupara indebidamente fondos de la empresa que cotiza en bolsa por 36.806.300 yuanes.

Durante el período de gestión de la subsidiaria Xinhong Dajiankang sobre Dongchen Health, Jin Guoqing ocultó su participación en acciones de Dongchen Health, lo que llevó a una divulgación de información inexacta, mientras que Xinhong Dajiankang proporcionó préstamos a Dongchen Health bajo el pretexto de gestión, lo que resultó en una ocupación indebidamente de fondos de la empresa que cotiza en bolsa por 110 millones de yuanes, de los cuales aún quedan 32 millones de yuanes sin devolver.

Editor Tao Yueyang, Xiao Ziqi, reportes integrales de 21st Century Business Herald, e公司, 中新经纬, anuncios de la empresa.