Publicação 11 minutos após o fecho! As ações norte-americanas enfrentam o dia mais difícil desde a guerra com o Irão, e Trump "imediatamente" estende por mais 10 dias o "período de negociações"

Os mercados de ações dos EUA enfrentaram a maior venda em meses, devido ao aumento do conflito no Oriente Médio, enquanto o presidente Trump anunciou na quinta-feira, após o fecho do mercado, uma prorrogação de 10 dias no prazo final para atacar instalações energéticas iranianas, buscando mais espaço para negociações de cessar-fogo.

De acordo com a Xinhua e a CCTV News, Trump publicou na sua rede social na quinta-feira, afirmando que, a pedido do governo iraniano, o ataque às instalações energéticas do Irã foi adiado por mais dez dias, até às 20h do horário da costa leste dos EUA, de 6 de abril.

Segundo a CCTV, Trump destacou que, embora a mídia falsa e outros setores tenham divulgado declarações contrárias, as negociações bilaterais estão em andamento e “progridem muito bem”.

O mercado financeiro reagiu rapidamente a esta última declaração. O índice do dólar aumentou rapidamente após o fecho, atingindo brevemente a marca de 100,00, pelo menos pela primeira vez nos últimos três dias. Ao mesmo tempo, o preço do petróleo bruto dos EUA, que tinha subido bastante durante o dia, caiu abruptamente, com maior volatilidade durante o pregão.

Antes disso, devido à perda de paciência dos traders com os sinais contraditórios de Trump sobre o Irã, e com o aumento dos preços do petróleo provocando preocupações severas de inflação, Wall Street passou por um dos dias mais turbulentos desde o início da crise no Oriente Médio, com ambos os mercados de ações e de títulos sob pressão.

Preocupações com a inflação prejudicam os mercados de ações e títulos

Antes do post de Trump após o fecho, os três principais índices de ações dos EUA fecharam em forte queda na quinta-feira. O S&P 500 caiu 1,7%, atingindo o menor nível em seis meses, a maior queda diária desde 20 de janeiro. O Nasdaq, com forte concentração em tecnologia, caiu 2,4%, recuando mais de 10% em relação ao pico de final de outubro, entrando na zona de “correção técnica”.

O mercado de títulos também sofreu forte impacto. Na quinta-feira, no final do pregão de Nova York, o rendimento do título do Tesouro de 10 anos subiu 7,95 pontos base, para 4,4117%. O rendimento do título de 2 anos, mais sensível às taxas de juros, subiu 10,05 pontos base, para 3,9858%, tendo aumentado mais de 0,6 pontos percentuais no último mês, o pior desempenho desde setembro de 2022. Os leilões de títulos do governo dos EUA nesta semana, totalizando US$ 183 bilhões em três sessões, tiveram demanda fraca, com os rendimentos de adjudicação acima do mercado, refletindo o cansaço dos investidores.

Devido à perturbação na oferta de petróleo provocada pelo conflito no Oriente Médio, o Brent fechou em alta de 5,7%, a US$ 108,01 por barril, o maior ganho diário desde 11 de março; o WTI subiu 4,6%, para US$ 94,48. Essa alta nos preços do petróleo levou os investidores a reavaliarem a trajetória de política do Federal Reserve, abandonando as apostas em cortes de juros este ano e até incorporando expectativas de aumento. A Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) alertou na quinta-feira que a crise no Oriente Médio pode fazer a inflação nos EUA disparar para 4,2% neste ano, liderando o G7.

O “teto invisível” do petróleo e dos títulos do Tesouro dos EUA

Diante da volatilidade do petróleo, Wall Street tenta identificar padrões na oscilação das políticas do governo Trump.

Muitos observadores perceberam que, sempre que os preços da energia ou os custos de empréstimo atingem certos limites, o discurso da Casa Branca tende a se suavizar — conhecido como o “Momento TACO” de Trump (sigla de Trump Always Chickens Out).

Conforme reportado pelo Wall Street Journal, um analista de mercado de energia experiente observou que, quando o preço do petróleo bruto dos EUA se aproxima de US$ 95 a US$ 100 por barril, o tom da Casa Branca de arrefecimento se intensifica, elevando as expectativas de intervenção governamental. Jorge Montepeque, analista da Onyx Capital Group, afirmou que o preço da gasolina acima de US$ 4 por galão tem forte impacto político, e Trump claramente está preocupado com os preços elevados do petróleo.

A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro é outra linha de alerta para o arrefecimento. Monica Defend, diretora do Amundi Research Institute, afirmou que Trump, durante seu segundo mandato, tornou-se extremamente sensível às taxas de juros dos títulos, “quando o rendimento do título de 10 anos se aproxima de 4,5%, o governo realmente fica nervoso, e geralmente é nesse momento que tomam ações.” Para prever esses momentos, o estrategista da Deutsche Bank, Maximilian Uleer, criou um “Índice de Pressão”, que combina expectativas de inflação e taxas de títulos, ajudando a antecipar ajustes estratégicos na Casa Branca.

Incerteza extrema entre o conflito e as negociações

Este é o segundo adiamento do prazo final para atacar instalações iranianas desde que Trump fez sua primeira ameaça em 21 de março. Na segunda-feira, ele havia adiado o prazo até sexta-feira, alegando que as negociações eram “produtivas”. Na manhã de quinta-feira, em uma reunião do gabinete na Casa Branca, ele sugeriu que o prazo poderia ser flexível, dizendo que, se o enviado especial Steve Witkoff e outros informassem que as negociações não estavam indo bem, o prazo poderia ser rigorosamente cumprido.

A Casa Branca alterna frequentemente entre esforços diplomáticos e demonstrações militares. Por um lado, Trump instruiu oficiais como JD Vance, Marco Rubio e Jared Kushner a buscar mediações de terceiros para um plano de paz às 15h; por outro, o Pentágono ordenou o envio de cerca de 10 mil soldados de elite e cinco navios de guerra ao Oriente Médio. O Irã, por sua vez, nega negociações diretas, mas confirma contatos com terceiros.

Para a reação acentuada do mercado, Steven Grey, CEO da Grey Value Management, acredita que isso não é comportamento irracional.

“Os mercados não ficaram nervosos de forma irracional; é uma reação normal do mercado eficiente diante de uma incerteza extrema,” afirmou. “A velocidade com que as pessoas mudam de posição ou optam por esperar é surpreendente, e a confusão do mercado é totalmente racional.”

Atualmente, muitas instituições de Wall Street preferem ficar na posição de espera, para evitar serem surpreendidas por uma próxima postagem do Twitter da Casa Branca.

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