¡1 minuto, sellado en el límite de subida! ¡Estados Unidos, ¡noticia importante repentina! Este tipo de acciones fueron impulsadas al alza

¡El auge de las energías renovables!

Después de la capacidad de cálculo y la electricidad, estos días el sector de energías renovables ha mostrado un rendimiento muy fuerte. Ayer fue el turno de la energía eólica y el almacenamiento de energía, hoy le toca a los materiales de baterías de litio. Las acciones conceptuales de Jinzhengda (002470) se bloquearon en el límite de subida en el primer minuto tras la apertura. Las acciones relacionadas con baterías de litio en su momento superaron las 35 con ganancias superiores al 5%, y hasta 10 acciones alcanzaron el límite o subieron más del 10%.

La mañana del 13 de marzo, se reportó que Estados Unidos decidió no aplicar aranceles a las importaciones de materiales de baterías de China. La Comisión de Comercio Internacional de EE. UU. (USITC) determinó que las importaciones no dañan a la industria nacional. La noticia fue interpretada por el mercado como una gran buena noticia. Algunos corredores de bolsa señalaron que los mayores beneficiados podrían ser los materiales de ánodo negativo, ya que estos habían sido gravados con aranceles muy altos anteriormente.

El sector de baterías de litio en alza colectiva

El 13 de marzo, el índice de baterías de litio subió un 3% durante la sesión. Las acciones conceptuales de Jinzhengda, que había mantenido una tendencia fuerte, se bloquearon en el límite en el primer minuto tras la apertura. Al cierre de la mañana, Putailai (603659) y Hengdian DME (002056) alcanzaron el límite, Zhongke Electric (300035) subió más del 14%, y Shantai Technology más del 7%. En ese momento, 35 acciones del sector superaron el 5% de ganancia.

Esa mañana, un mensaje de medios extranjeros causó revuelo en la industria. La noticia indicaba que EE. UU. decidió no aplicar aranceles a las importaciones de materiales de baterías chinas. Se informó que EE. UU. no impondría altos aranceles a componentes clave de baterías importados de China, y que una decisión previa de una agencia federal en la que se estableció que la competencia no obstaculiza la creación de la industria nacional, fue favorable. La Comisión de Comercio Internacional decidió por 2 votos contra 1 que “el Departamento de Comercio de EE. UU. no emitirá órdenes de antidumping o de subsidios contra las importaciones de materiales de ánodo de China”.

Un corredor de bolsa comentó que, si la noticia es cierta, los mayores beneficiados serían los materiales de ánodo negativo. El Departamento de Comercio de EE. UU. publicó el 11 de febrero de 2026 un anuncio oficial que concluyó una investigación antidumping y de subsidios sobre materiales de ánodo de litio originarios de China, imponiendo un arancel antidumping del 93.5% a ciertas empresas exportadoras chinas, y un arancel uniforme del 102.72% a otros exportadores chinos. Además, se aplicó un subsidio del 66.82% al 66.86% a todos los productores chinos involucrados. En total, los importadores deben pagar una garantía en efectivo del 160.32% al 169.58%.

¿Continuarán las reservas y aumentos de precios en 2026?

Desde 2025, el segmento intermedio de las baterías de litio ha entrado en una fase de “reconstrucción y prosperidad”, con un aumento acelerado en el Capex del sector, beneficiándose de una nueva ola de expansión y avances en la tecnología de baterías de estado sólido. Los segmentos con recursos, altas barreras de entrada y alta concentración (como 6F, carbonato de litio, membranas, láminas de cobre) tienen oportunidades de nivel de pista, con gran elasticidad en beneficios. Tecnologías como las baterías de estado sólido y las láminas de cobre compuestas están impulsando una transformación en el sistema de materiales, con posible industrialización en la segunda mitad de 2025. Nuevos escenarios como centros de datos, economía de baja altitud y robots humanoides (300024) generarán nuevos polos de crecimiento.

Guojin Securities opina que el sector de baterías de litio tocará fondo en 2025 y continuará con la tendencia de reposición de inventarios y aumento de precios en 2026. La reducción en inventarios de baterías de tracción, la recuperación en inventarios de almacenamiento de energía y la entrada en una fase activa de reposición de inventarios en general. La demanda de vehículos de nueva energía muestra una tendencia diferenciada: en Europa, las ventas de diez países aumentaron un 25% interanual, mientras que en China y EE. UU. cayeron. Los precios de recursos como carbonato de litio y hidróxido de litio suben debido a la contracción de la oferta, aunque los precios de los materiales de cátodo enfrentan presión, pero con un soporte de costos claro.

El avance en estándares de baterías de estado sólido, la ruptura en procesos de electrodos secos y el inicio de líneas piloto por parte de empresas líderes impulsan la industrialización tecnológica. Tecnologías nuevas como el sodio y las láminas de cobre compuestas también aceleran su implementación. En política, las licitaciones de almacenamiento de energía continúan recuperándose, aunque la reducción de subsidios a vehículos de nueva energía afecta la demanda final, la lógica de crecimiento a largo plazo no cambia. La inversión se centra en oportunidades de nivel de pista (como 6F, membranas), en la recuperación de tarifas de procesamiento (cátodos y ánodos de litio ferro) y en beneficios de empresas líderes (baterías y componentes estructurales).

De hecho, la estructura de oferta y demanda de materiales de baterías de litio ha cambiado mucho en comparación con hace dos años. Dongguan Securities señala que la expansión de capacidad en la cadena de suministro de materiales (carbonato de litio, 6F, VC, fosfato de hierro y litio, membranas) es cautelosa, con una utilización de capacidad superior al 80% a finales de 2025, con las principales empresas operando a plena capacidad y una oferta adicional limitada en 2026; en el segmento intermedio, el gasto de capital en baterías ha aumentado en más del 30% en los primeros tres trimestres de 2025, mientras que en materiales la reducción de inventarios continúa; la demanda en el segmento final, impulsada por dos motores, prevé que en 2025 las entregas globales de baterías de litio alcancen 2280.5 GWh, con un 29% en almacenamiento de energía, y en 2026 se espera que la demanda global llegue a 3016 GWh, con almacenamiento en energía alcanzando 1090 GWh, baterías de tracción 1453 GWh, ventas de vehículos nuevos 19 millones, y exportaciones 2.615 millones, manteniendo un equilibrio estricto entre oferta y demanda que impulsa la recuperación de precios y la rentabilidad de toda la cadena industrial.