Venda em Alta de IA: Por que estou a bater forte nesta ação incrível

As ações de inteligência artificial (IA) tiveram um percurso difícil em 2026. O setor provavelmente estava a precisar de uma pausa após dominar os mercados desde 2023, mas isso não significa que ainda não existam oportunidades de investimento convincentes.

A realidade é que o mercado pode estar cansado de IA, mas o crescimento provavelmente continuará ao seu ritmo atual (e talvez até maior) por algum tempo, provavelmente até 2030. Este ímpeto significa que, uma vez que os investidores se habituem a todos estes gastos com IA, alguns dos maiores nomes do setor poderão estar prontos para disparar.

Uma das maiores pechinchas no mercado neste momento é a Microsoft (MSFT 2.51%). A Microsoft é um grande jogador em IA, mas o seu software também é uma parte crítica nas operações diárias de inúmeras empresas em todo o mundo. A Microsoft é uma fortaleza que não vai a lado nenhum, mas as suas ações foram severamente atingidas nas últimas semanas. Acho que os investidores deveriam começar a pressionar por esta ação, uma vez que raramente esteve tão barata na última década.

Fonte da imagem: Getty Images.

A Microsoft parece uma grande pechincha

As palavras “Microsoft” e “pechincha” raramente acabam na mesma frase, mas acho que os investidores estão livres para começar a usar essa terminologia. Embora a Microsoft tenha negociado a um prémio em relação ao mercado durante um longo período, ela conquistou isso através de uma execução consistente e um crescimento superior ao do mercado.

Expandir

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Mudança de Hoje

(-2.51%) $-9.20

Preço Atual

$356.77

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$2.7T

Intervalo do Dia

$356.51 - $362.45

Intervalo 52 semanas

$344.79 - $555.45

Volume

38M

Volume Médio

35M

Margem Bruta

68.59%

Rendimento de Dividendo

0.95%

Nada mudou do lado da execução, e a Microsoft ainda é o padrão da indústria quando se trata de como uma empresa deve operar. A Microsoft registou um crescimento de receita de 17% no seu trimestre mais recente, demonstrando que o negócio ainda está a entregar resultados fortes. No lado mais focado em IA do negócio da Microsoft, também teve um forte crescimento. O seu segmento de documentos na nuvem, Azure, captura a maioria dessa receita, já que é um lugar onde os desenvolvedores de IA podem construir e treinar modelos de IA para uso. Este segmento viu um crescimento de receita de 39%, mostrando porque a Microsoft precisa gastar bilhões de dólares para continuar a expandir a sua presença em IA.

Nenhuma das teses de investimento mudou nos últimos meses, no entanto, o seu preço das ações mudou. Após a última onda de vendas, a Microsoft está perto de uma avaliação debaixo da década.

Dados do PE Ratio Operacional da MSFT por YCharts

Estou a usar o rácio preço-lucro operacional porque remove efeitos contábeis únicos e ganhos de investimento (dos quais a Microsoft tem muitos, graças ao seu investimento na OpenAI). Sempre que se pode adquirir ações a este preço tão baixo, tem sido uma oportunidade de compra genial, e acho que agora não é diferente.

De uma perspectiva de avaliação mais tradicional, a Microsoft negocia a 22.9 vezes os lucros passados. Considerando o mercado mais amplo, medido pelo S&P 500 (^GSPC 1.67%), que negocia a 23.8 vezes os lucros passados, acho que é seguro dizer que a Microsoft é uma pechincha absoluta a estes níveis.

Como resultado, acho que os investidores deveriam adquirir as ações da Microsoft antes que se recuperem, pois esta é uma oportunidade rara.