Jinmei Xin Finanzas de Consumo planea emitir la primera serie de ABS y recaudar 500 millones; la tasa de morosidad ha aumentado consecutivamente en los últimos tres años.

China Internet Finance, 21 de noviembre (reportera An Ran, Zhu Ling) Recientemente, Jin Meixin Consumer Finance divulgó el anuncio de emisión de valores respaldados por activos de préstamos personales de consumo de la primera fase de 2022, con un tamaño de emisión de 500 millones de yuanes, de los cuales 365 millones de yuanes son de la categoría prioritaria y 135 millones de yuanes son de la categoría subordinada.

Este informe de emisión también reveló los datos de la tasa de morosidad de Jin Meixin Consumer Finance en los últimos años. En los últimos tres años (2019, 2020, 2021) y al final de la primera fase (primer trimestre de 2022), su tasa de morosidad (calculada según los 60 días de mora) fue del 0.20%, 1.04%, 1.46% y 1.65%, respectivamente.

Con respecto a problemas como el “aumento continuo de la tasa de morosidad”, el periodista de China Internet Finance contactó a Jin Meixin Consumer Finance para una entrevista, pero hasta el cierre de esta edición no se había recibido respuesta.

La primera emisión de ABS busca recaudar 500 millones

Jin Meixin Consumer Finance se estableció en octubre de 2018, con un capital registrado inicial de 500 millones. Es una empresa de finanzas de consumo cofundada por Xiamen Jinyuan Jin控股份有限公司, Guomei Holding Group Co., Ltd. y China Trust Commercial Bank Co., Ltd.

El periodista notó que esta es la primera vez que Jin Meixin Consumer Finance financia mediante la emisión de ABS. Los activos incluidos en esta emisión son todos productos de préstamos personales de gran cantidad offline, con un total de 7179 préstamos, un saldo de capital no reembolsado de 500 millones de yuanes y un saldo promedio de capital no reembolsado de 69,700 yuanes por prestatario. Los usos de los préstamos incluyen decoración, electrodomésticos, muebles y electrodomésticos, teléfonos móviles y productos digitales, educación, turismo, bodas, entre otros.

Las empresas de finanzas de consumo enfrentan ciertos umbrales para emitir ABS. De acuerdo con los requisitos regulatorios, las empresas de finanzas de consumo con licencia necesitan la aprobación de la Comisión Reguladora de Banca y Seguros para emitir ABS, y deben cumplir con condiciones como un índice de capital adecuado que no sea inferior a los requisitos mínimos de los organismos reguladores y obtener ganancias durante los últimos tres años. En marzo de este año, Jin Meixin Consumer Finance obtuvo la calificación de ABS aprobada por la Oficina Reguladora de Xiamen.

Desde la perspectiva de diversificación de canales de financiamiento, Jin Meixin Consumer Finance solo carece de deuda financiera en la actualidad. En septiembre del año pasado, logró cerrar su primer préstamo sindicativo a dos años de capital taiwanés, con un monto total de 400 millones de yuanes, con un plazo de 2 años. En junio de este año, a través de un aumento proporcional en efectivo del capital registrado por los accionistas existentes, el capital registrado de Jin Meixin Consumer Finance aumentó de 500 millones de yuanes a 1,000 millones de yuanes.

La tasa de morosidad aumenta año tras año

En la industria, Jin Meixin Consumer Finance ha sido conocida por ser “pequeña pero hermosa”. Hasta el 31 de diciembre de 2021, sus ingresos netos operativos fueron de 312 millones de yuanes, con un aumento interanual del 30%; la utilidad neta fue de 69.2986 millones de yuanes, un incremento del 18.3%. Hasta finales de 2021, el total de activos fue de 4,563 millones de yuanes y el total de pasivos fue de 3,920 millones de yuanes.

Sin embargo, los periodistas también notaron que en los últimos años su tasa de morosidad ha ido en aumento. El informe de emisión muestra que en los últimos tres años (2019, 2020, 2021) y al final de la primera fase (primer trimestre de 2022), el saldo de préstamos morosos de Jin Meixin Consumer Finance fue de 4.287 millones de yuanes, 30.1455 millones de yuanes, 60.6633 millones de yuanes y 74.3213 millones de yuanes, respectivamente, y la tasa de morosidad (calculada según los 60 días de mora) fue del 0.20%, 1.04%, 1.46% y 1.65%, respectivamente.

Jin Meixin Consumer Finance también ha expuesto muchos riesgos en su proceso de desarrollo. El año pasado, debido a defectos en el sistema de gestión de crédito y a la falta de diligencia en la gestión de préstamos que llevaron a la malversación de ciertos fondos de préstamos, fue multada con 2.9 millones de yuanes por la Oficina Reguladora de Banca y Seguros de Xiamen. Esta es la multa más grande en la industria de finanzas de consumo desde el inicio de este año.

Las empresas de finanzas de consumo con licencia aceleran el financiamiento

Desde el inicio de este año, varias empresas de finanzas de consumo han estado financiándose a través de diversos canales como la titulización de activos, préstamos sindicados y bonos financieros. En general, se espera que las instituciones de finanzas de consumo con licencia completen la reposición de capital por más de 10 mil millones de yuanes en los tres primeros trimestres. En el ámbito de ABS, solo la empresa de finanzas de consumo Ma Shang ha emitido más de 5 mil millones de yuanes en ABS desde el inicio de este año.

Su Xiaorui, consultora senior de análisis financiero en Analysys, señaló que desde la segunda mitad del año pasado, las empresas de finanzas de consumo con licencia han recibido frecuentes aprobaciones para llevar a cabo negocios de emisión de ABS y deuda financiera, con el objetivo principal de optimizar su estructura de financiamiento mediante múltiples medidas y consolidar su fuerza de capital.

“Hoy en día, la competencia entre las instituciones de finanzas de consumo se refleja más en su capacidad integral, que incluye la diversificación de la financiación y los costos, así como el control de riesgos y la capacidad de operar de manera conforme”, dijo Wang Pengbo, analista senior de Botong Consulting.

Según estadísticas incompletas del periodista, de las 30 empresas de finanzas de consumo que ya están en funcionamiento, 21 han obtenido la calificación para el préstamo interbancario, 8 han obtenido la calificación para emitir bonos financieros y 14 han obtenido la calificación para emitir ABS, lo que demuestra que los canales de financiamiento están cada vez más diversificados.

(Responsable: Liu Haimei)

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