3 Ações Monstro para Segurar nos Próximos 10 Anos

Se os 15 anos de 2010 a 2025 foram dominados pelo mundo dos bits, os próximos 15 anos podem ser dominados por hardware tecnológico avançado. Devido a múltiplos fatores — incluindo tensões geopolíticas, a crescente importância da inteligência artificial (IA) e a economia espacial — os investidores estão novamente a apostar em ações relacionadas com o mundo físico.

A hype está a crescer, mas ainda há oportunidades para quem tem uma perspetiva de longo prazo. Aqui estão três ações industriais de grande dimensão para comprar hoje e manter pelos próximos 10 anos.

Expandir

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de hoje

(0,42%) $1,40

Preço atual

$338,11

Dados principais

Capitalização de mercado

$1,8T

Variação do dia

$336,23 - $344,47

Variação em 52 semanas

$134,25 - $390,20

Volume

562K

Média de volume

13M

Margem bruta

58,73%

Rendimento de dividendos

0,91%

O rei dos chips de computador

Primeiro, está a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0,42%), ou TSMC. Esta empresa é a espinha dorsal da fabricação de chips avançados, atendendo clientes como a Apple e a Nvidia com contratos lucrativos.

A crescente procura por chips de IA tem impulsionado uma demanda insaciável por parte da TSMC para expandir a sua capacidade de produção mundialmente, incluindo mais de 100 mil milhões de dólares de investimento planeado nos Estados Unidos. Apesar de gerar mais de 100 mil milhões de dólares em receitas — tornando-se uma das maiores empresas do mundo — as receitas da TSMC cresceram 377% na última década, provando ser o melhor fornecedor de chips avançados com mínima concorrência.

O crescimento das receitas acelerou nos últimos trimestres. Os investimentos em centros de dados de IA vão aumentar novamente em 2026, pelo que a TSMC está preparada para mais um ano de forte crescimento. A trajetória pode ser turbulenta na próxima década, mas a longo prazo, a TSMC tem uma grande margem para continuar a expandir as suas operações e deve beneficiar qualquer acionista.

Fonte da imagem: Getty Images.

Um segundo SpaceX?

Se a TSMC é uma líder madura no seu setor, então esta segunda ação é mais arriscada, mas com potencial disruptivo elevado. A empresa é a Rocket Lab (RKLB +0,06%), uma empresa de voos espaciais que tenta conquistar o monopólio da SpaceX no mercado de lançamentos.

A empresa tem um programa de foguetes bem-sucedido chamado Electron, que oferece cargas úteis menores para missões altamente específicas que não requerem transportar grandes quantidades de material para órbita. O programa Electron realizou 21 lançamentos em 2025, reservou 30 novas missões no ano passado e não tem concorrência no seu nicho.

Juntamente com o crescimento do segmento de sistemas espaciais da Rocket Lab — que constrói produtos como satélites e painéis solares para terceiros — as receitas dispararam nos últimos anos. As receitas aumentaram quase 1.000% em menos de cinco anos, desde que a Rocket Lab abriu capital em 2021.

A longo prazo, a empresa pretende competir diretamente com a SpaceX com o seu foguete maior, o Neutron. Com uma capacidade de carga útil muito maior do que a do Electron, o Neutron pode ajudar a Rocket Lab a crescer significativamente as receitas assim que começar a fazer lançamentos comerciais regulares. No entanto, o desenvolvimento do Neutron foi várias vezes adiado, com as metas iniciais para 2024 agora adiadas para 2026 ou início de 2027.

Os atrasos não são úteis e farão a Rocket Lab perder dinheiro enquanto investe inicialmente no desenvolvimento do Neutron. No entanto, nos próximos 10 anos, a empresa deve continuar a crescer a um ritmo impressionante, à medida que a procura por serviços da economia espacial aumenta rapidamente.

A Rocket Lab é um dos poucos fornecedores industriais. Isto torna-a numa ação arriscada, com um potencial de valorização significativo na próxima década.

Dados de ações em circulação da LMT por YCharts.

Forte na despesa de defesa

A última ação desta lista é ainda mais madura do que a TSMC e está a devolver muito capital aos acionistas através de contratos de defesa de longo prazo. Trata-se da Lockheed Martin (LMT 1,05%), que opera caças e sistemas de defesa contra mísseis vendidos aos Estados Unidos e aliados.

Nos últimos anos, o aumento das tensões geopolíticas e o início de guerras regionais mostraram o valor das linhas de produtos da Lockheed Martin, como o F-35 e os interceptores de mísseis Patriot. Os Estados Unidos chegaram a orientar empresas de defesa como a Lockheed Martin a aumentar a capacidade de produção para vender mais destes sistemas a países como a Ucrânia e aliados no Médio Oriente.

No último trimestre, a Lockheed Martin reportou uma carteira de pedidos recorde de 194 mil milhões de dólares. Não vai aumentar as receitas de forma explosiva, mas deve gerar receitas confiáveis na próxima década, à medida que os Estados Unidos aumentam o seu stock de defesa para si e para os seus aliados.

A gestão está a reinvestir no crescimento, aproveitando também estas fontes de rendimento fiáveis e a devolver capital aos acionistas através de dividendos e recompra de ações. Como referência, as ações em circulação da Lockheed Martin diminuíram quase 25% nos últimos 10 anos.

Quer seja uma ação de hiper crescimento como a Rocket Lab ou uma empresa de defesa madura como a Lockheed Martin, há muitas ações industriais que os investidores podem acrescentar às suas carteiras hoje e manter durante a próxima década.