Previsão Semanal de Forex - 15º a 20º de Março de 2026 (Gráficos)

(MENAFN- Daily Forex) Análise Fundamental & Sentimento de Mercado

Escrevi a 8 de março que as melhores operações para a semana seriam: Compra de Ouro após um fecho diário (Nova Iorque) acima de $5.418,55. Isto não aconteceu. Compra de Trigo.

Resumo dos dados mais importantes do mercado na semana passada: IPC dos EUA (inflação) – conforme esperado, a uma taxa anualizada de 2,4%. Índice de Preços PCE Core dos EUA – conforme esperado, 0,4% mês a mês. PIB preliminar dos EUA – abaixo do esperado, 0,7% no trimestre, quando se esperava até 1,4%, o que pode contribuir para sentimento de baixa no mercado de ações dos EUA. Vagas de emprego JOLTS nos EUA – ligeiramente acima do esperado. Pedidos de subsídio de desemprego nos EUA – conforme esperado. PIB do Reino Unido – abaixo do esperado, sem variação mês a mês, enquanto se esperava aumento de 0,2%. Taxa de desemprego no Canadá – inesperadamente subiu para 6,7%, sendo esperado 6,6%.

Os dados da semana passada tiveram pouco impacto no mercado. O que afetou foi a guerra em curso e em escalada no Médio Oriente, que elevou o preço do petróleo bruto, prejudicou as economias dos países do Golfo, que sofrem ataques do Irã, e aumentou a tensão entre os EUA e a China. Existem questões abertas e assustadoras sobre como esta guerra pode terminar, com as partes à beira de uma escalada séria ao atacar infraestruturas energéticas críticas.

Claramente, os EUA e Israel estão a conseguir atingir todos os alvos desejados dentro do Irã, sofrendo poucas baixas. Há danos às bases e instalações americanas perto do Golfo, e danos relativamente menores em Israel. Há danos massivos ao regime e às forças militares do Irã. O que ainda não está claro é o destino do regime iraniano e do grande stock de urânio enriquecido que está em algum lugar no Irã.

Os mercados de previsão veem esta guerra a continuar por pelo menos mais duas semanas. É muito improvável que termine rapidamente, o que aumenta o potencial de perturbação ou influência nos mercados.

Uma invasão israelita de grande escala ao Líbano também está em discussão, após o Hezbollah entrar na guerra ao lado do Irã e começar a atacar Israel, embora seja improvável que isso afete muito os mercados.

O Irã começou a atacar alvos económicos nos países do Golfo, bem como infraestruturas petrolíferas específicas.

Estamos à beira de uma escalada séria.

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A guerra no Médio Oriente provavelmente continuará a ser mais influente do que quaisquer dados económicos previstos para a próxima semana. Dito isto, veremos uma semana sem precedentes com sete reuniões de política de bancos centrais!

Os dados mais importantes da próxima semana, por ordem de provável importância, são: Reunião de política do Federal Reserve dos EUA, PPI dos EUA, Reunião do Banco da Reserva da Austrália (com expectativa de aumento de 0,25%), Reunião do Banco do Japão, Reunião do Banco Central Europeu, Reunião do Banco de Inglaterra, Reunião do Banco do Canadá, IPC do Canadá, Reunião do Banco Nacional Suíço, Pedidos de subsídio de desemprego nos EUA, PIB da Nova Zelândia, Taxa de desemprego na Austrália, Pedidos de subsídio de desemprego no Reino Unido.

Na sexta-feira será feriado no Japão. Previsão para março de 2026.

Variações de Preço das Moedas e Taxas de Juros

Para março, não fiz previsão mensal de Forex, pois o Dólar dos EUA não apresentava uma tendência clara no início do mês. Previsão de 15 de março de 2026.

Na semana passada, não houve pares de moedas com volatilidade excessiva, por isso não faço previsão para a próxima semana.

O Dólar dos EUA foi novamente a moeda principal mais forte na semana passada, enquanto o Dólar da Nova Zelândia foi o mais fraco. A volatilidade direcional diminuiu ligeiramente, com 37% dos principais pares e cruzamentos a variar mais de 1%.

