Acciones de Tecnología Impulsadas por IA Presentan Oportunidades de Compra Atractivas en Medio de la Volatilidad del Mercado

La actual corrección del mercado ofrece una ventana estratégica para que los inversores a largo plazo acumulen activos de calidad en IA y tecnología. Aunque las tensiones geopolíticas y las incertidumbres económicas han generado obstáculos a corto plazo, los impulsores fundamentales que respaldan el sector tecnológico permanecen sólidos. La historia demuestra que los inversores disciplinados que despliegan capital durante las caídas del mercado suelen obtener rendimientos superiores en horizontes plurianuales.

La resistencia del sector tecnológico proviene de dos tendencias secularmente poderosas. Primero, el crecimiento de las ganancias corporativas continúa acelerándose en todo el panorama tecnológico, con 15 de 16 sectores de Zacks que se espera entreguen expansión de ganancias interanual hasta 2027. Segundo, la postura monetaria actual de la Reserva Federal sugiere que podrían ocurrir recortes adicionales en las tasas en la segunda mitad de 2026, proporcionando impulso adicional a las acciones orientadas al crecimiento.

Posicionamiento estratégico en IA, biotecnología e infraestructura

El auge de la inversión en IA, biotecnología e infraestructura tecnológica representa una de las tendencias de asignación de capital más importantes en los mercados modernos. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company elevó su guía de gasto de capital a entre 52 y 56 mil millones de dólares para 2026, un aumento considerable respecto a los 40.9 mil millones en 2025. Este despliegue agresivo de capital subraya la intensidad de la competencia en la fabricación avanzada de semiconductores.

El ecosistema más amplio de IA está absorbiendo cantidades enormes de capital. Se proyecta que los hyperscalers de IA desplegarán aproximadamente 530 mil millones de dólares en gasto de capital en 2026, un aumento del 32% respecto a los aproximadamente 400 mil millones en 2025. Esta trayectoria de inversión acelerada refleja no solo una demanda cíclica, sino una reestructuración fundamental de la infraestructura de computación empresarial en torno a arquitecturas nativas de IA.

Las previsiones del sector tecnológico para las ganancias del primer trimestre de 2026 han aumentado a un 24% de crecimiento en comparación con solo un 18% a mediados de enero y un 12% a principios de octubre. Este panorama en expansión refleja tanto a los beneficiarios directos de la adopción de IA —empresas de semiconductores y software— como a los beneficiarios indirectos en todo el ecosistema tecnológico.

Celestica: La potencia que habilita infraestructura, bajando un 25%

Entre los beneficiarios puros de IA, Celestica Inc. (CLS) opera como un fabricante clave de infraestructura de IA de nivel empresarial. La compañía diseña y fabrica soluciones electrónicas sofisticadas, incluyendo servidores de alto rendimiento para IA, equipos de redes y hardware especializado para centros de datos de hyperscalers y innovadores tecnológicos.

Este gigante de la fabricación electrónica emergió de años de desafíos operativos para convertirse en un actor dominante en la carrera por la infraestructura de IA. En 2025, Celestica aumentó sus ingresos un 29%, alcanzando los 12.390 millones de dólares, continuando una expansión notable que ha más que duplicado sus ingresos desde 2021. Aún más impresionante, la compañía creció sus ganancias ajustadas un 56% en 2025, mientras que sus ganancias por acción GAAP aumentaron más del 90%.

La trayectoria de crecimiento de la compañía refleja una demanda sostenida por la implementación de infraestructura de IA. El CEO Rob Mionis destacó en las declaraciones del cuarto trimestre que Celestica sigue apoyando los planes de inversión en infraestructura de IA de sus clientes a varios años vista. Esta posición estratégica llevó a la gerencia a aumentar la inversión de capital planificada a 1 mil millones de dólares en 2026, totalmente financiada con la generación de efectivo operativo.

Las previsiones a futuro siguen siendo sólidas. Los analistas proyectan que Celestica ampliará sus ingresos un 37% en 2026 y un 39% en 2027, alcanzando aproximadamente 23.660 millones de dólares —casi el doble de los niveles de 2025. Se espera que las ganancias ajustadas crezcan un 46% y un 43%, respectivamente. Estas proyecciones le han otorgado a Celestica una calificación Zacks Rank #2 (Comprar), con 15 de 18 recomendaciones de corredurías clasificadas como “Fuerte compra”.

