A IPO da SpaceX pode alocar 30% para investidores de retalho enquanto Musk reestrutura a X com cortes de empregos

Elon Musk está a considerar alocar até 30% da oferta pública inicial da SpaceX a investidores de retalho, de acordo com um relatório da Reuters, uma quebra acentuada em relação à alocação típica de 5% a 10% observada na maioria das listagens.

A medida reflete a estratégia de Musk de contar com apoiantes leais e investidores individuais para estabilizar a negociação após a estreia do que poderá ser uma das maiores IPOs da história.

A estrutura proposta também dá a Musk um controle mais apertado sobre como as ações são distribuídas. Em vez de permitir que os bancos compitam amplamente, a SpaceX está a atribuir a empresas papéis específicos em várias regiões e segmentos de investidores. O Bank of America deverá concentrar-se em clientes de elevado património líquido nos EUA, enquanto o Morgan Stanley irá gerir ordens de retalho menores através da sua plataforma E*TRADE. Outros bancos, incluindo UBS e Citi, estão encarregues da distribuição internacional.

A empresa está a apostar que o seu forte seguimento de retalho, construído através do historial de Musk com a Tesla e a Starlink, se traduzirá em acionistas de longo prazo em vez de negociantes de curto prazo. A procura deverá ser ampla, abrangendo desde escritórios familiares a investidores menores que têm acompanhado a SpaceX nos mercados privados durante anos.

De acordo com um relatório da Bloomberg, a SpaceX está a preparar-se para realizar reuniões com investidores em abril como parte das discussões iniciais sobre a IPO, com planos de apresentar um pedido de forma confidencial já este mês. A oferta poderá levantar até 75 mil milhões de dólares, potencialmente avaliando a empresa perto de 1,75 triliões de dólares e tornando-a uma das maiores listagens públicas de sempre.

Ao mesmo tempo, a reestruturação está em andamento em todo o ecossistema mais amplo de Musk antes da listagem. Um relatório do Wall Street Journal disse que o X cortou pessoal e removeu funções de liderança sênior após a sua integração com a xAI. As alterações visam reduzir custos e melhorar a geração de receitas à medida que a entidade combinada alinha operações antes da IPO.

A SpaceX ainda não finalizou o timing ou o tamanho da oferta, e a estrutura permanece sujeita a alterações. No entanto, a alocação planeada, com forte foco no retalho, e os mandatos bancários rigorosamente controlados sinalizam uma abordagem não convencional que poderá reconfigurar a forma como as grandes IPOs de tecnologia são executadas.

                    **Divulgação:** Este artigo foi editado por Estefano Gomez. Para mais informações sobre como criamos e revisamos conteúdo, consulte a nossa Política Editorial.