¡La supervisión estricta continúa! 14 instituciones de pago multadas y confiscadas por un total de 86 millones, reforzando la responsabilidad de cumplimiento mediante doble sanción

¿De qué manera específica impulsa la doble penalización a las instituciones de pago a cumplir con sus responsabilidades de cumplimiento?

Periodista de 21st Century Business Herald, Bian Wanli

Desde principios de 2026, el sector de pagos continúa con una tendencia de regulación estricta.

Según estadísticas no oficiales del periodista de 21st Century Business Herald, hasta ahora, 14 instituciones de pago han sido sancionadas por violaciones a las regulaciones de gestión de liquidación de pagos y por información de transacciones no conforme, con un monto total de multas y sanciones de 86,741,300 yuanes.

Entre ellas, Kaolian Tong Payment Service Co., Ltd. fue sancionada con más de 38 millones de yuanes, estableciendo un nuevo récord en sanciones individuales en el año para instituciones de pago; un responsable de la empresa fue multado con 224,500 yuanes. Es importante destacar que de las 14 instituciones sancionadas, 8 responsables directos también fueron sancionados.

Wang Pengbo, analista principal de Broadcom Consulting, afirmó que la persistente alta presión regulatoria en el sector de pagos a principios de 2026 no es casual. Tras la implementación formal del Reglamento de Supervisión y Administración de Instituciones de Pago No Bancarias, las autoridades reguladoras están promoviendo una transición del crecimiento en escala hacia operaciones conformes mediante inspecciones regulares y de alta intensidad. Esto requiere que las instituciones asuman plenamente su responsabilidad principal, enviando una señal clara para prevenir riesgos financieros y amenazas a la seguridad de la información, y mantener el orden en el mercado de pagos. Por supuesto, la presión de cumplimiento en el sector en general también aumentará.

Desde el punto de vista de la severidad de las sanciones, el total de multas y sanciones para las 14 instituciones alcanzó 86,741,300 yuanes. Kaolian Tong Payment lideró con 38,434,900 yuanes, representando el 44.3% del total. Su senior researcher Su Xiaorui señaló que, en comparación con años anteriores, el número y monto de multas en el sector de pagos han aumentado significativamente en 2025, y en el último día del año varias instituciones recibieron sanciones simultáneamente, lo que indica un fortalecimiento sustancial de la supervisión en 2025.

Se sabe que Kaolian Tong Payment fue fundada en 2010 con un capital registrado de 100 millones de yuanes, siendo una de las primeras 27 instituciones de pago no bancarias en obtener la Licencia de Operaciones de Pago emitida por el Banco Popular de China. Sus principales servicios incluyen emisión y aceptación de tarjetas prepagas (a nivel nacional), pagos por internet, pagos transfronterizos y soluciones personalizadas para pagos empresariales.

Las multas muestran que, por conductas ilícitas como “no garantizar la veracidad, integridad y trazabilidad de la información de transacciones”, “no cumplir estrictamente con los requisitos de monitoreo de riesgos” y “realizar liquidaciones T+0 de manera irregular”, Kaolian Tong Payment confiscó 25,557,200 yuanes de ganancias ilícitas y fue multada con 12,877,700 yuanes, sumando en total 38,434,900 yuanes. Además, un responsable directo fue multado con 22,450 yuanes.

Aparte de Kaolian Tong Payment, Yinsheng Payment también recibió una multa superior a 10 millones de yuanes. Por violaciones en la gestión de comerciantes, gestión de liquidaciones y gestión de cuentas, Yinsheng Payment recibió advertencias y reportes de crítica por parte del Banco Central en la sucursal de Shenzhen, con una multa total de 15,841,700 yuanes. Además, el presidente en funciones de Yinsheng Payment fue sancionado con advertencia y una multa de 61,000 yuanes por su responsabilidad en dichas infracciones.

Cabe destacar que de las 14 instituciones, 10 recibieron multas superiores a un millón de yuanes. Además de las mencionadas, las otras incluyen Kunpeng Payment, Xingyi Payment, Beijing Hengxin Tong Telecom Service Co., Ltd., Chongqing Yiji Pay Technology, Huifu Payment, Sui Xing Pay, Beijing Sina Pay, Kuai Fu Tong Payment, con multas de 9,143,500 yuanes, 8,471,900 yuanes, 6,978,000 yuanes, 5,773,300 yuanes, 2,977,200 yuanes, 2,733,300 yuanes, 1,844,700 yuanes y 1,271,100 yuanes respectivamente.

En cuanto a la distribución regional, Beijing, como centro de sede de instituciones de pago, tiene 4 instituciones sancionadas: Kaolian Tong Payment, Beijing Sina Pay, Beijing Hengxin Tong Telecom, Sui Xing Pay, con un total de multas y sanciones de 50,094,400 yuanes, representando el 57.8% del total nacional. Shenzhen y Shanghái, ciudades activas en innovación financiera, también figuran con Yinsheng Payment, Shenzhen Kuai Fu Tong Payment y Shanghai Huifu Payment. Provincias como Fujian, Zhejiang, Jiangsu y Shandong también tienen instituciones sancionadas.