A volatilidade na próxima semana deve aumentar, podendo ser excepcionalmente alta devido à escalada da guerra no Médio Oriente, que agora ameaça instalações petrolíferas, podendo gerar volatilidade no Dólar, Iene Japonês e Dólar Canadense, sem esquecer os mercados de ações. Podem também surgir efeitos colaterais imprevistos que afetem outras moedas.

Pode negociar estas previsões numa conta de Forex real ou demo. Análise: Níveis de Suporte/Resistência para pares populares.

Níveis-chave de Suporte e Resistência - Índice do Dólar dos EUA

O Dólar dos EUA teve a semana mais forte desde novembro, subindo até fechar numa alta de 9 meses, com um candlestick incomumente grande, fechando exatamente na alta do seu intervalo. Sinais muito otimistas. O preço está claramente numa tendência de longo prazo válida e tem espaço para subir antes de atingir o nível de resistência chave em 101,39.

Razões para a força do dólar: O Fed parece menos propenso a cortar taxas em 2026, com a ferramenta CME FedWatch a mostrar que o mercado espera quase nada de cortes de 0,25% na reunião de dezembro. O rendimento dos Títulos do Tesouro de 2 anos subiu a níveis não vistos desde agosto de 2025. A escalada da guerra no Médio Oriente, que ameaça restringir significativamente o fornecimento global de petróleo bruto e potencialmente criar uma relação mais hostil entre os EUA e a China, está a gerar fuga para o Dólar. A guerra também começa a afetar países do Golfo, como os Emirados Árabes Unidos, cada vez mais visados pelo Irã. Mercados nervosos estão a liquidar posições em ações americanas, o que aumenta a procura pelo dólar.

É difícil imaginar que esta situação mude na próxima semana, a menos que haja um fim surpreendente e repentino da guerra no Médio Oriente. Estou bastante confiante em manter posições longas no Dólar na próxima semana.

Gráfico semanal do índice do Dólar dos EUA USD/JPY

O par USD/JPY subiu fortemente na semana passada, fechando na alta do seu intervalo com um candlestick bullish considerável, numa máxima de 18 meses. Sinais bullish, e estou comprado neste par. A única dúvida é que ainda não ultrapassámos o número redondo de ¥160, que tem atuado como resistência há bastante tempo.

Outro sinal técnico encorajador foi a quebra bullish que vimos há algumas semanas da formação de triângulo estreito no gráfico abaixo, embora isso não garanta muito para o futuro, apenas indica uma boa quebra técnica que agora continua num céu azul.

Expliquei acima por que o Dólar é a moeda mais forte de todas e por que isso deve continuar na próxima semana. Quanto ao Iene, embora o Banco do Japão queira aumentar as taxas, tem dificuldades devido ao elevado nível de dívida no Japão. O Iene tem estado numa tendência de baixa de longo prazo.

Existem razões fundamentais, sentimentais e técnicas excelentes para estar comprado aqui, mas traders mais cautelosos podem esperar por um fecho em Nova Iorque acima de ¥160 antes de entrar comprado.

Gráfico semanal do USD/JPY. Futuros de Petróleo WTI

O petróleo WTI subiu na semana passada, mas pouco, pois o presidente Trump conseguiu influenciar o preço ao sugerir que a guerra acabaria em breve, embora na prática não houvesse uma resolução antecipada real.

Apesar do pequeno aumento, o preço atingiu brevemente $120 na segunda-feira, antes de recuar, mas como mostra o gráfico diário abaixo, está a subir novamente, e a ação do preço parece bullish.

A guerra no Médio Oriente mostrou sinais de escalada na segunda metade da semana passada, com rumores de que o Irã começou a minerar o Estrito de Hormuz, por onde transitam cerca de 20% do petróleo bruto mundial, mantendo uma pressão de alta no preço.

