Compreender se a Segurança Social é tributada duas vezes: o que os aposentados precisam de saber

A Segurança Social continua a ser uma pedra angular do planeamento de reforma para a grande maioria dos idosos americanos. De acordo com décadas de dados de sondagens, entre 80% e 90% dos aposentados atuais dependem destes pagamentos mensais para cobrir despesas essenciais de subsistência. No entanto, apesar da sua importância crítica, uma questão gera mais frustração do que qualquer outra: a tributação dos benefícios. A questão de se a Segurança Social é tributada duas vezes tem provocado debates consideráveis, com inquéritos a mostrar que 94% dos idosos acreditam que os benefícios não deveriam ser sujeitos a qualquer tributação. A perceção de que os aposentados estão a ser tributados sobre dinheiro pelo qual já pagaram impostos parece fundamentalmente injusta. Mas a realidade de se a Segurança Social enfrenta uma dupla tributação não é simples — a resposta depende do seu nível de rendimento e de onde vive.

Como a Segurança Social gera receita e por que a tributação importa

Para entender se os benefícios enfrentam uma dupla tributação, primeiro precisa de compreender como o sistema de Segurança Social realmente se financia. O programa obtém receita de três fontes distintas, e esta estrutura é fundamental para entender o enigma da tributação.

Em 2022, a Segurança Social arrecadou aproximadamente 1,22 biliões de dólares de três fontes de financiamento:

• Impostos sobre salários: 1,11 biliões de dólares (90% do total de receita)
• Juros sobre reservas: 66,4 mil milhões de dólares
• Tributação de benefícios existentes: 48,6 mil milhões de dólares

O mecanismo de financiamento fundamental é o imposto sobre salários de 12,4% aplicado a toda a renda auferida. Em 2023, este imposto aplica-se a salários que variam de 0,01 dólares até 160.200 dólares — ou seja, cerca de 94% dos trabalhadores contribuem sobre cada dólar que ganham. Este fluxo constante financiou historicamente cerca de 90% da receita anual do programa.

O programa mantém reservas de ativos superiores a 2,8 biliões de dólares, que por lei devem ser investidas em títulos de emissão especial. Os juros ganhos sobre estas reservas fornecem a segunda fonte de receita. A terceira fonte — a tributação dos próprios benefícios — representa o mecanismo de financiamento mais controverso e surgiu de uma mudança política importante.

Nível federal: quando os benefícios da Segurança Social enfrentam tributação

Em 1983, quando as reservas da Segurança Social estavam a esgotar-se, o Congresso e o Presidente Ronald Reagan aprovaram alterações profundas que mudaram fundamentalmente a forma como os benefícios podiam ser tratados para efeitos fiscais. Estas reformas permitiram que até 50% dos benefícios da Segurança Social fossem sujeitos a impostos federais sobre o rendimento, se a renda combinada de uma pessoa (de salários, juros e metade dos seus benefícios da Segurança Social) ultrapassasse 25.000 dólares para indivíduos ou 32.000 dólares para casais a apresentar em conjunto.

Uma década depois, em 1993, a administração Clinton introduziu uma segunda camada de tributação. Esta expansão significou que até 85% dos benefícios poderiam potencialmente estar sujeitos a tributação federal para beneficiários cuja renda combinada ultrapassasse 34.000 dólares (indivíduos) ou 44.000 dólares (casais em conjunto). Notavelmente, estes limites de rendimento nunca foram ajustados para a inflação — um fator importante para explicar porque mais idosos enfrentam tributação sobre os benefícios hoje do que nos anos 90.

Segundo a Administração da Segurança Social, aproximadamente 56% dos beneficiários atuais devem algum nível de imposto federal sobre os seus benefícios, enquanto 44% permanecem totalmente isentos de impostos. Para aqueles que pagam impostos, no entanto, tecnicamente isto não é uma dupla tributação no sentido tradicional. O dinheiro arrecadado junto dos trabalhadores atuais através de impostos sobre salários financia os aposentados de hoje — não as suas próprias contribuições originais. Quando os trabalhadores atuais eventualmente se aposentarem, as futuras gerações pagarão os seus benefícios com os impostos sobre salários. Como o dinheiro que entra e sai é diferente, não está literalmente a ser tributado duas vezes sobre o mesmo dólar. Além disso, não há forma de rastrear qual a fonte de receita que financiou o seu cheque específico — pode vir de impostos sobre salários, tributação de benefícios ou juros, alguns dos quais não derivam de tributação.

Tributação ao nível estadual: onde ocorre realmente a dupla tributação

Embora a tributação federal não seja tecnicamente uma dupla tributação, a preocupação real de alguns idosos envolve o seu governo estadual. Trinta e oito estados não impõem qualquer tributação sobre os benefícios da Segurança Social. No entanto, residentes em 12 estados tributam benefícios acima de certos limites de rendimento — e aqui é que a verdadeira dupla tributação pode ocorrer.

Nestes 12 estados, pode enfrentar tributação sobre o mesmo dólar de Segurança Social tanto a nível federal como estadual:

• Colorado
• Connecticut
• Kansas
• Minnesota
• Missouri
• Montana
• Nebraska
• Novo México
• Rhode Island
• Utah
• Vermont
• Virgínia Ocidental

Os limites de rendimento para a tributação estadual variam, geralmente situando-se entre 45.000 e 85.000 dólares de rendimento bruto ajustado para indivíduos. Alguns estados melhoraram recentemente o tratamento dos benefícios da Segurança Social. Por exemplo, até há pouco tempo, Minnesota, Dakota do Norte, Vermont e Virgínia Ocidental seguiam as regras federais de tributação. Desde então, Dakota do Norte eliminou completamente a tributação dos benefícios, enquanto Virgínia Ocidental aumentou os seus limites para 50.000 dólares (indivíduos) e 100.000 dólares (casais em conjunto).

Como minimizar a sua carga fiscal sobre os benefícios da Segurança Social

Compreender se enfrentará tributação sobre os seus benefícios depende em grande medida das suas outras fontes de rendimento. Os aposentados que dependem principalmente da Segurança Social, com rendimento adicional mínimo, normalmente não enfrentam impostos federais ou estaduais. No entanto, aqueles com pensões, rendimentos de investimentos ou rendimento auferido contínuo devem rever cuidadosamente o seu rendimento combinado para determinar a sua exposição fiscal.

Se reside num dos 12 estados que tributam benefícios, a boa notícia é que os limites de rendimento são geralmente elevados. A menos que esteja a gerar rendimentos consideráveis de outras fontes, provavelmente não enfrentará dupla tributação sobre os seus benefícios. Para quem deseja maximizar a renda de reforma enquanto minimiza a carga fiscal, aconselhamento profissional sobre o momento de fazer retiradas na reforma e gerir os rendimentos de investimento pode fazer uma diferença significativa na sua segurança financeira global durante a aposentação.