Asesor de inversión He Xun Dong Kai: De principiante a experto, cuarta lección sobre MACD en inversiones en acciones

La última vez aprendimos sobre el sistema de medias móviles, que nos ayuda a identificar la dirección de la tendencia. Pero a veces, la media móvil ya ha formado una cruz de muerte y el precio comienza a caer; y cuando aparece la señal de cruce dorado, el precio ya puede haber subido una ola. Entonces, ¿existe un indicador que pueda percibir con anticipación los cambios en la fuerza de la tendencia? La respuesta es sí, y eso es lo que vamos a aprender hoy: el MACD, también conocido como “el rey del impulso”.

El MACD, cuyo nombre completo es Media Móvil de Convergencia y Divergencia Exponencial, está compuesto por tres partes: la línea DIF rápida, la línea DEA lenta y la barra MACD. Podemos imaginar el MACD como un velocímetro y un acelerómetro de un coche: DIF es la velocidad, que indica qué tan rápido estás yendo; la barra MACD es la aceleración, que muestra si la velocidad está aumentando o disminuyendo; y DEA es la línea de referencia suavizada de la velocidad. Cuando ves que DIF empieza a subir desde abajo, indica que el impulso del mercado está pasando de agotarse a fortalecerse, lo cual puede ser una oportunidad potencial.

El primer uso es el cruce dorado y la cruz de muerte. Al igual que las medias móviles, el MACD también tiene cruces dorados y cruces de muerte, pero hay que tener en cuenta que los cruces del MACD son más sensibles y aparecen antes que los de las medias móviles. Cuando DIF cruza por encima de DEA, es una señal de compra, lo que significa que DIF atraviesa DEA de abajo hacia arriba, y el impulso a corto plazo supera al de largo plazo, formando una fuerza alcista. Cuando DIF cruza por debajo de DEA, es una señal de venta, lo que indica que DIF atraviesa DEA de arriba hacia abajo, y la fuerza a corto plazo es menor que la de largo plazo, comenzando a mostrar presión bajista. La diferencia clave es que: un cruce dorado en medias móviles indica que la tendencia ya se ha invertido, mientras que un cruce dorado en MACD indica que el impulso está cambiando, y puede adelantarse días o semanas.

El segundo uso es el cruce por la línea cero. La línea cero en el MACD es la frontera entre mercado alcista y bajista. Cuando DIF cruza por encima de la línea cero, indica que el mercado está en tendencia alcista, con DIF > 0, medias móviles a corto plazo mayores que las de largo plazo, y el impulso alcista domina. Cuando DIF cruza por debajo de la línea cero, indica tendencia bajista, con DIF < 0, medias móviles a corto plazo menores que las de largo plazo, y el impulso bajista domina. La importancia de la línea cero radica en que te muestra la dirección general del mercado: cada cruce dorado por encima de la línea cero es una oportunidad de compra en mercado fuerte; cada cruce de muerte por debajo de la línea cero es un punto de escape en mercado débil.

El tercer uso es la divergencia, que es la función más poderosa del MACD y puede alertarte con anticipación sobre el agotamiento de la tendencia. La divergencia alcista se produce cuando el precio alcanza nuevos máximos, pero el MACD no alcanza nuevos máximos o incluso baja, indicando que el impulso alcista ya no puede sostenerse y la tendencia alcista puede estar por terminarse, señal de venta. La divergencia bajista ocurre cuando el precio alcanza nuevos mínimos, pero el MACD no alcanza nuevos mínimos o incluso sube, indicando que el impulso bajista se está agotando y la tendencia bajista puede revertirse, señal de compra. La divergencia no aparece con frecuencia, pero cuando lo hace, suele marcar puntos altos o bajos importantes. Para identificarla, recuerda tres principios: primero, el precio debe hacer al menos dos nuevos máximos o mínimos para que el MACD pueda compararlos; segundo, la divergencia en las barras del MACD es más sensible que en la línea DIF; tercero, la divergencia puede dar señales con días o semanas de anticipación, pero necesita confirmación con otros indicadores.

Para concluir, los tres puntos clave son: primero, cruces dorados para comprar y cruces de muerte para vender, pero siempre cerca de la línea cero; segundo, solo operar en la dirección de la tendencia en función de la posición respecto a la línea cero; y tercero, la divergencia es una señal de advertencia fuerte que requiere confirmación con otros indicadores. Los tres elementos del MACD son la línea DIF rápida, la línea DEA lenta y la barra MACD, y sus principales usos son los cruces dorados y de muerte, el cruce por la línea cero y las divergencias como alertas de tendencia. La idea central es que el impulso precede al precio. El MACD te permite percibir con anticipación los cambios en la fuerza del impulso antes de que la tendencia se invierta realmente, y esto es lo que los traders profesionales suelen decir: no esperes a que el precio alcance nuevos máximos o mínimos para actuar, prepárate con anticipación cuando el impulso comience a agotarse.