13 anos de operação licenciada! Esta mudança radical na banca privada desta instituição, que sinalização ela transmite?

问AI · O que está por trás da intenção estratégica da revogação das licenças de banca privada do Bank of Communications?

Jornalista do EJC, Zhang Manyou, Pequim

Desde 28 de março de 2007, quando o Bank of China lançou pela primeira vez, no mercado interno, serviços de banca privada, já se passaram 19 anos. Recentemente, a imprensa noticiou que o Bank of Communications pretende solicitar a revogação das licenças das suas instituições especializadas de banca privada.

Diante disso, o Bank of Communications respondeu, afirmando que, para reforçar as características do negócio de finanças patrimoniais e melhorar a capacidade de serviço ao cliente, após deliberação e aprovação do conselho de administração para implementar uma reforma do sistema e dos mecanismos do segmento de retalho, a instituição está a realizar ajustes da sua estrutura organizacional relacionada; e que o trabalho está a avançar de forma prudente, rigorosamente de acordo com os procedimentos previstos. Os serviços, direitos, processos e outros aspetos do negócio de banca privada existentes não são afetados.

Wang Runshi, investigador especialmente contratado do Laboratório de Finanças e Desenvolvimento de Xangai, disse ao repórter do “China Business News” que revogar a licença não significa parar o negócio de banca privada; no futuro, a concorrência entre bancos privados deixará de ser “quem tem a licença de banca privada”, e passará a ser “quem consegue integrar de forma mais eficiente os recursos de todo o banco para proporcionar aos clientes soluções verdadeiramente abrangentes em finanças”.

Licença de banca privada “de detenção para revogação”

O Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) recebeu aprovação, em 2008, para a primeira licença de instituição especializada em banca privada. O Bank of Communications recebeu, em setembro de 2012, a aprovação para uma licença de instituição especializada em banca privada; foi a terceira instituição no país a obter uma licença de banca privada especializada, depois do ICBC e do Agricultural Bank of China, e opera com a licença há mais de 13 anos.

De acordo com o relatório de resultados de 2025 do Bank of Communications, até ao final de 2025, o número de clientes de banca privada do banco era de 105.1000 mil contas, mais 11,62% do que no final de 2024; os ativos de clientes de banca privada sob gestão eram 14301,28 mil milhões de yuans, mais 10,39% do que no final de 2024.

“Na altura, a dificuldade de obter uma licença de instituição especializada em banca privada era extremamente elevada, tratava-se de um recurso raro de projeto-piloto, uma espécie de ‘concessão privilegiada’ no passado.” Wang Runshi disse ao repórter que a licença de instituição especializada em banca privada não é uma licença normal e universal para todo o país; é um projeto-piloto especial promovido pela antiga Comissão Reguladora Bancária da China (CBRC) no contexto da construção do centro financeiro internacional em Xangai. Até agora, apenas cinco bancos no mercado interno detêm essa licença: ICBC, Agricultural Bank of China, Bank of Communications, Xingye Bank e Hengfeng Bank. “Deten̂er a licença significa que o departamento de banca privada pertence a uma ‘instituição especializada no nível de agência’, com competências como contabilidade independente, operação autónoma, decisão autónoma sobre cooperação com entidades externas, etc.; é como se existisse, dentro do banco, um ‘território’ relativamente independente de operação.”

O presidente do escritório familiar da The Jinghua Family Office, Nie Junfeng, disse ao repórter que existe uma diferença essencial entre a licença de banca privada e as licenças de instituições especializadas anteriormente aprovadas pelo então Departamento de Supervisão e Gestão Financeira do Estado para bancos comerciais, como centros de cartões de crédito, centros de títulos e centros de operação de fundos. “Instituições especializadas como cartões de crédito, títulos e operação de fundos têm, todas, um balanço e uma demonstração de resultados de ativos e passivos independentes, e têm uma base madura para operação em formato de divisões (estruturadas como ‘departamentos de negócio’); já o negócio de banca privada é totalmente diferente. Os principais recursos de clientes do negócio de banca privada tendem a ficar sedimentados nos níveis de agências e balcões das várias filiais; o departamento de banca privada na sede tem apenas funções ordinárias de gestão. As receitas geradas pelo negócio só podem ser refletidas através de avaliações ‘sombrinhas’ (shadow evaluation), não sendo possível realizar, de forma substancial, contabilização de desempenho e avaliação.”

