Transmisión en vivo del encuentro de resultados | Objetivos de desarrollo, reformas estratégicas, dividendos⋯⋯ La "Conferencia de resultados 2025" de Ping An Bank se centra en estos temas

每经记者｜潘婷    每经编辑｜董兴生

23 de marzo, Ping An Bank (000001.SZ, precio de acción 10.45 yuanes, valor de mercado 2028 mil millones de yuanes) celebró la “Conferencia de resultados 2025”. El presidente de Ping An Bank, Ji Guangheng, el director financiero, Xiang Youzhi, el director de cumplimiento, Wu Leiming, el subdirector general, Fang Wehao, el asistente del presidente, Wang Jun, y el secretario del consejo, Zhou Qiang, explicaron los temas de interés para el mercado.

En su discurso de apertura, Ji Guangheng señaló que 2025 será un año extraordinario, con un entorno externo aún complejo y desafiante, y el desarrollo interno enfrentando múltiples retos. La economía de nuestro país muestra una gran resiliencia, con un funcionamiento estable y un desarrollo hacia lo nuevo y mejor. Este año, Ping An Bank ha atravesado dificultades de transformación, resistiendo la presión operativa, con un estilo más pragmático y pasos más firmes, sentando una base sólida para un desarrollo de alta calidad en el futuro.

Sobre los objetivos de desarrollo: lograr plenamente el objetivo de volver a crecer

Ji Guangheng indicó que, desde la perspectiva del sector, la industria bancaria entra en un ciclo de desarrollo con tasas de interés bajas, margen de interés bajo y rentabilidad reducida, enfrentando desafíos como la insuficiencia de demanda efectiva de crédito, presión en la gestión de riesgos y menor espacio para beneficios. Sin embargo, gracias a la coordinación de políticas macroeconómicas, el desarrollo estable de nuevas capacidades productivas, la expansión continua de mercados emergentes, el crecimiento económico y la optimización de los motores de impulso, además de la profundización en la transformación digital y la inteligencia artificial, se ha renovado completamente el modelo de negocio y el ecosistema de servicios financieros, impulsando con fuerza la transformación.

“2025 será un año difícil para Ping An Bank, pero también uno en el que sentaremos bases más sólidas para el futuro”, afirmó Ji Guangheng. “En 2026, nos esforzaremos por volver a crecer.”

Se sabe que Ping An Bank abordará próximamente algunos problemas de retención y, en línea con las características del sector y propias, formará nuevas dinámicas de crecimiento.

“En 2025, Ping An Bank tuvo puntos destacados en su gestión empresarial”, señaló Ji Guangheng. Primero, la optimización de la estructura de activos, con un aumento gradual en los ingresos de retail, un crecimiento alto en préstamos a empresas, mayor apoyo a la economía real, y un aumento del 2.7% en el total de activos respecto al cierre del año anterior, y un incremento del 3.5% en los préstamos a empresas. Además, los préstamos en sectores tecnológicos y de finanzas verdes mostraron buen crecimiento; segundo, la gestión refinada continúa mejorando, optimizando activamente los costos de interés, con una tasa de interés promedio en depósitos generales del 1.65%, una disminución de 42 puntos básicos respecto al año anterior; tercero, la calidad de los activos sigue mejorando, con buena capacidad de resistencia al riesgo; y cuarto, una gestión de capital más detallada, equilibrando la acumulación interna y la aportación externa, consolidando una base para un desarrollo sostenible.

Los datos del informe anual muestran que en 2025, los ingresos operativos y el beneficio neto atribuible a la matriz disminuyeron un 10.4% y un 4.2%, respectivamente. La caída en ingresos se redujo en 0.5 puntos porcentuales respecto al año anterior, mientras que la caída en beneficios netos se mantuvo estable.

Sobre la reforma estratégica: mantener la firmeza en la estrategia, sin buscar cambios cada año

“Este año, en la reunión interna de toda la institución, propusimos mantener la firmeza en la estrategia, sin buscar cambios cada año, sino perseverar, paso a paso, consolidar la base y mejorar la gestión, resumiendo regularmente qué hemos hecho bien y qué necesita mejorar”, afirmó Ji Guangheng. En cuanto a las tácticas, en las reformas estratégicas de los últimos dos años y medio, Ping An Bank ha captado con precisión la tendencia macroeconómica y ajustado su estrategia a tiempo. Basándose en fortalecer retail, perfeccionar corporate y especializarse en banca de inversión, unificó el pensamiento de toda la organización, enfocándose en negocios, rendimiento y gestión interna, logrando que el retail se consolidara tras una fase de apertura.