Su Xiaorui afirmó que la tendencia de regulación estricta en 2026 continúa. A principios de año, el Banco Popular de China convocó la Conferencia de Trabajo de Liquidación y Pagos 2026, proponiendo una regulación estricta y penetrante de las instituciones de pago y sus funciones. Los datos de sanciones muestran que en los primeros meses de 2026 ya se han impuesto multas significativas, demostrando que la regulación penetrante está en marcha, capaz de ir más allá de la superficie de las operaciones para atacar las irregularidades en su raíz. Además, las multas de millones y millones de yuanes reflejan que la conformidad en el sector es una cuestión de gran importancia, y las instituciones deben aprender de las experiencias de sus pares, evitando la complacencia.

Otra característica destacada de estas sanciones es la implementación completa del “mecanismo de doble penalización”. De las 14 instituciones sancionadas, 8 instituciones con 11 responsables directos fueron sancionados simultáneamente, con multas que oscilan entre 10,000 y 22,450 yuanes, incluyendo advertencias y multas, reforzando la responsabilidad compartida entre instituciones y personas físicas.

Wang Pengbo considera que sancionar a los responsables junto con las instituciones refleja un fortalecimiento de la gestión penetrante por parte de las autoridades regulatorias. En el pasado, algunas instituciones priorizaban el negocio sobre el cumplimiento, dejando responsabilidades en el aire y realizando rectificaciones superficiales. La doble penalización permite que la responsabilidad de cumplimiento llegue directamente a la alta dirección y responsables, obligando a los niveles de decisión y ejecución a valorar realmente la gestión interna y el control de riesgos, reduciendo la complacencia y las impulsividades, y aumentando la efectividad y el efecto disuasorio de las sanciones.

En cuanto a los objetivos sancionados, los responsables principales se concentran en tres roles clave: primero, la dirección, como el ex presidente de Yinsheng Payment, sancionado por su responsabilidad en las irregularidades; segundo, los responsables de control de riesgos y cumplimiento, como Chen Xiaoxia del departamento de gestión de riesgos de Beijing Sina Pay y Liu Molong de la oficina de control de riesgos de Sui Xing Pay, sancionados por su responsabilidad directa; y tercero, los responsables de gestión comercial, como el ex subgerente del departamento de mercado financiero de Chongqing Kunpeng Payment, Q, sancionado por su responsabilidad en la expansión de subcontratistas y recepción de información de transacciones con tarjetas bancarias.

El Reglamento de Supervisión y Administración de Instituciones de Pago No Bancarias establece claramente que, en caso de sanciones, se puede simultáneamente advertir, reportar y multar a los responsables directos, con multas de entre 50,000 y 500,000 yuanes. Además, en casos graves, se puede prohibir a los responsables desempeñar cargos en instituciones de pago durante un período determinado o de forma permanente.

Su Xiaorui afirmó que la implementación normalizada de la doble penalización ha enviado una advertencia a los responsables de las instituciones de pago, reforzando la importancia de la responsabilidad compartida.

Es importante destacar que, al revisar las decisiones administrativas de sanción de las 14 instituciones, las infracciones principales se centran en información de transacciones no veraz, mecanismos de monitoreo de riesgos deficientes y gestión inadecuada de comerciantes, reflejando las áreas débiles en la gestión de cumplimiento del sector.

La gestión irregular de la información de transacciones es el problema más frecuente, presente en 3 instituciones: Kaolian Tong Payment, Sui Xing Pay y Huanxin Tong Telecom. La deficiente implementación de mecanismos de control de riesgos también es un área problemática, con 2 instituciones sancionadas por no cumplir con los requisitos de monitoreo, otras 2 por no establecer límites en transacciones con códigos de barras, y algunas por realizar actividades fuera del alcance de sus licencias. Además, varias instituciones enfrentan problemas en la gestión de comerciantes.

Frente a estas infracciones recurrentes, Su Xiaorui señaló que, según las razones de las multas, el lavado de dinero y la gestión de comerciantes siguen siendo las áreas más afectadas, indicando que la regulación penetrante en toda la cadena se ha convertido en la norma del sector, acelerando la reestructuración del mismo.

Wang Pengbo afirmó que, desde la perspectiva del contenido sancionador y la lógica regulatoria, estas sanciones se concentran en aspectos clave como la veracidad de las transacciones, la monitorización de riesgos y la gestión de comerciantes, ya que estos son los ámbitos con mayor riesgo en los pagos y los canales principales para actividades ilícitas como lavado de dinero, cash-out y fraudes en telecomunicaciones. La regulación estricta busca cerrar brechas en el flujo de fondos, fortalecer las obligaciones de control de riesgos de las instituciones de pago, y garantizar que todo el proceso, desde la admisión de comerciantes hasta la verificación de transacciones y la detección de anomalías, sea controlado para mantener la estabilidad del sistema de pagos.