3.15 Revisão, a incerteza está a aumentar

As negociações das duas bolsas totalizaram 2,4 trilhões, continuando a diminuir em 416 milhões. O índice ainda se comportava bem na manhã de sexta-feira, mas após as 11h de sexta-feira ocorreu uma grande queda repentina, passando de mais de 3.000 empresas em alta de manhã para mais de 3.000 empresas em baixa no fechamento, com um efeito de perdas bastante evidente. A incerteza trazida pelo ZZ aumentou bastante, não se sabe se irá aprofundar ainda mais neste nível. [Taogu Ba]

A linha de conflito, que continua a se intensificar no fim de semana, não mostra sinais de possibilidade de cessar fogo. Se essa tendência persistir, há uma chance de o petróleo Brent continuar a subir. No momento, uma operação mais segura pode ser fazer T dentro do núcleo de interesse do petróleo, pois, embora não seja garantido que haja uma grande alta a curto prazo, sempre que o preço cair, há fundos prontos para comprar na baixa.

Na linha de produtos químicos, há várias ramificações, com alguns líderes atingindo níveis elevados. Na sexta-feira, o setor químico foi o mais forte. Diante do cenário atual, será difícil que se fortaleça ainda mais amanhã. Normalmente, espera-se uma divisão e diferenciação, então é importante observar se o Taurus consegue uma troca saudável e uma continuidade de suporte, evitando grandes oscilações.

Na substituição de energia, essa foi a principal tendência mais sustentável recentemente, abrangendo carvão, eletricidade, armazenamento de energia, fotovoltaico, eólica e nuclear. Na sexta-feira, o mercado de eletricidade apresentou uma grande efeito de perdas em níveis elevados, como YuNeng, HanLan e HangDian, mas os ativos de médio e baixo nível permanecem firmes, especialmente os grandes estatais. A operação anterior focada na coordenação elétrica e na capacidade computacional na sexta-feira mostrou uma tendência de retração e correção. Os ativos de eletricidade em níveis elevados ainda foram influenciados pela capacidade computacional. Amanhã, será importante observar se essa área se recupera ou se continua a divergir, pois uma continuação da divergência pode levar a uma realização de lucros mais agressiva.

No setor de moedas digitais, um dos fatores que gerou grande fermentação foi a notícia de que o Estreito de Hormuz poderia ser utilizado para transações em RMB. Com a emissão de licenças de stablecoins em Hong Kong na semana passada, esse setor também apresentou movimentos relevantes. Se outros setores continuarem a divergir, não se descarta que fundos possam direcionar recursos para essa área, especialmente envolvendo a participação do China Oil Capital no Kunlun Bank, com a ação de sentimento representada pela Yuyin Shares.

Na grande tecnologia, amanhã ocorrerá a conferência GTC da Nvidia. Na quinta-feira, a ação da Huagong teve uma grande queda com um volume elevado, e na sexta-feira, o vice-diretor de Guangxun respondeu a uma queda de limite, além de a Huagong continuar a corrigir. No entanto, no final do pregão, vimos que muitos fundos entraram em outras ações de CPO e em alguns ativos de equipamentos semicondutores. Essa área provavelmente deve ser avaliada em conjunto com o ambiente do índice e possíveis surpresas na conferência.

No setor de espaço comercial, a conferência de 17 a 18 de maio, após três dias consecutivos de forte queda, deve atrair fundos para uma recuperação amanhã, com foco na negociação do encontro de terça e quarta-feira.

Com base na análise do mercado na semana passada, a rotação foi muito rápida, tornando a operação bastante difícil. Boas notícias tendem a abrir em alta e realizar lucros rapidamente, enquanto más notícias podem realmente se concretizar. Em resumo, neste ambiente, recomenda-se reduzir ao máximo a exposição e aguardar uma estabilização do mercado para realizar operações na fase de recuperação.

As opiniões acima são apenas registros pessoais e não constituem recomendações de investimento.

$China Power Construction (sh601669)$ $Baofeng Energy (sh600989)$ $China Energy Construction (sh601868)$