El rendimiento de las acciones en cinco años ha sido extraordinario, con un aumento aproximado del 3,000%, superando ampliamente el retorno del 100% del sector tecnológico en general. A pesar de un reciente rally de 220% en 12 meses, los inversores tienen una oportunidad de entrada tras la caída de aproximadamente el 25% desde los máximos de noviembre. La acción cotiza a aproximadamente 30.0 veces las ganancias futuras a 12 meses, lo que representa un 50% de descuento respecto a los picos recientes. Los niveles actuales, junto con el precio objetivo promedio de Zacks, sugieren un potencial adicional del 34%.

ServiceNow: Excelencia en software adaptado a la integración de IA

La segunda oportunidad convincente se encuentra en ServiceNow (NOW), que ha caído casi un 50% desde su pico de principios de 2025. Esta corrección presenta un potencial de recuperación cercano al 100% si las acciones vuelven a esos niveles previos.

ServiceNow ejemplifica cómo las empresas de software empresarial están adaptándose con éxito a las dinámicas del mercado impulsadas por la IA. En lugar de sucumbir a la disrupción tecnológica, la compañía ha integrado profundamente capacidades de inteligencia artificial en su portafolio. ServiceNow ofrece soluciones de flujo de trabajo digital para operaciones de TI, atención al cliente, recursos humanos y operaciones comerciales generales.

Su posicionamiento en IA refleja alianzas directas con los principales innovadores en inteligencia artificial. En enero de 2026, ServiceNow profundizó su relación plurianual con OpenAI para integrar experiencias avanzadas de IA que aceleran los resultados empresariales. Al mismo tiempo, amplió su colaboración con Anthropic para integrar los modelos Claude de manera más extensa en la plataforma de IA de ServiceNow.

El rendimiento financiero de la compañía valida su estrategia de adaptación a la IA. Durante 2025, mantuvo un crecimiento anual de ingresos del 21-24%, alcanzando los 13.280 millones de dólares, más del doble de sus ingresos de 2021. En el cuarto trimestre de 2025, realizó 244 transacciones superiores a 1 millón de dólares en valor de contrato neto anual, con un crecimiento interanual del 40%. Los clientes premium con más de 5 millones de dólares en valor de contrato anual aumentaron a más de 600 cuentas, un 20% más que en 2024.

Las métricas de rentabilidad también muestran una ejecución de calidad. Las ganancias por acción GAAP aumentaron un 22%, hasta 1.67 dólares, frente a solo 0.23 dólares en 2021. Las ganancias ajustadas por acción crecieron un 27%, reflejando apalancamiento operacional en el modelo de negocio.

Las estimaciones a futuro proyectan un crecimiento del 20% en ingresos en 2026 y del 18% en 2027, impulsando una expansión de las ganancias ajustadas del 18% y 20%, respectivamente. Las revisiones de las estimaciones posteriores a los resultados del cuarto trimestre de enero se han mantenido constructivas. La dirección mostró convicción al autorizar un programa adicional de recompra de acciones por 5 mil millones de dólares, mientras que el CEO Bill McDermott invirtió personalmente 3 millones en acciones de la compañía a precios recientes.

El gráfico de ServiceNow revela soporte técnico en la media móvil de 200 días, con la acción cotizando cerca del nivel técnico de 50 días. Actualmente, la acción ofrece un potencial de aumento promedio de aproximadamente el 70% respecto a los niveles actuales, según el precio objetivo de Zacks. Los inversores que adquieran acciones en estos niveles deprimidos tienen la oportunidad de captar una apreciación sustancial a medida que las expectativas de ganancias se normalicen.

Los fundamentos del mercado respaldan una asignación continua

El caso de inversión en acciones de tecnología y biotecnología en IA se sustenta en dos fundamentos duraderos. La expansión de ganancias continúa acelerándose en todos los sectores, con un crecimiento de dos dígitos esperado hasta 2026 y más allá. La dinámica de tasas de interés favorece cada vez más a las acciones de crecimiento, con los mercados de renta fija descontando múltiples recortes de tasas por parte de la Fed para la segunda mitad de 2026.

Las empresas tecnológicas más directamente expuestas a la expansión de infraestructura de IA y a la adopción de software empresarial parecen estar en una posición particularmente favorable. Tanto Celestica como ServiceNow combinan un crecimiento sólido con valoraciones razonables tras las recientes correcciones, ofreciendo perfiles de riesgo-retorno asimétricos para una inversión paciente.

El entorno actual recompensa la acumulación disciplinada de las mejores posiciones tecnológicas durante momentos de debilidad del mercado.