En cuanto a las diferentes áreas de negocio y gestión, primero, el retail ha establecido una base sólida y muestra signos de crecimiento. Al cierre de 2025, el número de clientes retail alcanzó 127.8963 millones, un aumento del 1.9% respecto al año anterior, gestionando activos de clientes (AUM) por 42.384,09 mil millones de yuanes, un incremento del 1.1%. Segundo, el desarrollo coordinado y la optimización del negocio corporativo. Al cierre de 2025, los depósitos de empresas sumaron 2295.2 mil millones de yuanes, un aumento del 2.2%, y los préstamos a empresas alcanzaron 1663.5 mil millones, creciendo un 3.5%. Tercero, la gestión de la calidad de los activos continúa fortaleciendo, promoviendo la reconstrucción del sistema de gestión de riesgos y aumentando la independencia en la gestión de riesgos. La cartera de activos de retail con alto riesgo se ha reducido casi por completo, y la calidad de los activos corporativos se mantiene en buen estado, con una recuperación de préstamos incobrables y una reducción significativa en los costos de riesgo crediticio, con mecanismos de colaboración en la industria en constante mejora. Cuarto, se refuerza la gestión refinada, mejorando la eficiencia y reduciendo costos operativos fijos y diarios, optimizando la gestión de las sucursales y apoyando las inversiones estratégicas y en áreas clave.

Sobre los dividendos: buscar crear más valor para los inversores

El plan de distribución de beneficios de Ping An Bank para 2025 propone pagar 5.96 yuanes por cada 10 acciones, con un total de 11,566 millones de yuanes en dividendos en efectivo.

Respecto a la razón por la cual el total de dividendos en efectivo es menor al 30% del beneficio neto del año, Ping An Bank explicó que esto se debe a consideraciones sobre los desafíos del sector y las necesidades de desarrollo propio. Por un lado, los bancos comerciales enfrentan un estrechamiento del margen de interés y una insuficiencia de demanda efectiva de crédito, por lo que fortalecer la acumulación interna de capital ayuda a mejorar la resistencia al riesgo; por otro lado, las regulaciones exigen niveles más altos de capitalización, y al cierre de 2025, la ratio de capital básico de nivel uno del grupo bancario fue del 9.36%, requiriendo reservas de capital para adaptarse a las reformas regulatorias. Además, para garantizar un desarrollo estable, profundizar en la transformación estratégica y mejorar la capacidad de servicio a la economía real también requieren un respaldo de capital suficiente.

Ping An Bank afirmó que este plan de distribución de beneficios cumple con los estatutos de la compañía y la planificación de retorno a los accionistas, considerando las características del sector, la etapa de desarrollo, la rentabilidad y el retorno global a los accionistas. Las ganancias no distribuidas se destinarán a fortalecer la acumulación de capital, apoyar el desarrollo empresarial y la implementación de estrategias. En el futuro, la institución continuará siguiendo la estrategia de “fortalecer retail, perfeccionar corporate y especializarse en banca de inversión”, reforzando la gestión de riesgos y promoviendo un desarrollo de alta calidad y sostenido, generando continuamente valor para los accionistas.

Al hablar de dividendos, Ji Guangheng afirmó que Ping An Bank siempre valora mucho los intereses de los accionistas y que este año también planea mantener una proporción razonable de dividendos para crear más valor para los inversores.

Sobre el riesgo inmobiliario: tendencia en mejora

En el informe anual de 2025, Ping An Bank divulgó datos sobre la gestión del riesgo inmobiliario. Al cierre de 2025, el saldo total de negocios con riesgo crediticio relacionado con bienes raíces, incluyendo créditos reales y contingentes, inversiones en bonos y en activos no estándar, sumó 251.357 millones de yuanes, una disminución de 21.98 millones respecto al año anterior; los fondos de gestión, préstamos en fideicomisos, fondos de gestión de instituciones colaboradoras, y otros instrumentos sin riesgo crediticio totalizaron 70.361 millones de yuanes, una reducción de 5.518 millones.

“Desde la perspectiva del riesgo inmobiliario corporativo, tanto los préstamos vencidos como los nuevos préstamos incobrables han disminuido respecto al año pasado”, afirmó Wu Leiming en la reunión, y añadió que la tendencia para este año también es de mejora.