Olvídate de las GPU: Los chips de IA personalizados son la próxima oportunidad de un billón de dólares. Aquí tienes 2 acciones para comprar ahora.

Actualmente, la unidad de procesamiento gráfico (GPU) de Nvidia es el principal hardware utilizado por la industria de la inteligencia artificial (IA). Pero hay señales de que eso no será así por mucho tiempo.

La empresa matriz de Google, Alphabet, ha presentado su propio competidor de la GPU con su Unidad de Procesamiento Tensorial (TPU), que es más adecuada para Gemini, el principal programa de IA de la compañía.

Anthropic, la empresa de IA responsable de Claude, ha comenzado a adoptar con entusiasmo la TPU. Espera poner en línea 1 gigavatio de potencia informática este año.

OpenAI, creador de ChatGPT, está haciendo lo mismo y busca alejarse del hardware de Nvidia.

Y, por supuesto, empresas como Advanced Micro Devices y Qualcomm representan una amenaza más directa para Nvidia, con competidores directos en sus chips.

La industria de la IA se está moviendo hacia chips diseñados a medida, más adaptados a las necesidades y objetivos de sus programas específicos, alejándose del GPU multifuncional de Nvidia.

Ambas empresas en este artículo serán grandes beneficiarias de ese cambio.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Tomando su propio camino

La empresa que ayuda a Alphabet, OpenAI y Anthropic a seguir su propio camino es Broadcom (AVGO 2.96%). La compañía de diseño y producción de hardware informático ha co-diseñado el chip TPU para Google en sus siete generaciones.

También apunta a alcanzar 100 mil millones de dólares en ingresos por chips de IA para 2027. Ya anticipa que esos ingresos se dupliquen en 2026, llegando a 8.400 millones de dólares, por lo que esa cifra no es demasiado ambiciosa.

A finales del año pasado, la compañía aseguró una asociación de diseño plurianual con OpenAI, que la verá ayudar a desarrollar 10 gigavatios de aceleradores de IA personalizados.

Poco después, Anthropic anunció que añadirá 1 gigavatio de potencia informática mediante chips TPU de Google/Broadcom hasta 2026.

Y eso no es todo; Microsoft, Amazon y Meta Platforms también trabajan con Broadcom, y al considerar esas colaboraciones, tiene sentido que la compañía proyecte controlar el 60% del mercado de chips integrados específicos para aplicaciones de computación en servidores de IA (AISC) para 2027.

Los últimos resultados de Broadcom son lo que se esperaría de una empresa así.

Los ingresos netos para 2025 crecieron un 24% respecto a 2024, alcanzando los 63.800 millones de dólares, y las ganancias diluidas por acción (EPS) aumentaron un 40% en ese período, llegando a 6,82 dólares.

La compañía también mantiene un sólido margen de beneficio neto del 36,57% y un balance saludable con una relación deuda-capital del 0,83.

Broadcom es una opción a considerar si quieres invertir en la transición de los GPU de propósito general de Nvidia hacia chips personalizados para los principales algoritmos de IA.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(-2.96%) $-9.44

Precio actual

$309.37

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.5T

Rango del día

$309.37 - $316.86

Rango de 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

774K

Promedio de volumen

26M

Margen bruto

64.96%

Rendimiento de dividendos

0.78%

La fábrica de IA

Todos esos chips deberán ser fabricados por alguien en algún lugar. Broadcom fabrica algunos de los chips que diseña, pero no tiene la capacidad de producción para satisfacer toda su demanda.

Para ello, recurre a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 6.29%), la principal fundición de chips del mundo. Controla el 72% del mercado, mientras que Samsung ocupa un segundo lugar con el 7%.

Taiwan Semiconductor es la razón por la que Taiwán produce el 60% de los semiconductores del mundo y el 90% de sus chips avanzados.

Como fundición pura, es todo lo contrario de Broadcom. Taiwan Semiconductor no diseña ninguno de los chips que fabrica. Pero produce chips para casi todas las grandes empresas del sector, como Apple, Nvidia, Advanced Micro Devices, Qualcomm y Broadcom, entre otras.

Y dado que es básicamente la fábrica mundial no solo de chips de IA, sino de semiconductores en general, Taiwan Semiconductor tiene una huella financiera enorme.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Cambio de hoy

(-6.29%) $-21.86

Precio actual

$325.89

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.8T

Rango del día

$325.50 - $340.88

Rango de 52 semanas

$134.25 - $390.20

Volumen

818K

Promedio de volumen

14M

Margen bruto

58.73%

Rendimiento de dividendos

0.96%

Durante todo 2025, obtuvo ingresos de 122.420 millones de dólares, un aumento del 35.9% respecto a 2024. Sus ganancias diluidas por acción aumentaron un 46.4% en ese mismo período.

Y mantiene un increíble margen de beneficio neto del 45%, junto con una relación deuda-capital impresionante de 0.19.

Broadcom puede diseñar los chips, pero Taiwan Semiconductor los fabrica. Juntos, ofrecen la oportunidad de obtener beneficios sin importar qué empresa necesite hardware personalizado para su último y más avanzado algoritmo de IA.