Por trás da mudança: escolha estratégica num cenário de competição sobre saldos

A licença foi um recurso escasso, mas, com as mudanças profundas no ambiente de operação do setor bancário atual, o efeito de “duas faces” começa a surgir cada vez mais.

Na perspetiva de Wang Runshi, embora os dados de negócios de banca privada de cada banco ainda sejam razoavelmente bons, no ambiente atual, o modelo de “licença de especialização” vai revelando limitações, enfrentando principalmente três tipos de pressão.

Em primeiro lugar, o “efeito de ilha” na coordenação interna: o modelo de instituição especializada, embora com forte independência, pode facilmente criar barreiras de recursos com o sistema retalhista do banco-mãe. Clientes de elevado património líquido também tendem a ser clientes do banco comercial, do banco de investimento ou do segmento retalhista; a operação independente pode levar à fragmentação da capacidade de serviço, e até, por questões relacionadas com avaliação, surgir concorrência interna pelos recursos desses clientes. Em segundo lugar, custos operacionais e problemas de eficiência: a operação independente exige suporte independente para front e back office, o que leva a construções duplicadas, como sistemas de TI e modelos de gestão de risco, dificultando o compartilhamento de recursos de todo o banco e elevando os custos operacionais. Em terceiro lugar, mudanças nas necessidades dos clientes: agora, as necessidades dos clientes de elevado património líquido evoluíram de uma simples lógica de “preservar valor e aumentar valor” para soluções abrangentes de “transmissão de património + investimento diversificado + isolamento de riscos”; isso exige mobilizar recursos de todo o banco e até de setores diferentes da indústria, e apenas um departamento independente de banca privada tem dificuldade em mobilizar recursos de todo o banco com eficiência.

Yang Haiping, investigador especialmente contratado da Associação do Setor de Gestão de Património de Pequim, disse ao repórter que, atualmente, a pressão enfrentada pela banca privada é principalmente: o crescimento de clientes entrou na era dos saldos (mercado maduro), e a competição do tipo “guerra interna” (internal involution) torna o crescimento do negócio frágil; as instituições especializadas, embora tragam mais flexibilidade nas permissões de alocação de recursos, também trazem desafios de coordenação. A motivação mais profunda para revogar a licença de instituição especializada em banca privada está em aumentar a coordenação, melhorar as taxas de conversão de clientes e resolver as dificuldades acima.

O repórter notou que, quanto ao ajuste do segmento de retalho mencionado na resposta do Bank of Communications, o conselho de administração do banco já tinha deliberado e aprovado, em fevereiro deste ano, a proposta “sobre aprofundar a reforma do sistema e dos mecanismos do segmento de retalho”.

Chama-se atenção para o facto de que este ajuste não é um recuo do negócio, mas sim uma reestruturação da lógica de serviço. Na opinião de Wang Runshi, para os clientes, revogar a licença de instituição especializada em banca privada não é apenas um ajuste da arquitetura interna do banco; significa que os recursos que os clientes conseguem mobilizar e usufruir passarão por uma mudança qualitativa. “Em termos simples: antes, tu talvez estivesses a lidar com uma ‘loja premium de banca privada independente’; no futuro, estarás diretamente ligado ao ‘repositório de recursos de todo o Grupo Bank of Communications’, por exemplo, poderás usufruir de serviços de pesquisa e investimento, receber soluções abrangentes ‘1+N’, ter uma experiência de serviço ‘ao longo do ciclo de vida’ mais fluida, além de upgrades de experiência digital. Esta alteração consiste em criar, de forma deliberada, a ‘desaparição de fronteiras’: os clientes de banca privada já não serão clientes isolados numa ‘instituição de banca privada’ como uma ilha, mas passarão a ser o núcleo do ecossistema bancário inteiro. O banco já não se limitará a vender produtos; irá mobilizar as forças de todo o grupo para resolver, de ponta a ponta, questões como a preservação e o aumento do valor do património, a transmissão, bem como a gestão empresarial por trás disso.”

（Editor: Yang Jingxin | Revisão: He Shasha | Corrigido por: Yan Yuxia）