Roteiro de reallocação de portfólio do Q4 de Soros: corte agressivamente Snowflake, compre intensamente Microsoft e Nvidia, e abra novas posições em ações de ouro

De acordo com o mais recente relatório de posições 13F, a Soros Fund Management, pertencente a George Soros, realizou ajustes significativos na sua carteira no quarto trimestre, aumentando a exposição às gigantes tecnológicas e realizando operações de “venda a descoberto e compra a baixo preço” em ações de energia e criptomoedas.

No setor de tecnologia, o documento mostra que a Soros Fund aumentou bastante a sua exposição às principais ações tecnológicas. As compras específicas incluem: aumento de 16,1 mil ações da Microsoft (MSFT.US), 11,8 mil ações da Nvidia (NVDA.US) e cerca de 6,6 mil ações da Apple.

No setor de software e mobilidade, além dos gigantes de hardware, o fundo também fez movimentos nas áreas de software e mobilidade, aumentando posições em Atlassian (TEAM.US) com cerca de 21,6 mil ações, Salesforce (CRM.US) com aproximadamente 5,5 mil ações e Uber (UBER.US) com cerca de 11,9 mil ações.

Nos setores de utilidades e jogos, há uma combinação de defesa e crescimento. Por exemplo, na área de setores defensivos e consumo, a Soros Fund aumentou sua posição na empresa de utilidades Exelon (EXC.US) com cerca de 48,8 mil ações, e na gigante de jogos Electronic Arts (EA.US) com aproximadamente 31,8 mil ações.

Operações de redução de posições: venda de ações voláteis e financeiras

Na redução de posições, a Soros Fund liquidou ou cortou lucros em ações que tiveram altas anteriores:

· Snowflake (SNOW.US): redução significativa de cerca de 16,8 mil ações.

· Circle Internet Group (CRCL.US): redução de aproximadamente 15,1 mil ações Classe A.

· Interactive Brokers (IBKR.US): redução de cerca de 81,3 mil ações, demonstrando cautela em relação ao setor de corretoras financeiras.

Desinvestimentos e novas posições: estratégia de troca de ações evidente

· Novas posições: neste trimestre, o fundo abriu novas frentes, comprando ativos relacionados ao ouro, como New Gold (NGD.US), além de estabelecer posições em DigitalBridge (DBRG.US), Blue Owl Capital (OWL.US), Exact Sciences (EXAS.US) e Xcel Energy (XEL.US).

· Desinvestimentos: saiu completamente de posições em KeyCorp (KEY.US), CareTrust REIT (CTRE.US), Cipher Mining (CIFR.US) e KKR & Co. (KKR.US), indicando que a Soros Fund está deixando setores tradicionais bancários e algumas ações de mineração de criptomoedas, direcionando seus investimentos para áreas mais estáveis ou defensivas.

De modo geral, as operações do quarto trimestre da Soros Fund mostram uma estratégia bastante clara: apostar em ativos de tecnologia e inteligência artificial, como Microsoft e Nvidia, evitar ações de nuvem e dados altamente voláteis, como Snowflake, e proteger-se contra incertezas macroeconômicas, por exemplo, investindo em ações de ouro. Essa estratégia de “equilíbrio entre ganhos e perdas” reflete, em um cenário de incerteza global, a busca dos principais fundos de hedge por segurança e margem de segurança.