Entrar no mercado há cinco anos, ainda estou muito confuso

O primeiro trecho é o meu relato de percurso de investimento, a estratégia de investimento está no final. Quem não quiser ler o relato pode ir direto para o final. Agradeço a todos os especialistas pelos conselhos.

Percurso de investimento

    Sou formado em faculdade em 2020 e entrei na indústria de internet, sabendo que internet é uma carreira de juventude, então quis me planejar com antecedência, economizar dinheiro antes dos 35 anos. Mas minha família só conhece depósitos a prazo no banco. Na época, tive contato com alguns anúncios de fundos, e em julho de 2020 comecei a investir em fundos, comprando inicialmente China-Europe Healthcare e E Fund Blue Chips de Zhang Kun. Enquanto investia, estudei bastante livros de análise técnica, comprando durante as correções do mercado. Em 2021, antes do Ano Novo, após receber o bônus de fim de ano, apostei tudo de uma vez, começando minha trajetória de ficar preso em posições.  

   Depois, conheci o produto de consultoria de bancos, que me ajudou a reforçar conhecimentos básicos. Apesar de minha experiência com o produto de consultoria de "parafuso" ter sido ruim, considero que eles foram meus primeiros guias de investimento, sou bastante grato. Também experimentei investir em ações de empresas chinesas de alta avaliação quando estavam subvalorizadas, a experiência foi ruim. Em 2022, comecei a me interessar pelo indicador de dividend yield, comprando ações de bancos e índices de baixa volatilidade de dividendos. Felizmente, esses investimentos ajudaram a acalmar meu emocional, evitando que eu desistisse completamente do mercado de ações. Durante esse período, também usei o rendimento até o vencimento para selecionar alguns bonds conversíveis, felizmente sem grandes surpresas, todos com bons retornos.  

   Entre 2023 e 2024, o grande mercado de baixa não gerou lucros diários, e minha motivação para finanças foi diminuindo, perdi o interesse em acompanhar o mercado. Mantive apenas alguns investimentos periódicos, que me ajudaram a recuperar um pouco do capital durante o período de 924, com um pequeno lucro de alguns milhares de yuans. Foi nesse momento que decidi aprofundar meus estudos em investimentos.  

   Em 2025, com o mercado em alta, minha personalidade cautelosa fez com que meu retorno anual fosse de apenas 12,85%. A principal razão foi que um terço do meu portfólio estava em títulos do governo, que tiveram desempenho muito abaixo do mercado. Com a chegada da era da IA, percebo que a eficiência do trabalho aumenta com a IA, e não duvido que, em alguns anos, ela substituirá muitos empregos similares ao meu. Por isso, quero desenvolver uma capacidade de investimento sustentável, buscando obter rendimentos estáveis antes de ser substituído.  

Estratégia de investimento

   Tenho atualmente 1 milhão de fundos disponíveis, e posso adicionar cerca de 30 mil por ano (pelo menos nos próximos três ou quatro anos). Meu objetivo é obter o maior retorno possível com menor retração.  

   Fiz backtest com dados diários do índice de dividendos da China e do índice de baixa volatilidade de dividendos, obtendo aproximadamente 10% de retorno anualizado e 18% de retração máxima (exceto por uma grande retração de 2018, que foi de 10%). Planejo usar uma estratégia de rotação de bonds conversíveis, baseada principalmente no rendimento até o vencimento como fator. Além disso, estou acompanhando alguns influenciadores e suas carteiras no Xueqiu (principalmente investidores de valor), e criei um script para monitorar suas trocas de posições automaticamente, pois meu trabalho atual é bastante ocupado e não tenho tempo de acompanhar constantemente. Minha alocação futura será aproximadamente:

• Índice de dividendos da China 20%

• Índice de baixa volatilidade de dividendos 20%

• Rotação de bonds conversíveis 20%

• Ações de “copiar” (com potencial de ganhos de IPO) 20%

• Dinheiro em caixa 20%

  No momento, não tenho planos de comprar imóvel nos próximos cinco anos, e minha família não precisa de recursos adicionais. Ainda assim, sinto que falta uma estratégia de retorno estável de risco médio a baixo. Recentemente, tenho observado o spread de futuros de índices de ações, não sei se isso se encaixa na minha estratégia. Gostaria de receber opiniões dos especialistas. Com o avanço da idade e da IA, minha ansiedade aumenta. Desde já, agradeço a todos.