No entanto, após o encerramento dos mercados na sexta-feira para o fim de semana, veio a notícia de que os EUA enviaram bombardeiros pesados para destruir todas as defesas militares na Ilha de Kargh, uma ilha perto da costa do Irã, perto do Iraque e do Kuwait, no final do Golfo, que processa 90% das exportações de petróleo do Irã. Trump ameaçou publicamente devastar as instalações petrolíferas lá, ou pelo menos reconsiderar sua decisão de poupá-las, se o Irã não permitir passagem livre pelo Estrito de Hormuz. Trump também deixou claro que espera que outros países ajudem a abrir o estreito. Ele sabe que os EUA não são afetados diretamente pelo encerramento do estreito, esperando que outros países resolvam o problema. Ironicamente, isso pode acalmar o preço do petróleo, pois ninguém espera que outros países façam muito para manter Hormuz aberto. Contudo, o encerramento efetivo de Hormuz levará o preço acima de $100 se persistir.

Entrar agora pode ser perigoso, pois podemos ver movimentos rápidos e grandes no preço, seja para cima ou para baixo. No entanto, a ação do preço parece bullish, e a tendência de longo prazo desde a quebra perto de $65 provavelmente sobreviverá à maioria dos sistemas de seguimento de tendência, mantendo as ordens de compra dominantes.

Se entrar comprado, faça-o com uma posição muito pequena, refletindo a alta volatilidade atual.

Gráfico diário de Petróleo WTI. Futuros de Gasolina

Os futuros de Gasolina RBOB atingiram brevemente uma nova máxima de 3 anos na semana passada antes de recuar, mas, como o petróleo, a ação do preço permanece bullish.

Tudo relacionado ao que escrevi acima sobre o petróleo WTI. À medida que o petróleo sobe, o preço da gasolina também tende a subir, dado que há uma correlação positiva elevada entre os dois ativos, pois a gasolina é derivada do petróleo refinado.

Como mencionei, pode já ser tarde para uma operação de compra, e se sentir que deve entrar comprado, use uma posição muito pequena (respeitando a alta volatilidade) e um stop móvel para evitar perdas catastróficas. Lembre-se de que o que sobe muito rápido pode cair da mesma forma.

Gráfico diário de Gasolina RBOB. Futuros de Trigo

Os futuros de trigo ZW estão ligeiramente mais baixos na semana, após atingirem o maior preço em um ano na semana anterior, mas terminaram a semana com uma forte ação de preço bullish, sugerindo tecnicamente que novos máximos serão atingidos. Muitos analistas veem a guerra no Médio Oriente como um fator que impulsiona os preços dos cereais, mas há razões mais profundas relacionadas com problemas de oferta no mercado de cereais e mudanças no setor do trigo nos EUA.

Se os futuros de trigo forem grandes demais para si (provavelmente são), pode obter exposição ao trigo dos EUA comprando o ETF Teacrium Wheat Fund (WEAT), que é acessível.

Gráfico diário de futuros de trigo. Índice S&P 500

A semana passada foi fraca para o mercado de ações dos EUA, com o índice S&P 500 não só a fechar em baixa, mas a terminar a semana exatamente na sua mínima, após quebrar o suporte de longo prazo em 6.737.

Tecnicamente, tudo parece bastante bearish. Veja a ação de topo abaixo, tocando o número redondo de 7.000, que tem sido uma resistência nas últimas semanas, e a forma como o preço começou a descer de lá com cada vez mais força.

Prevejo que o preço rapidamente atingirá o outro número redondo importante em 6.500 ou talvez pare na resistência horizontal em 6.522. Esta área deve ser uma forte resistência, e a média móvel de 200 dias está próxima, oferecendo mais confluência de suporte. Se o preço quebrar tudo isso, o mercado estará realmente em grandes dificuldades.

O mercado de ações dos EUA, e os mercados em geral, parecem bearish por duas razões: O mercado de alta excessivamente prolongado e massivo, que durou bastante tempo; e a escalada da guerra no Médio Oriente, que ameaça causar danos sérios ao fornecimento global de petróleo e às economias do Golfo.

Apesar do cenário bearish, fazer short no mercado de ações dos EUA, especialmente num índice, não é fácil e deve ser tentado apenas por traders experientes.

Gráfico diário do S&P 500. Conclusão

Vejo as melhores operações desta semana como: Compra do par USD/JPY. Compra de trigo.

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