Três coisas a considerar para fazer o seu dinheiro durar o resto da sua vida

Paul Brandus

Domingo, 15 de fevereiro de 2026 às 04:21 GMT+9 6 min de leitura

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Aqui estão boas notícias: Depois de cair nos últimos anos, a esperança de vida nos EUA aumentou em 2025, diz o Censo, para um recorde de 79,4 anos.

Isso representa um aumento em relação aos 79,25 anos do ano anterior. As mulheres, em média, podem esperar viver um pouco mais do que isso; os homens, um pouco menos.

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Essa é a boa notícia.

Agora, a nem tão boa. Viver mais significa que precisaremos de mais dinheiro. Para a maioria dos americanos, esse é o problema. Podemos pagar para viver mais?

Quase dois terços de nós — 64% — temem ficar sem dinheiro antes de morrer. De fato, diz um estudo do Allianz Center for the Future of Retirement, temos mais medo disso do que da própria morte. O medo é maior, diz a Allianz, entre a Geração X (70%), que está na casa dos 40 e 50 anos e se aproxima rapidamente da reforma; e os millennials (66%). E os baby boomers, os mais jovens dos quais agora têm 61 anos e se reformam a uma taxa de cerca de 10.000 por dia? Aqui também, o medo é grande: 61% dos boomers temem ficar sem dinheiro.

**Leia: **‘Não é um sinal de que está a correr bem.’ O montante mediano que os trabalhadores americanos pouparam para a reforma é de $955.

Eles deveriam estar assustados. De acordo com os dados mais recentes do Federal Reserve (embora de 2022), o saldo de poupança mediano é de $87.000. Mediano significa que metade tem mais do que isso, enquanto a outra metade tem menos. Certamente não é muito quando se considera que apenas uma despesa que todos enfrentaremos na reforma — os custos de saúde — ultrapassa em muito o que temos poupado.

Vamos ser generosos aqui e dizer que o valor mediano de poupança de 2022 cresceu tanto quanto o S&P 500 SPX em 2023 e 2024 (cerca de 55% nos últimos dois anos, um retorno fabuloso). Isso aumentaria os $87.000 para cerca de $134.000. Claro, dezenas de milhões de americanos não estão no mercado, e se estivessem, quem pode dizer que veriam esses tipos de retornos? Mas, novamente, para fins de argumentação, digamos que o valor mediano de poupança para a reforma seja de $134.000.

Em contraposição a isso está uma estimativa dos custos de saúde dos aposentados, que é atualizada todos os anos pela Fidelity Investments, o gigante da gestão de ativos com sede em Boston. A previsão mais recente da Fidelity é de $172.000. É quanto o aposentado de 65 anos pode precisar desembolsar — em poupança após impostos — para cobrir despesas de saúde na reforma. Novamente, como as mulheres geralmente vivem um pouco mais do que os homens, elas precisarão de mais do que os homens.

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Há ressalvas, claro. Quanto você precisará depende de vários fatores, incluindo quando e onde você se aposenta e quão saudável você é. A Fidelity acrescenta que “também depende de quais contas você usa para pagar pela saúde — por exemplo, 401(k), HSA, IRA ou contas tributáveis; suas taxas de imposto na reforma; e potencialmente até mesmo sua renda bruta.”

**Leia: **Opinião: Os americanos agora têm muito mais dinheiro em IRAs do que em 401(k)s. Por que isso deixa os trabalhadores mais vulneráveis.

Mesmo assim, tem sido claro durante muitos anos que o custo provável de apenas um item de grande valor — saúde — supera em muito o que a maioria das pessoas poupou para a reforma.

O aumento dos custos de tudo, desde eletricidade — onde os custos, diz a PowerLines, a empresa de defesa de utilidades, estão “significativamente ultrapassando a inflação” — até alimentos — a administração Trump diz que os preços dos alimentos subiram 3,1% no ano passado — torna fácil entender por que os aposentados continuarão a sentir-se pressionados. E pressionados por mais tempo, parece, já que as expectativas de vida estão começando a crescer novamente.

Uma pesquisa recente da National Endowment for Financial Education confirma a pressão que os americanos enfrentam. O estudo da NEFE revelou que 88% dos entrevistados se sentiram financeiramente estressados ao início de 2026 — e 77% enfrentaram um retrocesso financeiro em 2025. “À medida que entramos em 2026, os americanos enfrentam desafios contínuos e relatam alguns dos níveis mais altos de preocupação financeira que já vimos em bastante tempo”, afirmou o Dr. Billy Hensley, presidente e CEO da NEFE, em um comunicado.

Para muitos, escolhas difíceis estão por vir. Quando deve-se aposentar? Quando deve-se começar a receber a Segurança Social? Deve — e pode — mudar-se para uma cidade mais acessível? Deve — e pode — continuar a trabalhar? Se for casado, e quanto à situação e recursos do seu cônjuge? E quanto à sua proximidade com seus filhos e netos, se os tiver?

Estas são todas questões importantes, muitas vezes interligadas, a serem ponderadas. Não há uma resposta única, pois a situação de cada um é diferente. Minha recomendação é consultar um conselheiro financeiro de confiança, se tiver acesso a um.

Entretanto, à medida que a esperança de vida aumenta e o estresse financeiro cresce, aqui estão três grandes pontos a refletir:

Segurança Social e Medicare

Você pode solicitar isso a partir dos 62 anos. Cerca de um terço dos idosos faz isso. Muitos precisam do dinheiro para cobrir despesas de saúde até que o Medicare comece aos 65. Por outro lado, a cada ano que você espera para reivindicar benefícios, receberá aproximadamente 8% a mais. Isso é um grande incentivo, porque se você acha que vai viver até os 80 anos ou mais — como mais idosos fazem — pode precisar desse dinheiro extra. Por outro lado, o fundo fiduciário da Segurança Social está projetado para se esgotar até 2033, o que pode significar cortes de pelo menos 19%, de acordo com as projeções atuais do governo. Fale sobre um dilema: aceitar um valor menor agora ou esperar por mais alguns anos e arriscar que seja reduzido.

Leia: A Segurança Social pode ficar sem dinheiro em apenas 6 anos — até mesmo mais cedo do que se temia inicialmente

Continue a trabalhar se puder

A maioria dos conselheiros financeiros dirá para você continuar a trabalhar enquanto puder, porque um salário, possíveis benefícios de saúde e acesso a contas de aposentadoria com vantagens fiscais — com a contribuição do seu empregador, se possível — podem aliviar o estresse financeiro que tantas pessoas sentem.

Liquidar a sua casa se puder

Se possui uma casa e é solteiro, pode vendê-la e os primeiros $250.000 de lucro são isentos de impostos. Se for casado? Os primeiros $500.000 também são. Dada a escassez de poupanças que mencionei anteriormente nesta coluna, essa pode ser uma mudança decisiva. Um quarto ou meio milhão de dólares isentos de impostos? Pense nisso. A temporada de vendas da primavera está prestes a começar.

Portanto, as expectativas de vida estão a subir novamente, o que é uma boa notícia. Se considerar sua situação, explorar suas opções com um conselheiro financeiro de confiança e tomar algumas decisões cuidadosas, poderá reduzir parte do estresse que possa sentir. Isso também seria uma boa notícia.

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